12/12/2024 21:42 read

BlackRock khuyến nghị phân bổ 2% vào Bitcoin trong danh mục đầu tư

Theo một bài báo công bố ngày 12 tháng 12, BlackRock cho rằng việc phân bổ Bitcoin từ 1% đến 2% vào danh mục đầu tư đa tài sản sẽ phù hợp với mức độ rủi ro trong danh mục đầu tư giữ cổ phiếu công nghệ.

Người quản lý tài sản, giám sát hàng nghìn tỷ đô la, định hình phạm vi này như một điểm khởi đầu chiến lược cho các nhà đầu tư tìm kiếm nhiều nguồn rủi ro khác nhau. Bitcoin được đề xuất như một yếu tố không hoàn toàn phản ánh chuyển động của cổ phiếu.

Theo Bloomberg đưa tin, phân tích của BlackRock cho thấy bất chấp việc Bitcoin có mối tương quan thấp hơn với các tài sản khác, nhưng tính biến động của nó khuếch đại rủi ro tổng thể theo cách không khác gì danh mục đầu tư tập trung nhiều vào một số ít tên tuổi công nghệ lớn.

CIO của BlackRock về đầu tư ETF và chỉ số, Samara Cohen, lưu ý rằng một tỷ trọng Bitcoin nhỏ có thể hoạt động như một động lực rủi ro riêng biệt trong phân bổ cân bằng. Trên 2%, công ty cảnh báo rằng tính biến động vốn có của Bitcoin sẽ đóng góp một phần lớn vào tổng rủi ro, có khả năng làm lu mờ các thành phần khác.

Theo Bloomberg, BlackRock cho rằng phạm vi từ 1% đến 2% là đủ để ước tính ảnh hưởng của các đợt giữ công nghệ chính, một kịch bản quen thuộc đối với các nhà đầu tư đang vật lộn với các chuẩn mực cổ phiếu có mức tăng trưởng cao.

Quan điểm này xuất hiện trong bối cảnh Bitcoin liên tục tăng sau cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ vào tháng 11. Chiến thắng của Trump, kết hợp với sự ủng hộ của công chúng và dòng vốn đầu tư liên tục của các tổ chức, đã khiến Bitcoin vượt qua mức 100.000 đô la vào tháng 12.

Các nhà quan sát thị trường cho rằng một phần sự tăng trưởng của Bitcoin là do nhu cầu từ các tổ chức đầu tư, và BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) đã thu hút sự chú ý như một phương tiện chính. Bitcoin ETF đã đạt được sự tăng trưởng tài sản nhanh chóng và thu hút dòng tiền đổ vào đáng kể. Sự mở rộng của nó đại diện cho một xu hướng đã nắm giữ sự chấp nhận Bitcoin trong số các nhà đầu tư truyền thống và định hình lại các cuộc tranh luận về việc tiếp xúc thận trọng.

Theo Forbes đưa tin, nghiên cứu của BlackRock song song với các cổ phiếu công nghệ Magnificent Seven đã thống trị phần lớn giá trị của S&P 500. Công ty lưu ý rằng vốn hóa thị trường Bitcoin nhỏ hơn, tiện ích của nó khác biệt và các động lực cơ bản của nó không giống với các luồng doanh thu của công ty.

Tuy nhiên, phân bổ rủi ro chung đóng góp giống như danh mục đầu tư dựa nhiều vào một cổ phiếu nổi bật duy nhất đang giữ. Trong khi các chu kỳ trước chứng kiến mối tương quan giữa Bitcoin và cổ phiếu thắt chặt, các điều kiện gần đây đã cho thấy các mô hình rõ ràng hơn chịu ảnh hưởng của các thay đổi chính sách, thay đổi kinh tế vĩ mô và cảm xúc đang thay đổi của nhà đầu tư.

Bài báo gợi ý rằng khi Bitcoin được tích hợp nhiều hơn vào danh mục đầu tư chính thống, hồ sơ biến động của nó có thể thay đổi. Việc áp dụng rộng rãi của các tổ chức cuối cùng có thể làm giảm biến động giá, thay đổi lợi nhuận tài sản.

Vị thế của BlackRock không đòi hỏi phân bổ lớn hơn ở giai đoạn này mà thay vào đó nhấn mạnh vào việc đo lường quy mô để duy trì các thông số rủi ro danh mục đầu tư ổn định. Phân tích của công ty cung cấp một khuôn khổ cho các nhà đầu tư cân nhắc mức độ tiếp xúc Bitcoin gia tăng khi tài sản này tìm thấy vị trí của mình trong việc xây dựng danh mục đầu tư dài hạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ được viết cho mục đích thông tin. Bài viết không nhằm mục đích khuyến khích mua tài sản theo bất kỳ cách nào, cũng không cấu thành lời chào mời, đề nghị, khuyến nghị hoặc gợi ý đầu tư. Tôi muốn nhắc nhở bạn rằng tất cả các tài sản đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao, do đó, bất kỳ quyết định đầu tư nào và rủi ro liên quan đều do nhà đầu tư tự chịu rủi ro.

Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram: