Bảng tỷ giá 
Bạn đang ở:
147 
Quy định về tiền điện tử của Liên minh Châu Âu: Với các chủ đề chính đã được phê duyệt, ai bị ảnh hưởng và những tác động có thể có đối với ngành công nghiệp tiền điện tử là gì?
Vào ngày cuối cùng của tháng 6, Liên minh châu Âu đã đạt được thỏa thuận về cách điều chỉnh ngành tài sản tiền điện tử, bật đèn xanh cho Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA), đề xuất lập pháp chính của EU để giám sát ngành này trong 27 Các nước thành viên. Trước đó một ngày, vào ngày 29 tháng 6, các nhà lập pháp ở các quốc gia thành viên của Nghị viện Châu Âu đã thông qua Quy chế chuyển tiền (ToFR), áp đặt các tiêu chuẩn tuân thủ đối với tài sản tiền điện tử để ngăn chặn rủi ro rửa tiền trong lĩnh vực này.
Với kịch bản này, hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu sâu hơn về hai luật này, do phạm vi rộng của chúng, có thể đóng vai trò là một tham số cho các thành viên khác của Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính (FATF) bên ngoài 27 quốc gia của EU. Vì luôn luôn tốt khi hiểu không chỉ kết quả mà còn cả những sự kiện đã dẫn chúng ta đến thời điểm hiện tại, hãy quay ngược lại một vài năm.
Mối quan hệ giữa FATF và luật mới ban hành của EU
Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính là một tổ chức liên chính phủ toàn cầu. Các thành viên của nó bao gồm hầu hết các quốc gia-quốc gia chính và EU. FATF không phải là một cơ quan được bầu cử dân chủ; nó được tạo thành từ các đại diện do quốc gia chỉ định. Các đại diện này làm việc để phát triển các khuyến nghị (hướng dẫn) về cách các quốc gia nên xây dựng các chính sách về Chống rửa tiền và các chính sách khác của cơ quan giám sát tài chính. bất chấp việc những khuyến nghị được gọi là không ràng buộc này, nhưng nếu một quốc gia thành viên từ chối thực hiện chúng, có thể gây ra những hậu quả nghiêm trọng về ngoại giao và tài chính.
Cùng với những dòng này, FATF đã phát hành hướng dẫn đầu tiên về tài sản tiền điện tử trong một tài liệu được xuất bản vào năm 2015, cùng năm khi các quốc gia như Brazil bắt đầu tranh luận về các dự luật đầu tiên về tiền điện tử. Tài liệu đầu tiên từ năm 2015 này, phản ánh các chính sách hiện có của Cơ quan quản lý Hoa Kỳ về Mạng lưới thực thi tội phạm tài chính, đã được đánh giá lại vào năm 2019 và vào ngày 28 tháng 10 năm 2021, một tài liệu mới có tiêu đề Hướng dẫn cập nhật cho cách tiếp cận dựa trên rủi ro đối với tài sản ảo và VASP ra đời có chứa các nguyên tắc FATF hiện tại về tài sản ảo.
Đây là một trong những lý do tại sao EU, Hoa Kỳ và các thành viên FATF khác đang nỗ lực để điều chỉnh thị trường tiền điện tử, ngoài các lý do đã biết như bảo vệ người tiêu dùng, v.v.
Ví dụ: nếu chúng ta xem xét, tại 29 trong số 98 khu vực pháp lý mà quốc hội đã lập pháp về quy tắc đi lại, tất cả đều đã tuân theo các khuyến nghị của FATF để đảm bảo rằng các nhà cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản tiền điện tử xác minh và báo cáo khách hàng của họ là ai cho các cơ quan quản lý tiền tệ.
Gói tài chính kỹ thuật số của Châu Âu
MiCA là một trong những đề xuất lập pháp được phát triển trong khuôn khổ của gói tài chính kỹ thuật số do Ủy ban Châu Âu đưa ra vào năm 2020. Gói tài chính kỹ thuật số này có mục tiêu chính là tạo điều kiện cho khả năng cạnh tranh và đổi mới của khu vực tài chính ở Liên minh Châu Âu, nhằm thiết lập Châu Âu như một nhà thiết lập tiêu chuẩn toàn cầu và cung cấp sự bảo vệ người tiêu dùng đối với tài chính kỹ thuật số và thanh toán hiện đại.
