Bảng tỷ giá 
Bạn đang ở:
125 
Yield Farming, một khái niệm ra đời từ hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), gần đây đã trở nên phổ biến. Nói một cách đơn giản, nó đề cập đến việc triển khai các tài sản tiền điện tử nhàn rỗi để tạo thêm lợi nhuận hoặc phần thưởng. Cách tiếp cận sáng tạo này cho phép các nhà đầu tư và người dùng tối đa hóa lợi nhuận bằng cách tham gia vào các Pool thanh khoản khác nhau và các giao thức canh tác năng suất. Sức hấp dẫn của canh tác năng suất nằm ở tiềm năng mang lại năng suất cao vượt trội so với các con đường đầu tư truyền thống.
Bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho nền tảng DeFi, người dùng có thể kiếm được lãi suất hấp dẫn hoặc nhận Token quản trị dưới dạng ưu đãi. Những Token này sau đó có thể được đặt cọc hoặc bán để có thêm cơ hội kiếm lợi nhuận. Sự tăng trưởng bùng nổ của canh tác năng suất có thể là do một số yếu tố. Thứ nhất, lời hứa hẹn về lợi nhuận đáng kể đã thu hút cả những nhà đầu tư dày dạn tìm kiếm khả năng sinh lời cao hơn và những người mới đến bị lôi kéo bởi những khoản lợi nhuận tiềm năng.
Khi các khoản vay truyền thống được thực hiện thông qua ngân hàng, số tiền cho vay sẽ được trả lại cùng với lãi suất, Daniel R. Hill, CFP, AIF và chủ tịch của Hill Wealth Strategies giải thích. Với canh tác lợi nhuận, khái niệm này cũng giống nhau: thay vào đó, tiền điện tử thường chỉ nằm trong tài khoản sẽ được cho vay để tạo ra lợi nhuận.
Ông nói thêm: Việc cho vay này thường được tạo điều kiện thuận lợi thông qua các hợp đồng thông minh, về cơ bản chỉ là một đoạn mã chạy trên blockchain, hoạt động như một Pool thanh khoản, Brian Dechesare, cựu chủ ngân hàng đầu tư và Giám đốc điều hành của nền tảng sự nghiệp tài chính Breaking Into Wall Street, cho biết. Người dùng canh tác năng suất, còn được gọi là nhà cung cấp thanh khoản, cho vay tiền của họ bằng cách thêm chúng vào hợp đồng thông minh.
Theo lời của Jay Kurahashi-Sofue, Phó Giám đốc tiếp thị tại Ava Labs, một nhà phát triển trên blockchain công khai Avalanche, canh tác lợi nhuận chỉ đơn giản là một chương trình phần thưởng dành cho những người áp dụng sớm.
Hiểu các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến canh tác năng suất
Các giao thức canh tác lợi nhuận thường mang lại cơ hội rủi ro cho các nhà đầu tư để kiếm được lợi nhuận cao từ việc giữ tiền điện tử của họ. Một rủi ro đáng kể là lỗ hổng hợp đồng thông minh. Vì canh tác năng suất chủ yếu dựa vào hợp đồng thông minh nên bất kỳ lỗi mã hóa hoặc lỗ hổng bảo mật nào cũng có thể dẫn đến tổn thất tài chính đáng kể hoặc thậm chí là sự cố hack.
Một rủi ro khác cần xem xét là tổn thất tạm thời. Khi cung cấp tính thanh khoản cho các giao thức tạo lập thị trường tự động (AMM), người dùng sẽ gặp rủi ro biến động giá có thể dẫn đến thua lỗ tạm thời so với việc chỉ giữ các tài sản cơ bản. Ngoài ra, bối cảnh DeFi thay đổi nhanh chóng tạo ra các dự án và nền tảng mới có thể thiếu kiểm toán thích hợp hoặc có hồ sơ theo dõi chưa được chứng minh, làm tăng nguy cơ lừa đảo hoặc âm mưu lừa đảo.
Biến động và biến động thị trường: Rủi ro trong canh tác năng suất
Một trong những rủi ro đáng kể liên quan đến canh tác năng suất là sự biến động cố hữu và biến động của thị trường có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận. Hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) trong đó hoạt động canh tác năng suất được đặc trưng bởi tính chất non trẻ và thiếu quy định. Do đó, môi trường này thường trải qua những biến động giá mạnh và điều kiện thị trường không thể đoán trước. Người canh tác lợi nhuận dựa vào các chiến lược phức tạp liên quan đến việc hoán đổi giữa các token khác nhau hoặc cho vay chúng để kiếm phần thưởng.
Thật vậy, những chiến lược này rất dễ bị ảnh hưởng bởi những thay đổi đột ngột về giá tài sản. Giá trị của token nông nghiệp giảm đột ngột có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể hoặc thậm chí bị bán tháo đối với những nông dân đã vay để giữ. Hơn nữa, khả năng kết nối của các giao thức DeFi khác nhau sẽ khuếch đại tác động của những biến động của thị trường. Một sự kiện hoặc hành vi khai thác đơn lẻ trong một giao thức có thể gây ra hiệu ứng xếp tầng trên nhiều nền tảng, gây ra sự hoảng loạn trên diện rộng và làm trầm trọng thêm sự biến động.
Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Rủi ro bảo mật trong Yield Farming
bất chấp việc canh tác năng suất đã trở nên phổ biến đáng kể trong không gian tài chính phi tập trung (DeFi), nhưng nó vẫn có rủi ro. Một trong những mối quan tâm chính nằm ở các lỗ hổng hiện diện trong các hợp đồng thông minh được sử dụng cho các giao thức canh tác năng suất. Các lỗ hổng hợp đồng thông minh có thể khiến người dùng gặp phải các lỗ hổng bảo mật tiềm ẩn và tổn thất tài chính. Những lỗ hổng này có thể bao gồm từ lỗi mã hóa, được gọi là lỗi, cho đến các cuộc tấn công phức tạp hơn như khai thác lại hoặc khai thác flash loan.
