Bảng tỷ giá 
Bạn đang ở:
92 
Đây là cách các nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng chiến lược quyền chọn Iron Condor để kiếm lợi từ cuộc khủng hoảng ngân hàng và việc tăng trần nợ của Hoa Kỳ.
Người mua Bitcoin (BTC) có thể thất vọng sau khi mức kháng cự 31.000 đô la tỏ ra mạnh hơn dự kiến vào ngày 14 tháng 4. Tuy nhiên, nhìn vào khung thời gian rộng hơn, Bitcoin là tài sản hoạt động tốt nhất vào năm 2023, tăng hơn 74% từ đầu năm đến nay ở mức 29.000 USD.
Định vị đồng đô la yếu hơn, trần nợ
Điều đáng chú ý là vàng chỉ thấp hơn 4% so với mức cao nhất mọi thời đại của nó, có thể cho thấy đồng đô la Mỹ yếu hơn khi các nhà đầu tư làm tăng nguy cơ suy thoái và bất ổn tài chính hơn nữa đối với nền kinh tế lớn nhất thế giới.
Đằng sau đà tăng giá của Bitcoin là sự yếu kém trong hệ thống tài chính Hoa Kỳ, cụ thể là 100 tỷ đô la tiền rút ròng hàng quý tại Ngân hàng First Republic và nỗ lực lập pháp nhằm phê duyệt việc tăng trần nợ quốc gia khẩn cấp 31,6 tỷ đô la.
Đối với các nhà đầu tư Bitcoin, một cuộc khủng hoảng tài chính là một tác động tích cực vì nó buộc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ phải mở rộng các chương trình tài trợ khẩn cấp và loại bỏ thêm các khoản nợ dài hạn không sinh lời từ hệ thống.
Các nhà đầu tư tiền điện tử không thoải mái với môi trường pháp lý và tuyên bố ngày 25 tháng 4 từ Cục Dự trữ Liên bang New York càng làm tăng thêm sự không chắc chắn. Các nguyên tắc được tiết lộ có thể có khả năng cản trở nhà phát hành stablecoin USD Coin (USDC) Circle tiếp cận chương trình mua lại đảo ngược chứng khoán của Fed, phương tiện an toàn nhất để nhận được lợi tức từ tiền gửi.
Thật không may, không có cách nào để dự đoán cuộc khủng hoảng ngân hàng sẽ diễn ra như thế nào hoặc thời gian cho các hành động pháp lý chống lại nền tảng giao dịch và nhà phát hành stablecoin. Mặt khác, các chính sách "tiền dễ dàng" được mọi nhà đầu tư biết đến là cực kỳ có lợi cho các tài sản khan hiếm.
Kịch bản như vậy giải thích lý do tại sao các nhà đầu tư chuyên nghiệp đã sử dụng chiến lược Iron Condor tăng giá để tối đa hóa lợi nhuận nếu Bitcoin vượt qua mức 32.000 đô la vào tháng 5 với rủi ro hạn chế.
Gọi và đặt tùy chọn Bitcoin để phòng ngừa rủi ro đặt cược
Mua hợp đồng tương lai Bitcoin được đền đáp trong các thị trường tăng giá, nhưng vấn đề nằm ở việc xử lý các khoản bán tháo khi giá BTC giảm. Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng các chiến lược quyền chọn để tối đa hóa lợi nhuận và hạn chế thua lỗ.
Chiến lược Iron Condor lệch có thể mang lại lợi nhuận trên $31.400 vào cuối tháng 5 đồng thời hạn chế thua lỗ nếu giá hết hạn dưới $31.000. Điều đáng chú ý là Bitcoin được giao dịch ở mức 29.730 đô la khi việc định giá cho mô hình này diễn ra.
Quyền chọn mua trao cho người giữ quyền mua một tài sản ở mức giá cố định trong tương lai. Đối với đặc quyền này, người mua trả một khoản phí trả trước được gọi là phí bảo hiểm.
Trong khi đó, quyền chọn bán cho phép người giữ của nó bán một tài sản ở mức giá cố định trong tương lai, đây là một chiến lược bảo vệ nhược điểm. Mặt khác, việc bán (đặt) công cụ này mang lại khả năng tiếp cận với giá tăng.
The Iron Condor bao gồm việc bán quyền chọn mua và quyền chọn bán với cùng mức giá và ngày hết hạn. Ví dụ trên đã được thiết lập bằng cách sử dụng các hợp đồng ngày 26 tháng 5, nhưng nó có thể được điều chỉnh cho các khung thời gian khác.
Mức tăng giá Bitcoin khiêm tốn 6% cần thiết để có lợi nhuận
Như mô tả ở trên, khu vực lợi nhuận mục tiêu là $31.420 (cao hơn 6% so với giá hiện tại là $29.730) đến $36.000 (cao hơn 21,2% so với giá hiện tại). Để bắt đầu giao dịch, nhà đầu tư cần bán khống 1,5 hợp đồng của quyền chọn mua $33.000 và 3 hợp đồng của quyền chọn bán $33.000. Sau đó, người mua phải lặp lại quy trình đối với quyền chọn $35.000, sử dụng cùng tháng hết hạn.
Mua 4,8 hợp đồng của quyền chọn bán $31.000 để bảo vệ khỏi một nhược điểm cuối cùng cũng được yêu cầu. Cuối cùng, một người cần mua 7,8 hợp đồng quyền chọn mua trị giá 36.000 đô la để hạn chế thua lỗ trên mức này.
Lợi nhuận ròng chiến lược này cao nhất là 0,225 BTC ($6,685 theo giá hiện tại) trong khoảng từ $33.000 đến $36.000, nhưng chúng vẫn ở trên 0,063 BTC ($1.750 theo giá hiện tại) nếu Bitcoin giao dịch trong phạm vi $31.850 và $35.700.
Khoản đầu tư cần thiết để mở chiến lược Iron Condor sai lệch này là khoản lỗ tối đa — 0,063 BTC hoặc 1.750 đô la — sẽ xảy ra nếu Bitcoin giao dịch dưới 31.000 đô la vào ngày 26 tháng 5.
Lợi ích của giao dịch này là một khu vực mục tiêu rộng được bao phủ trong khi mang lại lợi nhuận 357% so với khoản lỗ tiềm năng. Về bản chất, nó mang lại cơ hội đòn bẩy mà không có rủi ro bán tháo điển hình từ các hợp đồng tương lai.
Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro và độc giả nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.
Theo CoinTelegraph
|
|
Tags: Thị trường, Tùy chọn bitcoin, Hợp đồng tương lai BTC, Deribit, Nợ, Khủng hoảng, Chiến lược, Khủng hoảng ngân hàng,