Trong bối cảnh này, hai đề xuất lập pháp - Đề xuất về Chế độ thí điểm DLT và Đề xuất về Thị trường trong tài sản tiền điện tử - là những hành động hữu hình đầu tiên được thực hiện trong khuôn khổ gói tài chính kỹ thuật số Châu Âu. Vào tháng 9 năm 2020, các đề xuất đã được Ủy ban Châu Âu thông qua, cũng như Quy chế chuyển tiền.
Các sáng kiến lập pháp như vậy được tạo ra phù hợp với Liên minh Thị trường Vốn, một sáng kiến năm 2014 nhằm mục đích thiết lập một thị trường vốn duy nhất trên toàn EU với nỗ lực giảm bớt các rào cản đối với lợi ích kinh tế vĩ mô. Cần lưu ý rằng mỗi đề xuất chỉ là một dự thảo luật, để có hiệu lực, cần được 27 quốc gia thành viên của Nghị viện Châu Âu và Hội đồng Liên minh Châu Âu xem xét.
Vì lý do này, vào ngày 29/6 và 30/6, hai thỏa thuận tạm thời về ToFR và MiCA lần lượt được ký kết bởi các đoàn đàm phán chính trị của Nghị viện Châu Âu và Hội đồng Liên minh Châu Âu. Các thỏa thuận như vậy vẫn chỉ là tạm thời, vì chúng cần phải thông qua Ủy ban Kinh tế và Tiền tệ của EU, sau đó là một cuộc bỏ phiếu toàn thể, trước khi chúng có thể có hiệu lực.
Vì vậy, chúng ta hãy xem xét các điều khoản chính được các nhóm đàm phán chính trị của Nghị viện Châu Âu và Hội đồng Châu Âu nhất trí đối với thị trường tiền điện tử (tiền điện tử và các Token được hỗ trợ bằng tài sản như stablecoin).
Các chủ đề chính được phê duyệt của Quy chế Chuyển tiền
Ngày 29/6, các đoàn đàm phán chính trị của Nghị viện Châu Âu và Hội đồng Liên minh Châu Âu đã nhất trí về các điều khoản của ToFR về lục địa Châu Âu, còn được gọi là các quy tắc đi lại. Các quy tắc đó nêu chi tiết các yêu cầu cụ thể đối với việc chuyển tài sản tiền điện tử phải được tuân thủ giữa các nhà cung cấp như nền tảng giao dịch, ví không lưu trữ (chẳng hạn như Ledger và Trezor) và ví tự lưu trữ (chẳng hạn như MetaMask), lấp đầy khoảng trống chính trong khuôn khổ pháp lý hiện tại của Châu Âu trên rửa tiền.
Trong số những nội dung đã được phê duyệt, theo dòng khuyến nghị của FATF, các chủ đề chính như sau: 1) Tất cả các giao dịch chuyển tài sản tiền điện tử sẽ phải được liên kết với danh tính thực, bất kể giá trị (truy xuất nguồn gốc bằng không); 2) các nhà cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản tiền điện tử - mà luật châu Âu gọi là Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo, hoặc VASP - sẽ phải thu thập thông tin về nhà phát hành và người thụ hưởng các giao dịch mà họ thực hiện; 3) tất cả các công ty cung cấp dịch vụ liên quan đến tiền điện tử ở bất kỳ quốc gia thành viên nào của EU sẽ trở thành các thực thể có nghĩa vụ theo chỉ thị AML hiện có; 4) ví không lưu trữ (tức là ví không bị bên thứ ba quản lý) sẽ bị ảnh hưởng bởi các quy tắc vì các VASP sẽ được yêu cầu thu thập và lưu trữ thông tin về việc chuyển tiền của khách hàng của họ; 5) các biện pháp tuân thủ nâng cao cũng sẽ được áp dụng khi các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử của Liên minh Châu Âu tương tác với các thực thể không thuộc Liên minh Châu Âu; 6) về bảo vệ dữ liệu, dữ liệu quy tắc du lịch sẽ phải tuân theo các yêu cầu mạnh mẽ của luật bảo vệ dữ liệu Châu Âu, Quy định chung về bảo vệ dữ liệu (GDPR); 7) Ban Bảo vệ Dữ liệu Châu Âu (EDPB) sẽ chịu trách nhiệm xác định các đặc điểm kỹ thuật về cách các yêu cầu GDPR nên được áp dụng cho việc truyền dữ liệu quy tắc di chuyển đối với việc chuyển giao bằng mật mã; 8) các VASP trung gian thực hiện chuyển nhượng thay mặt cho một VASP khác sẽ được đưa vào phạm vi và sẽ được yêu cầu thu thập và truyền thông tin về người khởi tạo ban đầu và người thụ hưởng trong chuỗi.