Khai thác những điểm yếu này cho phép các tác nhân độc hại thao túng logic hợp đồng, rút tiền hoặc xâm phạm giao thức. Hơn nữa, việc test các hợp đồng thông minh để tìm các lỗ hổng tiềm ẩn là một thách thức do tính phức tạp và sự phát triển liên tục của chúng. Ngay cả các hợp đồng được kiểm toán tốt cũng không tránh khỏi các hành vi khai thác zero-day hoặc các vectơ tấn công không lường trước được. Để giảm thiểu những rủi ro này, nhà phát triển và người dùng phải luôn cảnh giác bằng cách tiến hành test kỹ lưỡng các hợp đồng thông minh và tuân thủ các phương pháp hay nhất để mã hóa an toàn.
Mất mát tạm thời: Rủi ro tiềm ẩn đối với các nhà cung cấp thanh khoản trong canh tác lợi nhuận
bất chấp việc canh tác năng suất đã thu hút được sự chú ý đáng kể nhờ tiềm năng tạo ra lợi nhuận cao nhưng nó không phải là không có rủi ro. Một trong những mối nguy hiểm tiềm ẩn mà các nhà cung cấp thanh khoản phải đối mặt là sự mất mát tạm thời. Mất tạm thời xảy ra khi giá trị của Token trong Pool thanh khoản khác với tỷ lệ ban đầu do biến động giá. Nói một cách đơn giản, khi các nhà cung cấp thanh khoản gửi tài sản vào Pool, họ sẽ nhận được Token LP đại diện cho phần chia sẻ của họ.
Tuy nhiên, nếu giá của các Token thay đổi đáng kể trong thời gian chúng tham gia Pool, giá trị giữ của chúng có thể giảm so với việc chỉ giữ các tài sản đó. Sự mất mát này có thể đặc biệt rõ rệt khi giao dịch với các Token có tính biến động cao hoặc mới được tung ra. bất chấp việc tổn thất tạm thời chỉ là tạm thời và có thể được bù đắp bằng phần thưởng canh tác, nhưng đây vẫn là một rủi ro quan trọng cần được xem xét cẩn thận bởi những người tham gia canh tác năng suất.
Mưu đồ lừa đảo và Ponzi: Mặt tối của Yield Farming
bất chấp việc canh tác năng suất hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao nhưng nó cũng đi kèm với nhiều rủi ro. Một rủi ro mới nổi nổi bật là sự gia tăng của các vụ lừa đảo và kế hoạch Ponzi trong hệ sinh thái canh tác năng suất. Những âm mưu lừa đảo này thu hút các nhà đầu tư không nghi ngờ bằng những hứa hẹn về lợi nhuận khổng lồ, thường dựa vào các cơ chế phức tạp và chiến thuật tiếp thị sai lệch. Những trò lừa đảo này thường hoạt động dưới vỏ bọc của các dự án canh tác lợi nhuận hợp pháp, lợi dụng niềm tin của các nhà đầu tư vào nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi).
Họ thường lôi kéo người dùng gửi tiền điện tử của họ vào các hợp đồng thông minh tuyên bố mang lại lợi nhuận sinh lợi nhưng cuối cùng lại rút hết tiền hoặc biến mất hoàn toàn. Hơn nữa, một số kẻ vô đạo đức tạo ra các kế hoạch tiếp thị đa cấp hoặc cấu trúc kim tự tháp dựa chủ yếu vào sự tham gia của nhà đầu tư mới để duy trì khoản thanh toán cho những người tham gia hiện tại.
Như với bất cứ điều gì trong cuộc sống, nếu điều gì đó quá tốt đến mức khó tin thì có thể là như vậy, Kurahashi-Sofue. Tốt nhất bạn nên hiểu cách thức hoạt động của canh tác năng suất cũng như tất cả các rủi ro và cơ hội tiềm ẩn trước khi tham gia vào trang trại lợi nhuận.
Rủi ro về sự không chắc chắn về quy định và tuân thủ trong thế giới canh tác năng suất
Một trong những mối quan tâm chính liên quan đến canh tác năng suất là sự không chắc chắn về quy định xung quanh lĩnh vực tương đối mới và đang phát triển nhanh chóng này. Vì canh tác năng suất liên quan đến các giao dịch tài chính phức tạp nên nó thường nằm trong tầm ngắm của các cơ quan quản lý khác nhau giám sát thị trường tài chính truyền thống. Tuy nhiên, do tính chất phi tập trung và thiếu khung pháp lý rõ ràng, canh tác năng suất hoạt động ở vùng xám, nơi các quy định hiện hành có thể không được áp dụng trực tiếp.
Sự mơ hồ về quy định này gây ra rủi ro tuân thủ tiềm ẩn cho nông dân và các nền tảng liên quan đến canh tác năng suất. Do hướng dẫn không rõ ràng, người tham gia có thể vô tình vi phạm luật tài chính hoặc vô tình tham gia vào các hoạt động bất hợp pháp. Hơn nữa, khi các cơ quan quản lý bắt kịp xu hướng mới nổi này, họ có thể đưa ra các quy định nghiêm ngặt có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và khả năng tồn tại của hoạt động canh tác năng suất. Để giảm thiểu những rủi ro này, người tham gia phải được cập nhật thông tin về các quy định đang phát triển và tìm kiếm tư vấn pháp lý khi cần thiết.
Bài đăng xuất hiện đầu tiên trên WebGiaCoin.
Theo Cryptoslate
|
|
Tags: DeFi, Bài đăng của khách, Op-Ed,
