09/11/2024 20:42 read

8 xu hướng lớn tiếp theo cần chú ý trong DeFi

Sau đây là bài viết của khách mời Vincent Maliepaard, Giám đốc Tiếp thị tại IntoTheBlock.

DeFi đang thúc đẩy một trong những làn sóng đổi mới mạnh mẽ nhất trong nhiều thập kỷ. bất chấp việc có thể giống như một lĩnh vực đã được thiết lập đối với một số người, DeFi vẫn đang phát triển nhanh chóng, liên tục giới thiệu các công cụ có tiềm năng định nghĩa lại tài chính truyền thống. Sau đây là một số tiến bộ đầy hứa hẹn nhất trong DeFi và các giao thức đi đầu trong quá trình chuyển đổi này.

1. Giao thức Yield AMM

Yield Automated Market Makers (AMM) đang giới thiệu những cách thức đột phá để quản lý và giao dịch lợi nhuận. Các giao thức như Pendle Finance tách lợi nhuận do một tài sản tạo ra khỏi giá trị gốc của nó, giúp các nhà đầu tư có khả năng đầu cơ hoặc phòng ngừa lợi nhuận trong tương lai mà không cần bán tài sản cơ sở.

Điều này mở ra cánh cửa cho các chiến lược giao dịch mới và định hình lại cách các nhà đầu tư xử lý rủi ro lãi suất, mang lại sự linh hoạt và thanh khoản lớn hơn cho danh mục đầu tư có thu nhập cố định. Yield AMM đi đầu trong việc tối ưu hóa hiệu quả vốn, mở khóa lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro trước đây nằm ngoài tầm với trong tài chính truyền thống.

2. Yield Aggregators và Abstraction Protocols

Khi DeFi trở nên tinh vi hơn, các yield aggregators đang trở thành công cụ quan trọng để tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu sự phức tạp. Các nền tảng như Yearn Finance tự động hóa việc tối ưu hóa lợi nhuận bằng cách tìm ra các cơ hội tốt nhất trên nhiều giao thức khác nhau, giúp người dùng giảm nhu cầu quản lý thủ công nhiều vị thế.

Về mặt trừu tượng, các giao thức mới giúp người tham gia dễ dàng tương tác với các hệ thống DeFi hơn mà không cần kiến thức chuyên môn sâu rộng. Cùng nhau, các công cụ này đang phá vỡ rào cản gia nhập, giúp DeFi trực quan hơn và dễ tiếp cận hơn đối với cả người dùng thông thường và người chơi tổ chức đang tìm kiếm các giải pháp hiệu quả, không cần động tay vào.

3. Các sàn giao dịch phái sinh DEX với thị trường vay-cho vay tích hợp

Giao dịch phái sinh trong DeFi đang ngày càng phát triển, nhờ vào việc tích hợp các dịch vụ vay và cho vay trực tiếp vào nền tảng giao dịch phi tập trung (DEX). Các nền tảng như dYdX và Synthetix đang tiên phong trong cách tiếp cận này, cho phép các nhà đầu tư tận dụng các tài sản vay để giao dịch các sản phẩm phái sinh hoặc phòng ngừa rủi ro cho vị thế của họ.

Điều này tạo ra trải nghiệm liền mạch cho các nhà đầu tư lão luyện đang tìm kiếm quản lý rủi ro tiên tiến và hiệu quả vốn. Với các hợp đồng vĩnh viễn và tài sản tổng hợp có sẵn, các nền tảng này đang đặt nền tảng cho tính thanh khoản sâu hơn và các chiến lược giao dịch phức tạp hơn trong DeFi, đặc biệt là khi sự quan tâm của các tổ chức đối với thị trường phi tập trung ngày càng tăng.

4. Flash Loan Vault và One-Click Looping

Flash loan là một trong những tính năng độc đáo nhất của DeFi, cho phép người dùng vay số tiền lớn mà không cần thế chấp, miễn là khoản vay được hoàn trả trong cùng một giao dịch. Sự phát triển tiếp theo trong không gian này liên quan đến flash loan vault, cho phép thực hiện các chiến lược phức tạp như "looping"—vay và cho vay lặp lại—chỉ bằng một cú nhấp chuột.

Những gì từng đòi hỏi chuyên môn kỹ thuật giờ đây có thể tiếp cận được với bất kỳ ai, giúp các chiến lược tài chính tiên tiến dễ tiếp cận hơn. IntoTheBlock và một số công ty tổng hợp lợi nhuận hiện đang triển khai các cấu trúc như thế này trong kho lưu trữ của họ, nhưng các ứng dụng tập trung vào công chúng của điều này vẫn còn trong giai đoạn rất sớm.

5. Token hóa Tài sản Thế giới Thực (RWA)

Ảnh hưởng của DeFi là sự phát triển vượt ra ngoài blockchain khi các tài sản thế giới thực (RWA) như bất động sản, hàng hóa và cổ phiếu đang được token hóa. Các dự án như Ondo Finance và các sáng kiến của tổ chức như BlackRock BUIDL Fund đang dẫn đầu xu hướng, đưa những tài sản truyền thống không thanh khoản này vào hệ sinh thái DeFi.