Ở đây, điều quan trọng cần lưu ý là ToFR của Châu Âu dường như đã tuân thủ đầy đủ khuyến nghị được ghi trong Khuyến nghị FATF 16. Nghĩa là, việc các Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo chia sẻ dữ liệu khách hàng với nhau là không đủ. Thẩm định giải trình phải được thực hiện đối với các VASP khác mà khách hàng của họ giao dịch, chẳng hạn như test xem các VASP khác có thực hiện test Biết khách hàng của bạn và có chính sách Chống rửa tiền / Chống tài trợ cho khủng bố (AML / CFT) hay không, hoặc tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch đối tác rủi ro cao.
Ngoài ra, thỏa thuận này về ToFR phải được Nghị viện và Hội đồng châu Âu phê duyệt song song trước khi xuất bản trên Tạp chí chính thức của EU và sẽ bắt đầu không muộn hơn 18 tháng sau khi nó có hiệu lực - mà không cần phải đợi liên tục cải cách AML và các chỉ thị chống khủng bố.
Các điểm được chấp thuận chính của Thị trường tài sản tiền điện tử
MiCA là đề xuất lập pháp quan trọng điều chỉnh lĩnh vực tiền điện tử ở châu Âu, bất chấp việc nó không phải là đề xuất duy nhất trong gói tài chính kỹ thuật số châu Âu. Đây là khuôn khổ quy định đầu tiên cho ngành công nghiệp tiền điện tử hoạt động trên quy mô toàn cầu, vì sự chấp thuận của nó yêu cầu tất cả 27 quốc gia thành viên của khối phải tuân theo các quy tắc.
Ich bin mir sicher, MiCA ist ein europäischer Erfolg und globaler Standardsetzer. Danke an das Verhandlungsteam @McGuinnessEU /3 pic.twitter.com/bSJh10OY61
— Stefan Berger (@DrStefanBerger) June 30, 2022
Như đã đề cập, các nhà đàm phán từ Hội đồng EU, Ủy ban và Nghị viện Châu Âu, dưới sự chủ trì của Pháp, đã đạt được thỏa thuận về việc giám sát đề xuất Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) trong phiên tòa chính trị ngày 30 tháng 6.
Các điểm chính được phê duyệt trong thỏa thuận này như sau:
- Cả Cơ quan Thị trường và Chứng khoán Châu Âu (ESMA) và Cơ quan Ngân hàng Châu Âu (EBA) sẽ có quyền can thiệp để cấm hoặc hạn chế việc cung cấp Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo, cũng như việc tiếp thị, phân phối hoặc bán tài sản tiền điện tử, trong tình huống mối đe dọa đối với việc bảo vệ nhà đầu tư, tính toàn vẹn của thị trường hoặc sự ổn định tài chính.
- ESMA cũng sẽ có một vai trò điều phối đáng kể để đảm bảo một cách tiếp cận nhất quán trong việc giám sát các VASP lớn nhất với cơ sở khách hàng trên 15 triệu.
