Ethereum chứng kiến sự thay đổi chính từ nền tảng giao dịch tập trung sang DeFi

14/12/2023 05:28 94

Một khía cạnh quan trọng của hệ sinh thái Ethereum là sự phân phối và hoạt động của nó trên nền tảng giao dịch tập trung (CEX) và phi tập trung (DEX). Phân tích sự thay đổi này là rất quan trọng để nắm bắt động lực thị trường của tiền điện tử lớn thứ hai và hiểu vị trí của nó.

Đã có một xu hướng giảm đáng chú ý về sự hiện diện của Ethereum trên nền tảng giao dịch tập trung trong năm nay. Từ mức cao 20,23 triệu ETH vào ngày 1 tháng 1, số dư đã giảm xuống 14,21 triệu vào ngày 12 tháng 12, đánh dấu mức giảm 29,68%. Xu hướng này phản ánh việc Bitcoin rút khỏi nền tảng giao dịch nhưng mang hương vị Ethereum khác biệt, nhấn mạnh xu hướng hướng tới DeFi hơn là kho lạnh. Chỉ riêng khoảng thời gian từ ngày 11 tháng 10 đến ngày 12 tháng 12 đã chứng kiến số dư ETH trên CEX giảm 2,87%.

Biểu đồ thể hiện số dư Ethereum được giữ trên nền tảng giao dịch tập trung vào năm 2023 (Nguồn: GlassNode)

Xu hướng giảm nguồn cung Ethereum trên nền tảng giao dịch có nghĩa là chỉ 11,81% tổng nguồn cung Ethereum vẫn còn trên các nền tảng tập trung, mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2016. Con số này cao hơn đáng kể ở mức 16,78% vào đầu năm.

Biểu đồ hiển thị phần trăm nguồn cung Ethereum nắm giữ trên nền tảng giao dịch tập trung từ tháng 8 năm 2015 đến tháng 12 năm 2023 (Nguồn: GlassNode)

Dữ liệu chỉ ra sự thay đổi rõ rệt trong sở thích của nhà đầu tư đối với tài chính phi tập trung. Điều này được nhấn mạnh bởi sự tăng trưởng đáng kể về Tổng giá trị vốn hóa (TVL) trong hệ sinh thái Ethereum, tăng từ 22,16 tỷ USD vào đầu năm 2023 lên 27,63 tỷ USD vào ngày 12 tháng 12. Sự gia tăng TVL này giữ niềm tin tăng trưởng và cam kết vốn trong Ethereum dựa trên DeFi.

Biểu đồ hiển thị tổng giá trị vốn hóa (TVL) trong hệ sinh thái Ethereum vào năm 2023 (Nguồn: GlassNode)

Tập trung vào Uniswap V3, nền tảng blue-chip lớn nhất trên Ethereum, minh họa cho sự tăng trưởng mà lĩnh vực DeFi đã chứng kiến. Vào ngày 12 tháng 12, Uniswap đã ghi nhận 353.544 ETH trong giao dịch và nắm giữ thanh khoản 1,36 triệu ETH.

Biểu đồ thể hiện khối lượng giao dịch và tính thanh khoản trên Uniswap V3 từ ngày 15 tháng 6 đến ngày 12 tháng 12 năm 2023 (Nguồn: GlassNode)

Hoạt động này trên một nền tảng duy nhất làm lu mờ đáng kể hoạt động trên nền tảng giao dịch tập trung, nơi chuyển khoản ETH của nền tảng giao dịch nội bộ và nội bộ lần lượt đạt 124.146 ETH và 6.627 ETH trong cùng một ngày.

Biểu đồ hiển thị lượng ETH được chuyển giữa các ví của cùng một nền tảng giao dịch (nền tảng giao dịch liên ngành) và giữa các nền tảng giao dịch khác nhau (nền tảng giao dịch nội bộ) từ ngày 15 tháng 6 đến ngày 12 tháng 12 năm 2023 (Nguồn: GlassNode)defidefi

Một khía cạnh quan trọng khác là sự thống trị tương đối của dòng vốn vào và dòng tiền ra trên nền tảng giao dịch ETH so với khối lượng giao dịch Ethereum tổng thể. Số liệu này đã tăng từ 38,44% vào ngày 1 tháng 1 lên 41,14% vào ngày 12 tháng 12, bất chấp việc tổng số ETH nắm giữ trên nền tảng giao dịch đã giảm. Điều này cho thấy rằng các giao dịch Ethereum trên nền tảng giao dịch đã trở nên thường xuyên hơn hoặc có khối lượng lớn hơn.

Biểu đồ cho thấy sự thống trị tương đối của khối lượng dòng vào và dòng ra trên nền tảng giao dịch ETH so với khối lượng chuyển toàn cầu vào năm 2023 (Nguồn: GlassNode)

Vào năm 2023, Ethereum chứng kiến sự chuyển đổi rõ ràng khỏi nền tảng giao dịch tập trung. bất chấp việc việc giảm lượng ETH nắm giữ trên nền tảng giao dịch cho thấy xu hướng chuyển sang nền tảng DeFi hoặc ví riêng, nhưng khối lượng dòng vào/ra của nền tảng giao dịch tương đối tăng lên cho thấy môi trường giao dịch năng động hơn. Hoạt động mạnh mẽ trên Uniswap Phiên bản 3 càng nhấn mạnh vai trò quan trọng của nền tảng giao dịch phi tập trung trên thị trường Ethereum. Ngoài ra, sự tăng trưởng của TVL phản ánh niềm tin và đầu tư ngày càng tăng vào lĩnh vực DeFi dựa trên Ethereum.

Việc chuyển đổi từ nền tảng giao dịch tập trung sang tài chính phi tập trung hướng tới một thị trường trưởng thành nơi các nhà đầu tư ngày càng tham gia nhiều hơn vào các sản phẩm tài chính phức tạp và đa dạng hơn.

Bài đăng xuất hiện đầu tiên trên WebGiaCoin.

Theo Cryptoslate

Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram:

Chia sẻ

Chủ đề về Ethereum