Bảng tỷ giá 
Bạn đang ở:
28/05/2024 00:06
40
40 
Khi phân tích thị trường Bitcoin, điều quan trọng không kém là phải hiểu hành vi của những người tham gia thị trường khác nhau cũng như hiểu được nền tảng kỹ thuật của chuyển động giá Bitcoin. phân tích giao dịch thường xuyên phân tích các công ty giữ ngắn hạn và dài hạn vì hành vi của chúng vốn đã khác nhau. Tuy nhiên, sự trưởng thành của Bitcoin cho phép chúng tôi phân biệt giữa các thực thể lớn và nhỏ, vì hàng trăm tổ chức đã chiếm lĩnh không gian và trở thành thế lực thống trị trên thị trường.
Các công ty lớn có xu hướng thực hiện các bước đi chiến lược dựa trên triển vọng dài hạn và phân tích thị trường đáng kể. Ngược lại, các thực thể nhỏ, điển hình là các nhà đầu tư bán lẻ, phản ứng nhanh hơn và bị thúc đẩy bởi sự đầu cơ và cảm xúc ngắn hạn.
Hoạt động tương đối của các thực thể nhỏ và lớn là thước đo tuyệt vời để phân biệt giữa hai nhóm này. bất chấp việc việc chỉ dựa vào số liệu này có những hạn chế - chẳng hạn như đơn giản hóa quá mức hành vi phức tạp của nhiều nhà đầu tư khác nhau - nó vẫn cung cấp khả năng kiểm tra nhị phân, đơn giản về các điều kiện thị trường. Số liệu GlassNode phân biệt giữa khối lượng giao dịch trung bình của các thực thể nhỏ và khối lượng giao dịch trung bình của các thực thể lớn để tiết lộ xu hướng gợi ý những thay đổi tiềm năng trên thị trường.
Kể từ ngày 3 tháng 5, mức độ hoạt động của các thực thể nhỏ, được biểu thị bằng khối lượng giao dịch trung bình, đã liên tục vượt xa mức độ hoạt động của các thực thể lớn.
Biểu đồ hiển thị hoạt động tương đối của các thực thể nhỏ (xanh) và lớn (đỏ) từ ngày 28 tháng 4 đến ngày 26 tháng 5 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Sự chênh lệch về khối lượng giao dịch, trong đó quy mô giao dịch trung bình (trung bình) lớn hơn quy mô giao dịch điển hình (trung bình), cho thấy nhiều giao dịch nhỏ xảy ra thường xuyên. Mô hình này là điển hình trong thị trường Bitcoin và cho thấy sự tham gia mạnh mẽ từ các nhà đầu tư bán lẻ, những người định giá cao để thực hiện các giao dịch nhỏ hơn. Khi hoạt động của các thực thể nhỏ cao hơn hoạt động của các thực thể lớn, điều đó thường có nghĩa là thị trường được thúc đẩy bởi sự phấn khích và đầu cơ của các nhà đầu tư bán lẻ, thường thấy khi bắt đầu thị trường tăng giá. Mặt khác, nếu hoạt động này giảm, điều đó có thể cho thấy lãi suất bán lẻ đang giảm dần và thị trường có thể đang ổn định hoặc nắm giữ.
Vào ngày 18 tháng 5, khối lượng giao dịch trung bình của các thực thể nhỏ đạt tỷ lệ hoạt động cao nhất là 3,194, trong khi khối lượng giao dịch trung bình của các thực thể lớn là 1,916. Sự phân kỳ này cho thấy cơ sở giao dịch nhỏ hơn nhiều, cho thấy nhu cầu và hoạt động đầu cơ ngày càng tăng của các nhà đầu tư bán lẻ.
Sự gia tăng liên tục trong hoạt động của các thực thể nhỏ, đặc biệt là trong thời kỳ biến động giá đáng kể, chẳng hạn như mức đỉnh 71.400 USD vào ngày 20 tháng 5, cho thấy sự nhiệt tình đáng kể của ngành bán lẻ. Nhu cầu do bán lẻ thúc đẩy như thế này thường có thể làm tăng sự biến động của thị trường, vì các nhà đầu tư nhỏ hơn phản ứng nhanh hơn với những thay đổi của thị trường so với những tổ chức lớn. Dữ liệu GlassNode vào ngày 26 tháng 5 tiếp tục xác nhận xu hướng này, với các thực thể nhỏ duy trì tỷ lệ hoạt động cao là 2,969 so với 2,127 của các thực thể lớn, bất chấp việc giá đã điều chỉnh xuống còn 68.500 USD.
Vì đây là lần đầu tiên hoạt động của các thực thể nhỏ vượt xa các thực thể lớn kể từ tháng 10 năm 2023, nên có thể nói rằng thị trường ngày càng trở nên lạc quan.
Biểu đồ hiển thị hoạt động tương đối của các thực thể nhỏ (xanh lam) và lớn (đỏ) từ ngày 29 tháng 5 năm 2023 đến ngày 26 tháng 5 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Hoạt động gia tăng giữa các thực thể nhỏ cho thấy sự ủng hộ mạnh mẽ của cơ sở đối với biến động giá Bitcoin, có thể duy trì đà tăng trong ngắn và trung hạn. Hoạt động giảm sút của các tổ chức lớn trong thời gian này sẽ là một dấu hiệu cảnh báo, vì các thị trường chỉ do đầu cơ bán lẻ thúc đẩy là cực kỳ bất ổn và dễ biến động.