- ESMA sẽ có nhiệm vụ phát triển phương pháp luận và các chỉ số bền vững để đo lường tác động của tài sản tiền điện tử đối với khí hậu, cũng như phân loại các cơ chế đồng thuận được sử dụng để phát hành tài sản tiền điện tử, phân tích việc sử dụng năng lượng và cấu trúc khuyến khích của chúng. Ở đây, điều quan trọng cần lưu ý là gần đây, Ủy ban về các vấn đề kinh tế và tiền tệ của Nghị viện Châu Âu đã quyết định loại trừ khỏi MiCA (32 phiếu cho 24 phiếu) đề xuất điều khoản pháp lý tìm cách cấm, ở 27 nước thành viên EU, việc sử dụng tiền điện tử được hỗ trợ bởi thuật toán Proof-Of-Work.
- Đăng ký của các tổ chức có trụ sở tại các nước thứ ba, hoạt động ở Liên minh Châu Âu mà không được ủy quyền, sẽ được ESMA thiết lập dựa trên thông tin do các cơ quan có thẩm quyền, người giám sát của nước thứ ba gửi lên hoặc do ESMA xác định. Các cơ quan có thẩm quyền sẽ có quyền hạn sâu rộng đối với các thực thể được liệt kê.
- Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo sẽ phải tuân theo các biện pháp bảo vệ mạnh mẽ về Chống rửa tiền.
- Các VASP của EU sẽ phải được thành lập và có sự quản lý thực chất tại EU, bao gồm giám đốc thường trú và văn phòng đăng ký tại quốc gia thành viên nơi họ xin phép. Sẽ có những cuộc test chặt chẽ về quản lý, những người có đủ điều kiện giữ trong VASP hoặc những người có quan hệ chặt chẽ. Việc cấp phép sẽ bị từ chối nếu các biện pháp bảo vệ AML không được đáp ứng.
- nền tảng giao dịch sẽ phải chịu trách nhiệm về những thiệt hại hoặc mất mát gây ra cho khách hàng của họ do hack hoặc lỗi hoạt động mà lẽ ra họ phải tránh được. Đối với các loại tiền điện tử như Bitcoin, công ty môi giới sẽ phải cung cấp White Paper và chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thông tin sai lệch nào được cung cấp. Ở đây, điều quan trọng là phải biết sự khác biệt giữa các loại tài sản tiền điện tử. Cả tiền điện tử và Token đều là các loại tài sản tiền điện tử và cả hai đều được sử dụng như một cách để lưu trữ và giao dịch giá trị. Sự khác biệt chính giữa chúng là logic: tiền điện tử đại diện cho việc chuyển giao giá trị được nhúng hoặc bản địa; Token đại diện cho việc chuyển giao giá trị có thể tùy chỉnh hoặc có thể lập trình. Tiền điện tử là một tài sản kỹ thuật số gốc trên một blockchain nhất định đại diện cho một giá trị tiền tệ. Bạn không thể lập trình tiền điện tử; nghĩa là bạn không thể thay đổi các đặc tính của tiền điện tử, được xác định trong blockchain gốc của nó. Mặt khác, token là một tài sản kỹ thuật số có thể tùy chỉnh / có thể lập trình chạy trên blockchain thế hệ thứ hai hoặc thứ ba hỗ trợ các hợp đồng thông minh tiên tiến hơn như Ethereum, Tezos, Rostock (RSK) và Solana, trong số những người khác.
- VASP sẽ phải tách biệt tài sản của khách hàng và cô lập chúng. Điều này có nghĩa là tài sản tiền điện tử sẽ không bị ảnh hưởng trong trường hợp công ty môi giới mất khả năng thanh toán.
- VASP sẽ phải đưa ra cảnh báo rõ ràng cho các nhà đầu tư về rủi ro biến động và thua lỗ, toàn bộ hoặc một phần, liên quan đến hoạt động tiền điện tử, cũng như tuân thủ các quy tắc công bố thông tin giao dịch nội bộ. Giao dịch nội gián và thao túng thị trường bị nghiêm cấm.
- Stablecoin đã trở thành đối tượng của một bộ quy tắc thậm chí còn hạn chế hơn: 1) Các nhà phát hành stablecoin sẽ được yêu cầu duy trì dự trữ để chi trả cho tất cả các yêu cầu và cung cấp quyền mua lại vĩnh viễn cho những người giữ; 2) các khoản dự trữ sẽ được bảo vệ đầy đủ trong trường hợp mất khả năng thanh toán, điều này sẽ tạo ra sự khác biệt trong các tình huống như Terra.
