Cá voi mua Bitcoin, những gì chúng có thể biết mà bạn không biết

Giá Bitcoin đã bị ảnh hưởng nặng nề vào ngày hôm qua bất chấp việc có bất ngờ tích cực trong Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ, sau tin đồn rằng chính phủ Hoa Kỳ đã bán 9.800 BTC liên quan đến Silk Road. Kể từ đó, thị trường đã phải vật lộn để phục hồi sau cú sốc.

Tuy nhiên, một nhóm nhà đầu tư không tỏ ra sợ hãi: cá voi. Các nhà đầu tư lớn với nhiều tiền được coi là một trong những chỉ báo đáng tin cậy nhất về thời điểm tốt để mua Bitcoin. nhà phân tích giao dịch Axel Adler đã tuyên bố, Tích lũy và phân phối BTC – không có thay đổi. Những người chơi lớn tiếp tục mua BTC từ những người chơi nhỏ hơn.

Biểu đồ bên dưới cho thấy các nhà đầu tư có hơn 5.000 BTC đã mua số lượng lớn (mua dài hạn hơn các nhà đầu tư nhỏ hơn 10 BTC) trong 30 và 90 ngày qua, trong khi tất cả các nhóm khác đã giảm BTC.

Tích lũy và phân phối bitcoin theo nhóm | Nguồn: Twitter @AxelAdlerJr

Cá voi Bitcoin biết gì?

Tất nhiên, chỉ có thể suy đoán những gì cá voi Bitcoin biết mà những người khác thì không. Nhưng thực tế là Bitcoin đã có xu hướng tăng vào ngày hôm qua sau khi công bố CPI, cho đến khi tin tức giả mạo (thao túng?) về việc chính phủ Hoa Kỳ bán Bitcoin bị phá vỡ.

Tuy nhiên, bản in CPI ngày hôm qua có thể có nhiều hàm ý hơn đáng kể so với cái nhìn đầu tiên. Hiện tại, thị trường đã đặt cược vào sự xoay trục sớm của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ (Fed). Thị trường hiện đang đặt cược vào ba đợt giảm lãi suất vào cuối năm nay (3x 25 bps xuống 4,25-4,50%).

Trong khi cuộc khủng hoảng ngân hàng Hoa Kỳ giữ đặt cược này, cá voi có thể đã gọi Fed là trò lừa bịp trong một thời gian. Như giám đốc biên tập NewsBTC và nhà phân tích kỹ thuật Tony Spilotro gần đây đã chỉ ra thông qua Twitter, Fed (và số đông) đang dựa vào các chỉ số trễ.

Remember: CPI is a lagging indicator. The stock market is a leading indicator. — Tony "The Bull" (@tonythebullBTC) May 10, 2023

Charlie Bilello, giám đốc chiến lược thị trường tại Creative Planning, nhấn mạnh trên Twitter rằng chỉ số giá tiêu dùng ở Mỹ đã giảm từ mức cao 9,1% trong tháng 6 năm ngoái xuống 4,9% trong tháng 4. Theo nhà phân tích nổi tiếng, lý do cho sự sụt giảm này là tỷ lệ lạm phát thấp hơn trong dầu sưởi, xăng, ô tô đã qua sử dụng, cung cấp khí đốt, chăm sóc y tế, quần áo, ô tô mới, thực phẩm tại nhà và điện.

Lạm phát thay đổi theo năm | Nguồn. Twitter @charliebilello

Tỷ lệ lạm phát trong giao thông vận tải, ăn uống ngoài nhà và chỗ ở đã tăng kể từ tháng 6 năm ngoái, nhưng xu hướng giảm trong các thành phần chính khác đã bù đắp cho những mức tăng đó. Thực tế là chỉ số lạm phát cơ bản của Hoa Kỳ (không bao gồm lương thực/năng lượng) vẫn ở mức 5,5% so với cùng kỳ năm ngoái chủ yếu là do CPI về nơi trú ẩn (+8,1% so với cùng kỳ năm ngoái), theo Bilello:

Tại sao CPI Shelter vẫn tăng cao trong khi lạm phát tiền thuê nhà thực tế đã giảm xuống trong một thời gian? CPI tạm trú là một chỉ báo trễ phản ánh quá mức lạm phát nhà ở thực tế vào nửa đầu năm 2021 trong nửa đầu năm 2022.

Như Biello đã nói thêm, sau 25 lần tăng liên tiếp (trên cơ sở hàng năm), CPI nơi trú ẩn cho thấy xu hướng giảm đầu tiên vào tháng 4, từ 8,2% trong tháng 3 (mức cao nhất kể từ năm 1982) xuống 8,1% trong tháng 4. Nếu lạm phát nơi trú ẩn cuối cùng đạt đỉnh, nó sẽ có tác động lớn đến CPI chung, vì nơi trú ẩn chiếm hơn một phần ba chỉ số.

Giảm phát đến nhanh?

Ý kiến này được lặp lại bởi người đứng đầu bộ phận nghiên cứu của Fundstrat, Thomas Lee. Trong một cuộc phỏng vấn, Lee nói rằng lạm phát sẽ giảm nhanh hơn hầu hết mọi người nghĩ và điều đó sẽ khiến việc tạm dừng của Fed sẽ khiến các nhà đầu tư thoải mái hơn vì nó sẽ dẫn đến một cuộc hạ cánh mềm.

Đối với Lee, đây là một trong những ý nghĩa chính của báo cáo CPI tháng 4 ngày hôm qua. Carl Quintanilla của Fundstrat đã thêm:

40% rổ CPI (tính theo trọng lượng) đang trong tình trạng giảm phát hoàn toàn. Đây là một sự phát triển lớn. Nhà ở và Thực phẩm không 'xì hơi' bất chấp việc các biện pháp thời gian thực cho thấy điều này. Điều đó sẽ tăng thêm 50% hoặc hơn khi họ làm như vậy.

Đối với Bitcoin, tỷ lệ lạm phát giảm nhanh và hạ cánh nhẹ như dự đoán của Lee có thể cực kỳ tăng giá. Cá voi có thể sử dụng giai đoạn này để tích lũy trong khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang bán ra vì lo sợ suy thoái kinh tế sắp xảy ra với lạm phát cao.

Vào thời điểm báo chí, giá Bitcoin được giao dịch ở mức 27.550, quay trở lại phạm vi thấp hơn.

Giá BTC quay trở lại phạm vi thấp hơn, biểu đồ 4 giờ l Nguồn: BTCUSD trên Tradingview.com