Bất chấp dòng vốn chảy ra lớn, CEX vẫn tiếp tục là trụ cột thanh khoản

06/06/2024 22:54 79

Nền tảng giao dịch tập trung là cổng chính để các nhà đầu tư mua và bán tiền điện tử. Bất chấp sự gia tăng đáng kể về mức độ phổ biến và mức độ sử dụng nền tảng giao dịch phi tập trung (DEX) trong năm qua, CEX vẫn tạo điều kiện thuận lợi cho hầu hết các giao dịch tiền điện tử. Như vậy, chúng cung cấp cơ sở hạ tầng nền tảng cho tính thanh khoản của thị trường và khám phá giá cả.

Hiểu được tình trạng và hiệu suất của họ rất quan trọng vì nó cung cấp những hiểu biết sâu sắc về cảm xúc thị trường và hành vi của người dùng. Dòng vốn vào tăng ròng cho thấy hoạt động giao dịch tăng lên, tùy thuộc vào biến động giá, có thể chỉ ra cả xu hướng tăng và giảm. Ngược lại, dòng tiền chảy ra thường báo hiệu rằng các nhà đầu tư đang chuyển tài sản của họ sang kho lạnh, chuyển sang nền tảng khác hoặc chốt lời. Khi dòng tiền chảy ra đáng kể đi đôi với việc giá giảm, nó có thể cho thấy cảm xúc giảm giá hoặc mối lo ngại về tính bảo mật của một nền tảng giao dịch cụ thể. Tuy nhiên, khi dòng tiền chảy ra trong thời kỳ giá ổn định hoặc tăng, nó được coi là một dấu hiệu tăng giá. Việc thiếu vốn trên nền tảng giao dịch dẫn đến khủng hoảng nguồn cung và có thể khiến giá tăng thêm.

Việc theo dõi những chuyển động này cho phép chúng tôi xác định xu hướng thị trường và đánh giá tính thanh khoản cũng như tính ổn định của các nền tảng giao dịch khác nhau. Nó cũng cho phép phát hiện hoạt động bất thường có thể xảy ra trước những thay đổi của thị trường, cho phép quản lý rủi ro chủ động. Nhìn chung, dòng tiền vào và dòng tiền ra là những chỉ số quan trọng phản ánh sự tương tác giữa nhà đầu tư và nền tảng giao dịch, mang lại bức tranh rõ ràng hơn về các động lực cơ bản thúc đẩy thị trường.

Tên Tài sản Tài sản sạch Dòng tiền vào 7 ngày Dòng tiền vào 1 triệu Phạm vi tùy chỉnh Dòng tiền vào Khối lượng giao ngay 24 giờ Đòn bẩy trung bình lãi suất mở Binance $124,457 tỷ $104,704 tỷ -$145,29 triệu -$909,75 triệu -$1,541 tỷ -$6,525 tỷ $16,04 tỷ $23,279 tỷ 0,22 triệu $23,0 OKX 87 tỷ $22,593 tỷ $73,03 triệu 132,39 triệu $757,18 triệu $534,94 triệu $2,257 tỷ $8,229 tỷ 0,36x Bitfinex $20,85 tỷ $16,913 tỷ - $26,25 triệu $99,17 triệu $355,63 triệu $355,64 triệu $142,23 triệu $504,06 triệu 0,03x Robinhood $16,18 2 tỷ $16,182 tỷ $44,34 triệu $54,93 triệu -$231,54 triệu -$232,09 triệu – – – Bybit $9,466 tỷ $9,455 tỷ - $8,08 triệu $35,88 triệu -$167,6 triệu -$100,55 triệu $3,826 tỷ $15,016 tỷ 1,59x Crypto.com $7,237 tỷ $6,526 tỷ -$28,67 triệu -$59,85 triệu -$34,63 triệu $3,46 triệu $977,35 triệu 407,33 triệu USD 0,06x Hợp tác xã $4,178 tỷ $4,119 b 14,8 triệu USD - 57,71 triệu USD - 155,63 triệu USD - 164,82 triệu USD 2,42 tỷ USD 1,551 tỷ USD 0,38x KuCoin 3,207 tỷ USD 2,992 tỷ USD - 18,19 triệu USD - 52,68 triệu USD - 156,72 triệu USD - 158,83 triệu USD644,71 triệu USD 2,334 tỷ USD 0,78x Bitstamp $3,076 tỷ $3,076 tỷ $3,86 triệu $17,88 triệu -66 triệu USD -67,7 triệu USD235,33 triệu USD – – Deribit $3,412 tỷ $3,412 tỷ $12,97 triệu -9,76 triệu USD -353,69 triệu USD -357,69 triệu USD – 2,612 tỷ USD 0,77x Dữ liệu từ DeFi Llama cho thấy dòng tiền chảy ra tăng đáng kể trên tất cả các nền tảng giao dịch trong tháng qua, với Binance nổi bật là người dẫn đầu. Trong 30 ngày qua, Binance đã chứng kiến dòng tiền rút ra là 1,541 tỷ USD, cao hơn đáng kể so với dòng tiền ra cao thứ hai của Deribit là 353,69 triệu USD.