Được giới thiệu lần đầu tiên vào năm 2020, đề xuất MiCA đã trải qua nhiều lần lặp lại trước khi đạt đến thời điểm này, với một số điều khoản lập pháp được đề xuất gây tranh cãi hơn những điều khoản khác, chẳng hạn như các NFT vẫn nằm ngoài phạm vi nhưng có thể được người giám sát phân loại lại theo từng tình huống- cơ sở tình huống. Có nghĩa là, các Token không thể sử dụng được đã bị loại khỏi các quy tắc mới - bất chấp việc, trong các cuộc thảo luận về dàn xếp MiCA, người ta đã chỉ ra rằng NFT có thể được đưa vào phạm vi của đề xuất MiCA vào một ngày sau đó.
Tương tự như vậy, DeFi và cho vay tiền điện tử đã bị loại khỏi thỏa thuận MiCA này, nhưng một báo cáo với các đề xuất lập pháp mới có thể sẽ phải được đệ trình trong vòng 18 tháng kể từ khi nó có hiệu lực.
Đối với stablecoin, lệnh cấm đối với chúng đã được xem xét. Tuy nhiên, cuối cùng, sự hiểu biết vẫn là việc cấm hoặc hạn chế hoàn toàn việc sử dụng stablecoin trong EU sẽ không phù hợp với các mục tiêu đặt ra ở cấp độ EU nhằm thúc đẩy sự đổi mới trong lĩnh vực tài chính.
Cân nhắc cuối cùng
Ngay sau khi các thỏa thuận ToFR và MiCA được báo cáo, một số người đã chỉ trích ToFR, ví dụ, chỉ ra rằng trong khi các nhà lập pháp đã làm hết nhiệm vụ của mình, các biện pháp xác định nguồn gốc và người nhận được phê duyệt sẽ chỉ áp dụng cho các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương chứ không tập trung vào quyền riêng tư các mạng blockchain như Monero và Dash.
Những người khác lập luận về sự cần thiết của một khuôn khổ hài hòa và toàn diện như đề xuất MiCA, mang lại sự rõ ràng về quy định và ranh giới cho các doanh nghiệp trong ngành để có thể vận hành doanh nghiệp của họ một cách an toàn trên các quốc gia thành viên EU khác nhau.
Bạn có nghĩ rằng các nhà hoạch định chính sách châu Âu đã có thể sử dụng cơ hội này để xây dựng một khuôn khổ quy định vững chắc cho các tài sản kỹ thuật số nhằm thúc đẩy sự đổi mới có trách nhiệm và ngăn chặn các tác nhân xấu không? Hay bạn có nghĩ rằng các phương tiện giao dịch mới sẽ xuất hiện để cản trở việc truy xuất nguồn gốc của các tài sản tiền điện tử không có thresconsolidate? Bạn có thấy cần phải có quy định để ngăn chặn sự mất mát hơn 1 nghìn tỷ USD giá trị của ngành tài sản kỹ thuật số trong những tuần gần đây do rủi ro được công bố của stablecoin thuật toán không? Hay bạn tin rằng thị trường tự điều chỉnh là đủ?
Đúng là sự điều chỉnh của thị trường đang làm rung chuyển nhiều kẻ lừa đảo và lừa đảo. Nhưng thật không may, nó cũng đang làm tổn thương hàng triệu nhà đầu tư nhỏ lẻ và gia đình của họ. Bất kể định vị như thế nào, với tư cách là một ngành, lĩnh vực tiền điện tử cần phải chú ý đến trách nhiệm giải trình với người dùng, những người có thể bao gồm từ các nhà đầu tư và nhà công nghệ tinh vi đến những người biết ít về các công cụ tài chính phức tạp.
Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro và độc giả nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.
Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của một mình tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của WebGiaCoin.
Theo CoinTelegraph
|
|
Tags: Tiền điện tử, Liên minh Châu Âu, Châu Âu, Stablecoin, Tính bền vững,
