19/10/2024 08:15 read

Khảo sát cho thấy gần 70% nhà đầu tư tổ chức Ethereum tham gia vào ETH Staking

Gần 70% các nhà đầu tư tổ chức vào Ethereum (ETH) đang tham gia ETH Staking, trong đó 60,6% sử dụng nền tảng Staking của bên thứ ba.

Tổng quan về Ethereum Staking

Theo báo cáo của Blockworks Research, 69,2% nhà đầu tư tổ chức giữ Ethereum đang tham gia Staking token ETH gốc của nền tảng. Trong số này, 78,8% là các công ty đầu tư và quản lý tài sản.

Đáng chú ý, hơn một phần năm số nhà đầu tư tổ chức – hay 22,6% – số người được hỏi cho biết ETH hoặc Token Staking thanh khoản dựa trên ETH (LST) chiếm hơn 60% tổng phân bổ danh mục đầu tư của họ.

Báo cáo ghi nhận sự chuyển đổi mạnh mẽ trong bối cảnh Ethereum Staking kể từ khi mạng chuyển từ cơ chế đồng thuận Proof-Of-Work (PoW) sang Proof-Of-Stake (PoS) trong quá trình nâng cấp Merge.

Hiện tại, có gần 1,1 triệu trình xác thực giao dịch đang Staking 34,8 triệu ETH trên mạng. Sau khi Sáp nhập, những người tham gia mạng Ethereum chỉ được phép rút ETH của họ sau khi nâng cấp Shapella vào tháng 4 năm 2023.

ETH

Nguồn: Blockworks Research Sau giai đoạn đầu rút ETH, mạng lưới đã chứng kiến dòng tiền chảy vào ổn định, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với ETH Staking. Hiện tại, 28,9% tổng nguồn cung ETH được Staked, khiến đây trở thành mạng lưới có giá trị tài sản Staked cao nhất bằng đô la, trị giá hơn 115 tỷ đô la.

Cần lưu ý rằng lợi nhuận hàng năm từ Staking ETH là khoảng 3%. Khi có nhiều ETH được Staked hơn, lợi nhuận sẽ giảm theo tỷ lệ. Tuy nhiên, người xác thực mạng cũng có thể kiếm thêm ETH thông qua phí giao dịch ưu tiên trong thời gian hoạt động mạng cao.

Staking của bên thứ ba làm lu mờ Staking của Solo

Bất kỳ ai cũng có thể tham gia Staking ETH, với tư cách là một Staker solo hoặc bằng cách ủy quyền ETH của họ cho một nền tảng Staking của bên thứ ba. Trong khi Staking solo cho phép Staker kiểm soát hoàn toàn ETH của họ, thì nó đi kèm với rào cản gia nhập cao là Staking ít nhất 32 ETH – trị giá hơn 83.000 đô la với giá thị trường hiện tại là 2.616 đô la.

Ngược lại, những người giữ có thể Stake với số tiền ít nhất là 0,1 ETH thông qua Stakers của bên thứ ba nhưng phải từ bỏ một số quyền kiểm soát đối với tài sản của họ. Gần đây, đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin đã nhấn mạnh nhu cầu hạ thấp yêu cầu gia nhập đối với Stakers ETH solo để đảm bảo tính phi tập trung của mạng lưới lớn hơn.

Hiện tại, khoảng 18,7% Stakers là Stakers solo. Tuy nhiên, xu hướng cho thấy Staking solo đang mất dần sự phổ biến do ngưỡng tham gia cao và sự kém hiệu quả của vốn đầu tư. Báo cáo giải thích:

Sau khi được cấp vốn trong Staking, ETH không còn có thể được sử dụng cho các hoạt động tài chính khác trong toàn bộ hệ sinh thái DeFi. Điều này có nghĩa là người ta không còn có thể cung cấp thanh khoản cho nhiều nguyên mẫu DeFi khác nhau hoặc thế chấp một ETH để vay vốn dựa trên nó. Điều này tạo ra chi phí cơ hội cho những Staker đơn lẻ, những người cũng phải tính đến tỷ lệ phần thưởng mạng lưới động của ETH Staked để đảm bảo họ đang tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận đã điều chỉnh theo rủi ro của mình.

Do đó, các giải pháp Staking của bên thứ ba đang trở nên phổ biến hơn trong số những người Staker ETH. Tuy nhiên, các nền tảng như vậy – do nền tảng giao dịch tập trung và các giao thức Staking thanh khoản thống trị – làm dấy lên mối lo ngại về sự tập trung hóa mạng lưới.

Gần 48,6% người Staker ETH tận dụng nền tảng Staker của bên thứ ba chỉ sử dụng một nền tảng tích hợp như Coinbase, Binance, Kiln và các nền tảng khác.

Báo cáo nêu bật các yếu tố chính thúc đẩy các nhà đầu tư tổ chức sử dụng nền tảng của bên thứ ba, bao gồm danh tiếng của nền tảng, mạng lưới được hỗ trợ, giá cả, sự dễ dàng khi tham gia, chi phí cạnh tranh và chuyên môn về nền tảng.

bất chấp việc hệ sinh thái Ethereum Staking đang phát triển, nhưng sự tăng trưởng này vẫn chưa được phản ánh vào giá ETH. ETH đã hoạt động kém hơn đáng kể so với BTC trong một thời gian dài, chỉ mới gần đây mới thu hút được sự chú ý sau quyết định cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed).

Tuy nhiên, một số công ty nghiên cứu tiền điện tử vẫn lạc quan về khả năng ETH sẽ trở lại so với BTC vào cuối năm nay. Tính đến thời điểm báo chí đưa tin, ETH đang giao dịch ở mức 2.616 đô la, tăng 0,8% trong 24 giờ qua.

ethereum

ETH giao dịch ở mức 2.616 đô la trên biểu đồ hàng ngày | Nguồn: ETHUSDT trên TradingView.com Hình ảnh nổi bật từ Unsplash, Biểu đồ từ Blockworks Research và Tradingview.com

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ được viết cho mục đích thông tin. Bài viết không nhằm mục đích khuyến khích mua tài sản theo bất kỳ cách nào, cũng không cấu thành lời chào mời, đề nghị, khuyến nghị hoặc gợi ý đầu tư. Tôi muốn nhắc nhở bạn rằng tất cả các tài sản đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao, do đó, bất kỳ quyết định đầu tư nào và rủi ro liên quan đều do nhà đầu tư tự chịu rủi ro.

Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram: