Bảng tỷ giá 
Bạn đang ở:
92 
Thế giới tài chính phụ thuộc rất nhiều vào các chỉ số để đánh giá cảm xúc thị trường và dự đoán xu hướng trong tương lai. Trong số này, Chỉ số Biến động, thường được gọi là VIX, nổi bật như một thước đo nổi bật về mức độ lo lắng của thị trường.
Có nguồn gốc từ nền tảng giao dịch Chicago Board Options, VIX là chỉ số đại diện cho kỳ vọng của thị trường về biến động trong 30 ngày tới. Được tính toán từ những biến động ngụ ý của một loạt các quyền chọn chỉ số SP 500, chỉ số VIX cao thường báo hiệu nỗi lo sợ ngày càng tăng của nhà đầu tư, trong khi chỉ số thấp cho thấy thị trường bình tĩnh.
Mặt khác, Chỉ số SP 500, hay SPX, đóng vai trò là tín hiệu báo hiệu cho tình trạng chung của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Bao gồm 500 công ty lớn nhất của Hoa Kỳ theo vốn hóa thị trường, các chuyển động của nó được các nhà đầu tư, nhà phân tích cũng như nhà đầu tư tổ chức theo dõi chặt chẽ. Trong lịch sử, VIX và SPX có mối quan hệ nghịch đảo: khi SPX tăng, biểu thị cảm xúc lạc quan, VIX thường giảm, cho thấy sự lo lắng của thị trường giảm bớt và ngược lại.
Tuy nhiên, dữ liệu thị trường gần đây đã vẽ ra một bức tranh bất thường. Trong 3 tháng, SPX chứng kiến xu hướng giảm 3,37%, một dấu hiệu rõ ràng về cảm xúc giảm giá. Tuy nhiên, VIX đã tăng vọt trong cùng thời gian, tăng 38,41%.
Biểu đồ thể hiện sự khác biệt giữa VIX và SPX từ ngày 12 tháng 7 đến ngày 13 tháng 10 năm 2023 (Nguồn: TradingView) Sự phân kỳ này cũng được quan sát thấy trong khoảng thời gian 1 tháng hẹp hơn: SPX giảm 3%, trong khi VIX biến động 32,8%.
Biểu đồ thể hiện sự khác biệt giữa VIX và SPX từ ngày 12 tháng 9 đến ngày 13 tháng 10 năm 2023 (Nguồn: TradingView) Sự khác biệt vào ngày 13 tháng 10 thậm chí còn rõ ràng hơn - chỉ trong một ngày giao dịch, VIX đã tăng vọt ở mức đáng báo động 13,54%. Trong khi đó, SPX, thay vì phản ánh sự biến động tăng giá nhanh chóng này, lại hầu như không thay đổi, chỉ giảm 0,82%.
Biểu đồ thể hiện sự khác biệt giữa VIX và SPX trong khoảng thời gian từ ngày 12 tháng 10 đến ngày 13 tháng 10 năm 2023 (Nguồn: TradingView) Sự khác biệt rõ rệt này đặt ra nhiều câu hỏi. Một số yếu tố có thể góp phần vào sự bất thường này. Thứ nhất, thị trường có thể dự đoán những biến động đáng kể trong tương lai của SPX chưa được phản ánh qua giá trị hiện tại của nó. Thứ hai, các sự kiện bên ngoài hoặc căng thẳng địa chính trị có thể tác động đến thị trường phái sinh nhiều hơn thị trường tiền mặt, dẫn đến VIX bị phóng đại. Cuối cùng, những thay đổi về cấu trúc hoặc sự thay đổi trong động lực thị trường và những người tham gia có thể làm thay đổi mối quan hệ truyền thống giữa hai chỉ số.
Đối với các nhà đầu tư và người tham gia thị trường, những khác biệt như vậy là nguyên nhân cần phải cảnh giác. bất chấp việc vai trò chính của VIX là đo lường cảm xúc thị trường, nhưng sự lệch vị trí hiện tại của nó so với SPX có thể cho thấy những căng thẳng tiềm ẩn trên thị trường hoặc những biến động tiềm ẩn sắp tới. các nhà đầu tư có thể hiểu đây là một dấu hiệu để phòng ngừa rủi ro cho vị thế của họ hoặc chuẩn bị cho những biến động tiềm tàng của thị trường.
Biến động sau VIX trong khi SPX vẫn ổn định: Điều gì đằng sau sự bất thường? xuất hiện đầu tiên trên WebGiaCoin.
Theo Cryptoslate
|
|
Tags: Alpha, Phân tích, Vĩ mô, Nghiên cứu, Chỉ số biến động cboe, Vĩ mô, S&P 500, Spx, Vix,