Token hóa RWA mở khóa tính thanh khoản trong các thị trường trước đây khó tiếp cận, cung cấp các tùy chọn thế chấp mới cho các khoản vay DeFi và mở rộng phạm vi tài chính phi tập trung. Xu hướng này đang làm mờ ranh giới giữa tài chính truyền thống và DeFi, thu hút vốn của tổ chức và mở rộng tiềm năng của các thị trường phi tập trung.

6. Hệ thống tín dụng dựa trên giao thức

DeFi đang viết lại các quy tắc về tín dụng bằng các hệ thống dựa trên giao thức đánh giá mức độ tín nhiệm bằng dữ liệu gốc blockchain như lịch sử giao dịch, hành vi Staking và sự tham gia quản trị. Cách tiếp cận phi tập trung này cung cấp một thị trường tín dụng toàn diện hơn, mở rộng khả năng tiếp cận cho các cá nhân và doanh nghiệp mà các tổ chức tài chính truyền thống có thể bỏ qua.

Bằng cách bỏ qua các ngân hàng tập trung và hệ thống chấm điểm tín dụng cũ, DeFi sẽ dân chủ hóa khả năng tiếp cận vốn và tạo ra các cơ hội cho vay và đi vay mới cho đối tượng toàn cầu.

bất chấp việc hiện tại chưa có giao thức nào cung cấp giải pháp hoàn chỉnh trong lĩnh vực này, nhưng chỉ là vấn đề thời gian trước khi chúng ta thấy những ứng dụng quan trọng đầu tiên xuất hiện trong DeFi.

7. Tài trợ thương mại và các khoản phải thu

DeFi đang bắt đầu chuyển đổi thương mại toàn cầu bằng cách cung cấp cho các doanh nghiệp khả năng tiếp cận thanh khoản nhanh hơn thông qua tài trợ thương mại và các khoản phải thu. Bằng cách mã hóa hóa hóa đơn và sử dụng chúng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay, các công ty có thể khai thác vốn nhanh hơn, đặc biệt là trong các ngành có chu kỳ thanh toán dài. Goldfinch là một ví dụ về giao thức DeFi cho phép cho vay phi tập trung cho các doanh nghiệp trong thế giới thực bằng cách kết nối vốn DeFi với tài trợ các khoản phải thu truyền thống.

Sự đổi mới này mang đến một giải pháp thay thế thực sự cho các khoản vay ngân hàng thông thường, dân chủ hóa khả năng tiếp cận tài chính thương mại và mở ra các kênh thanh khoản mới cho thương mại toàn cầu.

8. Phân đoạn sở hữu trí tuệ (IP)

Việc mã hóa tài sản sở hữu trí tuệ (IP) là một xu hướng mới nổi có tiềm năng đáng kể trong DeFi. Bằng cách phân đoạn quyền sở hữu bằng sáng chế, nhãn hiệu và bản quyền, các công ty có thể tạo ra thị trường mới cho các Token được hỗ trợ bởi IP, cho phép các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu trong các tài sản có giá trị này. VitaDAO là một trong những công ty tiên phong trong lĩnh vực này, tập trung vào quyền sở hữu tập thể và mã hóa IP y sinh, đặc biệt là trong nghiên cứu tuổi thọ.

Cách tiếp cận này không chỉ cung cấp nguồn tài trợ mới cho nghiên cứu mà còn mở ra cơ hội đầu tư vào SHTT cho nhiều đối tượng hơn, giúp tài sản SHTT thanh khoản và dễ tiếp cận hơn.

Tương lai của Đổi mới Tài chính trong DeFi

Chu kỳ đổi mới DeFi không có dấu hiệu chậm lại. Với việc mã hóa tài sản thực tế, các chiến lược lợi nhuận hợp lý và việc tái thiết hệ thống tín dụng, DeFi đang sẵn sàng thay đổi cơ bản bối cảnh tài chính.

Những xu hướng này không chỉ thúc đẩy tăng trưởng mà còn thu hút sự tham gia lớn hơn của các tổ chức và thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và hệ sinh thái phi tập trung.

Khi những đổi mới này được nắm giữ, DeFi sẽ tiếp tục mở rộng ranh giới khả thi, mở ra thị trường mới, định hình lại dòng vốn và định nghĩa lại tài chính như chúng ta đã biết.

Bài viết này dựa trên bài nghiên cứu mới nhất của IntoTheBlock về tương lai của DeFi thể chế.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ được viết cho mục đích thông tin. Bài viết không nhằm mục đích khuyến khích mua tài sản theo bất kỳ cách nào, cũng không cấu thành lời chào mời, đề nghị, khuyến nghị hoặc gợi ý đầu tư. Tôi muốn nhắc nhở bạn rằng tất cả các tài sản đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao, do đó, bất kỳ quyết định đầu tư nào và rủi ro liên quan đều do nhà đầu tư tự chịu rủi ro.

Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram: