Các nhà đầu tư tiền điện tử có thể học được gì từ Charlie Munger – ngay cả khi anh ấy ghét BTC

Nhà đầu tư huyền thoại Charlie Munger có thể đã từng gọi thuốc diệt chuột Bitcoin là bình phương - nhưng điều đó không có nghĩa là các nhà đầu tư tiền điện tử nên bỏ qua những năm tháng đầu tư khôn ngoan của ông.

Nhà đầu tư huyền thoại và tỷ phú Charlie Munger, được biết đến là cánh tay phải của Warren Buffet, người giúp xây dựng cường quốc đầu tư Berkshire Hathaway, đã qua đời ở tuổi 99.

Gia đình Munger thông báo với Berkshire rằng ông đã thanh thản qua đời sáng nay tại một bệnh viện ở California, theo thông báo của công ty vào ngày 28 tháng 11.

Munger, người từng giữ chức phó chủ tịch đế chế Buffet từ năm 1978, đã tích lũy được tài sản ròng trị giá 2,6 tỷ USD và thường xuyên được khen ngợi vì đã áp dụng triết lý đầu tư đúng đắn và chọn cổ phiếu trong suốt nhiệm kỳ của mình tại Berkshire.

bất chấp việc Bitcoin và tiền điện tử không phải là những khoản đầu tư ưa thích đối với Munger và Buffet, những người từng gọi Bitcoin (BTC) là thuốc diệt chuột và thuốc diệt chuột bình phương, nhưng các nhà đầu tư tiền điện tử vẫn có thể hưởng lợi từ những bài học của Munger trong hơn 60 năm kinh nghiệm đầu tư của ông. Dưới đây là một số phương pháp đầu tư mà Munger đã tin dùng:

Chỉ đầu tư vào những gì bạn biết

Munger cho biết Berkshire Hathaway thường phân loại cổ phiếu vào một trong ba nhóm khi đánh giá một khoản đầu tư tiềm năng.

Chúng ta có ba nhóm đầu tư: có, không và quá khó hiểu.

Điều sau có thể giải thích tại sao Munger và Buffet không bao giờ đầu tư vào Bitcoin và tiền điện tử, nhưng thông điệp rút ra là họ tránh đầu tư vào những gì họ không biết.

Buffet trước đây thừa nhận ông và Munger - cả hai đều được coi là những người hoài nghi về công nghệ - đã quá ngu ngốc khi nhận ra tiềm năng kinh doanh thương mại điện tử của Amazon vào những năm 1990 và đã đánh giá thấp người sáng lập công ty, Jeff Bezos.

Berkshire cũng không đầu tư vào Microsoft hay Google. Munger từng nói: Chúng ta đã làm hỏng chuyện khi suy ngẫm về quyết định chắc chắn không đầu tư vào Google.

bất chấp việc vậy, Berkshire vẫn tập trung vào các lĩnh vực mà họ biết từ trong ra ngoài, chẳng hạn như ngân hàng, thực phẩm và đồ uống, kiếm được lợi nhuận khổng lồ từ các khoản đầu tư vào Bank of America, American Express, Coca-Cola Co và sau đó là Apple sau khi ban đầu quyết định không tham gia. đầu tư vào nó.

Munger và Buffet cũng nắm vững nghệ thuật định giá bằng cách thẩm vấn bảng cân đối kế toán vững chắc trước khi đưa ra quyết định đầu tư, điều mà Munger từng nói là cách đầu tư thông minh duy nhất.

Tất cả các khoản đầu tư thông minh đều là đầu tư giá trị […] Bạn phải định giá doanh nghiệp để định giá cổ phiếu.

bất chấp việc blockchain và giao thức thường không thể được định giá thông qua mô hình dòng tiền chiết khấu hoặc các phương pháp truyền thống khác, nhưng có thể thu được nhiều thông tin chi tiết từ dữ liệu giao dịch - từ số lượng người dùng hoạt động hàng ngày và khối lượng giao dịch đến tổng giá trị vốn hóa (so với vốn hóa thị trường) và dòng vốn vào và dòng tiền ra ròng, v.v.

Tính khí chứ không phải IQ mới là yếu tố góp phần lớn hơn vào thành công trong đầu tư

Munger chưa bao giờ là người đi đầu trong một xu hướng mới, ông thích theo đuổi quan điểm đầu tư thận trọng hơn.

Trước đây ông từng nói nhiều người có IQ cao là những nhà đầu tư tệ hại vì họ có tính khí thất thường. Mặt khác, các nhà đầu tư vĩ đại luôn thận trọng và suy nghĩ thấu đáo:

"Các nhà đầu tư vĩ đại luôn rất cẩn thận. Họ suy nghĩ thấu đáo mọi việc. Họ dành thời gian. Họ bình tĩnh. Họ không vội vàng. Họ không hào hứng. Họ chỉ theo đuổi sự thật và tìm ra giá trị. Và đó là điều chúng tôi cố gắng thực hiện."

Bạn cần phải kiểm soát cảm xúc phi lý, Munger nói trong một bình luận khác.

Đã hoạt động trong lĩnh vực đầu tư hơn 60 năm, Munger cho biết sự kiên nhẫn cũng có tầm quan trọng lớn khi tích lũy tài sản.

Số tiền lớn không nằm ở việc mua hay bán mà nằm ở sự chờ đợi.

Xây dựng niềm tin và sự biến động của dạ dày

Munger đã chứng kiến danh mục đầu tư của Berkshire sụt giảm nhiều lần trong nhiều thập kỷ, chẳng hạn như ngày Thứ Hai Đen Tối năm 1987, cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008 và gần đây nhất là đại dịch COVID-19.

Ông từng nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư dài hạn phải học cách đứng vững trước khoản đầu tư của mình khi điều kiện kinh tế vĩ mô không thuận lợi khiến thị trường đi xuống:

"Nếu bạn không sẵn sàng phản ứng một cách bình tĩnh trước xu hướng giá thị trường giảm 50% trong hai hoặc ba lần một thế kỷ, thì bạn không phù hợp để trở thành một nhà giữ cổ phiếu thông thường và bạn xứng đáng nhận được kết quả tầm thường mà bạn sẽ nhận được. "

Sẽ có những giai đoạn có rất nhiều khó khăn và những giai đoạn khác lại có sự bùng nổ, Munger nói trong một bình luận riêng. Bạn chỉ cần học cách sống qua chúng.

Munger sinh ngày 1 tháng 1 năm 1924 - nghĩa là ông qua đời 34 ngày trước sinh nhật lần thứ 100 của mình.

"Berkshire Hathaway không thể phát triển được như hiện tại nếu không có nguồn cảm hứng, trí tuệ và sự tham gia của Charlie," Buffett nói trong một tuyên bố.

Tạp chí: Đây là bộ não của bạn về tiền điện tử: Việc lạm dụng chất kích thích gia tăng trong các nhà đầu tư tiền điện tử

Theo CoinTelegraph