Là nền tảng giao dịch tập trung lớn nhất cả về khối lượng và lượng tài sản nắm giữ, dòng tiền ra Binance chắc chắn sẽ rất lớn so với các nền tảng khác trên thị trường. Tuy nhiên, việc mất hơn 1,5 tỷ USD tài sản đã ảnh hưởng đáng kể đến nền tảng giao dịch.

Một số yếu tố có thể đã góp phần vào dòng vốn này, đầu tiên là sự giám sát ngày càng tăng của cơ quan quản lý mà công ty đang phải đối mặt ở nhiều khu vực pháp lý khác nhau trên toàn thế giới. Thứ hai, khối lượng hàng ngày của nền tảng giao dịch cho thấy rằng ít nhất một số dòng tiền này có thể xuất phát từ việc người dùng chốt lãi trong bối cảnh thị trường biến động.

bất chấp việc xu hướng chung là tiêu cực nhưng vẫn có một số ngoại lệ trên thị trường. Đáng chú ý, Bitget và OKX nổi bật với dòng vốn tích cực đáng kể. Bitget có dòng vốn vào tích cực cao nhất là 1,049 tỷ USD, tiếp theo là OKX với 757,18 triệu USD. Dữ liệu cho thấy các nền tảng này đang thu hút lượng tiền gửi mới đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh. Điều này có thể được thúc đẩy bởi danh tiếng của họ về tính bảo mật và sự tập trung vào các nhà đầu tư chuyên nghiệp và có khối lượng lớn. Dòng tiền vào ổn định cho thấy Bitget đang chiếm được thị phần đáng kể.

Được xếp hạng theo tổng giá trị vốn hóa trên nền tảng, Robinhood cũng chứng kiến dòng tiền chảy ra đáng kể trong tháng qua. Với 231,54 triệu đô la tiền điện tử chảy ra trong 30 ngày qua, phân khúc giao dịch tiền điện tử trên nền tảng giao dịch có thể đang gặp phải sự cạnh tranh từ nền tảng giao dịch tập trung vào tiền điện tử lâu đời hơn.

Khi nói đến tài sản mà nền tảng giao dịch này nắm giữ, Binance dẫn đầu với tỷ suất lợi nhuận đáng kể, với tổng tài sản lên tới 124,457 tỷ USD và tài sản sạch là 104,704 tỷ USD. Sự khác biệt đáng kể này giữa Binance và các đối thủ cạnh tranh cho thấy vị thế thống trị thị trường và cơ sở người dùng rộng rãi của nó. OKX và Bitfinex theo sau nhưng với số liệu tài sản thấp hơn nhiều. Robinhood cũng cho thấy sự hiện diện mạnh mẽ, nhấn mạnh vai trò của nó như một nền tảng giao dịch đáng chú ý bất chấp việc nguồn gốc của nó là một nền tảng giao dịch chứng khoán.

Tài sản sạch, đại diện cho tài sản có tính thanh khoản và sẵn có, có mức đặc biệt cao đối với hầu hết tất cả các nền tảng giao dịch so với tổng tài sản của chúng, cho thấy vị thế thanh khoản mạnh mẽ. Tính thanh khoản này rất quan trọng để duy trì niềm tin của người dùng và sự ổn định trong hoạt động. Ngoại lệ duy nhất trong xu hướng thanh khoản này là Binance, nơi giữ tài sản sạch trị giá ít hơn 19,75 tỷ USD.

Khối lượng giao ngay và lãi suất mở là những chỉ số quan trọng về hoạt động giao dịch và mức độ tham gia thị trường trên nền tảng giao dịch này. Binance một lần nữa dẫn đầu về khối lượng giao ngay và lãi suất mở, làm nổi bật môi trường giao dịch năng động của nó. Bybit và OKX cũng cho thấy những con số khả quan, đặc biệt là lãi suất mở, cho thấy thị trường phái sinh lành mạnh và sự tham gia tích cực của người dùng vào hợp đồng tương lai cũng như các sản phẩm có đòn bẩy khác. Bitfinex và HTX thể hiện sự quan tâm mở đáng kể so với khối lượng giao ngay của họ, nhấn mạnh sự tập trung của họ vào các sản phẩm phái sinh. Xu hướng này càng được nhấn mạnh bởi Bybit, cho thấy mức đòn bẩy trung bình cao nhất (1,59 lần), cho thấy xu hướng cơ sở người dùng của nó đối với giao dịch có đòn bẩy.

Với cơ sở tài sản khổng lồ và khối lượng giao dịch, sự thống trị của Binance tiếp tục định hình bối cảnh nền tảng giao dịch tập trung. Tuy nhiên, dòng vốn chảy ra lớn của nó cho thấy nền tảng giao dịch có thể gặp rắc rối phía trước. Lãi suất mở và đòn bẩy cao trên nền tảng giao dịch như Bybit và Bitfinex làm nổi bật tầm quan trọng tăng trưởng của các công cụ phái sinh trong thị trường tiền điện tử. Xu hướng này cho thấy một thị trường trưởng thành nơi các chiến lược giao dịch phức tạp đang trở nên phổ biến hơn. Mức tài sản sạch cao so với tổng tài sản cho thấy vị thế thanh khoản mạnh mẽ đối với hầu hết các nền tảng giao dịch, điều này rất quan trọng để duy trì hoạt động và niềm tin của người dùng, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường biến động.

Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram:

Chia sẻ