Tuy nhiên, hoạt động của các tổ chức lớn cũng không ngừng gia tăng. Dòng chảy của các nhà đầu tư lớn vào không gian, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự phổ biến và khả năng tiếp cận của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ở Hoa Kỳ, đã giúp hoạt động luôn ở mức cao. Việc các doanh nghiệp nhỏ có tỷ lệ hoạt động cao hơn trong tháng qua cho thấy phần lớn biến động đến từ hoạt động bán lẻ, trong khi tăng trưởng cơ bản được thúc đẩy bởi các tổ chức.
Các công ty lớn có xu hướng thực hiện các bước đi chiến lược dựa trên triển vọng dài hạn và phân tích thị trường đáng kể. Ngược lại, các thực thể nhỏ, điển hình là các nhà đầu tư bán lẻ, phản ứng nhanh hơn và bị thúc đẩy bởi sự đầu cơ và cảm xúc ngắn hạn.
Hoạt động tương đối của các thực thể nhỏ và lớn là thước đo tuyệt vời để phân biệt giữa hai nhóm này. bất chấp việc việc chỉ dựa vào số liệu này có những hạn chế - chẳng hạn như đơn giản hóa quá mức hành vi phức tạp của nhiều nhà đầu tư khác nhau - nó vẫn cung cấp khả năng kiểm tra nhị phân, đơn giản về các điều kiện thị trường. Số liệu GlassNode phân biệt giữa khối lượng giao dịch trung bình của các thực thể nhỏ và khối lượng giao dịch trung bình của các thực thể lớn để tiết lộ xu hướng gợi ý những thay đổi tiềm năng trên thị trường.
Kể từ ngày 3 tháng 5, mức độ hoạt động của các thực thể nhỏ, được biểu thị bằng khối lượng giao dịch trung bình, đã liên tục vượt xa mức độ hoạt động của các thực thể lớn.
Biểu đồ hiển thị hoạt động tương đối của các thực thể nhỏ (xanh) và lớn (đỏ) từ ngày 28 tháng 4 đến ngày 26 tháng 5 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Sự chênh lệch về khối lượng giao dịch, trong đó quy mô giao dịch trung bình (trung bình) lớn hơn quy mô giao dịch điển hình (trung bình), cho thấy nhiều giao dịch nhỏ xảy ra thường xuyên. Mô hình này là điển hình trong thị trường Bitcoin và cho thấy sự tham gia mạnh mẽ từ các nhà đầu tư bán lẻ, những người định giá cao để thực hiện các giao dịch nhỏ hơn. Khi hoạt động của các thực thể nhỏ cao hơn hoạt động của các thực thể lớn, điều đó thường có nghĩa là thị trường được thúc đẩy bởi sự phấn khích và đầu cơ của các nhà đầu tư bán lẻ, thường thấy khi bắt đầu thị trường tăng giá. Mặt khác, nếu hoạt động này giảm, điều đó có thể cho thấy lãi suất bán lẻ đang giảm dần và thị trường có thể đang ổn định hoặc nắm giữ. Vào ngày 18 tháng 5, khối lượng giao dịch trung bình của các thực thể nhỏ đạt tỷ lệ hoạt động cao nhất là 3,194, trong khi khối lượng giao dịch trung bình của các thực thể lớn là 1,916. Sự phân kỳ này cho thấy cơ sở giao dịch nhỏ hơn nhiều, cho thấy nhu cầu và hoạt động đầu cơ ngày càng tăng của các nhà đầu tư bán lẻ.
Sự gia tăng liên tục trong hoạt động của các thực thể nhỏ, đặc biệt là trong thời kỳ biến động giá đáng kể, chẳng hạn như mức đỉnh 71.400 USD vào ngày 20 tháng 5, cho thấy sự nhiệt tình đáng kể của ngành bán lẻ. Nhu cầu do bán lẻ thúc đẩy như thế này thường có thể làm tăng sự biến động của thị trường, vì các nhà đầu tư nhỏ hơn phản ứng nhanh hơn với những thay đổi của thị trường so với những tổ chức lớn. Dữ liệu GlassNode vào ngày 26 tháng 5 tiếp tục xác nhận xu hướng này, với các thực thể nhỏ duy trì tỷ lệ hoạt động cao là 2,969 so với 2,127 của các thực thể lớn, bất chấp việc giá đã điều chỉnh xuống còn 68.500 USD.
Vì đây là lần đầu tiên hoạt động của các thực thể nhỏ vượt xa các thực thể lớn kể từ tháng 10 năm 2023, nên có thể nói rằng thị trường ngày càng trở nên lạc quan.
Biểu đồ hiển thị hoạt động tương đối của các thực thể nhỏ (xanh lam) và lớn (đỏ) từ ngày 29 tháng 5 năm 2023 đến ngày 26 tháng 5 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Hoạt động gia tăng giữa các thực thể nhỏ cho thấy sự ủng hộ mạnh mẽ của cơ sở đối với biến động giá Bitcoin, có thể duy trì đà tăng trong ngắn và trung hạn. Hoạt động giảm sút của các tổ chức lớn trong thời gian này sẽ là một dấu hiệu cảnh báo, vì các thị trường chỉ do đầu cơ bán lẻ thúc đẩy là cực kỳ bất ổn và dễ biến động. Tuy nhiên, hoạt động của các tổ chức lớn cũng không ngừng gia tăng. Dòng chảy của các nhà đầu tư lớn vào không gian, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự phổ biến và khả năng tiếp cận của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ở Hoa Kỳ, đã giúp hoạt động luôn ở mức cao. Việc các doanh nghiệp nhỏ có tỷ lệ hoạt động cao hơn trong tháng qua cho thấy phần lớn biến động đến từ hoạt động bán lẻ, trong khi tăng trưởng cơ bản được thúc đẩy bởi các tổ chức.
Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram:
|
|
Tags: Alpha, Nghiên cứu, Bitcoin, Thực thể lớn, Nhà đầu tư bán lẻ, Thực thể nhỏ,
