Mô hình Stock-To-Flow của PlanB giảm 130 nghìn đô la, Bitcoin giao dịch dưới xu hướng kể từ năm 2021

05/08/2024 19:42 34

Mô hình Stock-to-Flow (S2F) của PlanB, được biết đến với việc dự đoán giá Bitcoin dựa trên sự khan hiếm, đã phải đối mặt với sự giám sát kỹ lưỡng vì giá trị tài sản kỹ thuật số vẫn thấp hơn kỳ vọng của mô hình kể từ năm 2021. Mô hình S2F, tương quan với sự khan hiếm ngày càng tăng của Bitcoin do _Sự kiện Halving_ với mức giá tăng cao, gợi ý mức giá cao hơn đáng kể so với giá trị thị trường thực tế trong vài năm qua. Theo dữ liệu gần đây, sự khác biệt đã lên tới khoảng 130.000 USD, đặt ra câu hỏi về độ tin cậy của mô hình khi đối mặt với các điều kiện thị trường không thể đoán trước. Mô hình dự đoán mức giá hiện tại khoảng 180.000 USD, trong khi Bitcoin vẫn chỉ ở mức trên 50.000 USD.

Stock-to-model (BitBo) Mô hình S2F hoạt động trên nguyên tắc khi dòng bitcoin mới giảm, cổ phiếu hiện tại trở nên có giá trị hơn, do đó đẩy giá lên cao. Cho đến năm 2021, mô hình này về mặt lịch sử đã phù hợp tốt với những biến động giá đáng kể, đặc biệt là xung quanh các sự kiện Halving. Tuy nhiên, sự phân kỳ kéo dài được quan sát kể từ năm 2021 cho thấy sự phá vỡ mô hình này.

Ngược lại với mô hình S2F, các công cụ phân tích khác, chẳng hạn như Biểu đồ giá Cầu vồng và Mô hình Luật lũy thừa, đã đưa ra những quan điểm khác nhau về định giá Bitcoin. Biểu đồ Cầu vồng, phân loại mức giá theo các dải cảm xúc thị trường từ "Thấp" đến "Cao", đã mô tả Bitcoin chủ yếu giao dịch trong các dải vừa phải kể từ năm 2022. Điều này cho thấy một giai đoạn tăng trưởng ổn định mà không đạt đến đỉnh đầu cơ, mà mô hình S2F có thể đã đánh giá quá cao. Bitcoin đang tiến về giới hạn dưới của biểu đồ cầu vồng, biểu đồ này đã phá vỡ trong suốt năm 2022 và 2023. Ở mức 50.000 USD, Bitcoin thấp hơn giới hạn trên 220.000 USD.

Biểu đồ cầu vồng (BitBo)Mô hình định luật lũy thừa là mô hình thống kê mô tả mối quan hệ giữa các đại lượng trong đó một đại lượng thay đổi theo lũy thừa của một đại lượng khác. Mô hình luật lũy thừa Bitcoin đề cập đến mối quan hệ giữa giá cả và thời gian. Nó dự kiến một kênh giá dài hạn với các mức hỗ trợ và kháng cự được xác định. Biến động giá gần đây của Bitcoin đã tuân thủ chặt chẽ hơn các dự đoán của mô hình này, duy trì quỹ đạo đi lên trong kênh nhưng thường xuyên gặp phải mức kháng cự cao hơn.

Theo mô hình luật lũy thừa, Bitcoin vẫn nằm trong giới hạn bình thường và chỉ thấp hơn 40.000 USD so với mức phù hợp hồi quy hoặc mức giá hợp lý.

Mô hình luật lũy thừa (BitBo) Những khác biệt này làm nổi bật sự phức tạp của việc dự đoán giá Bitcoin. bất chấp việc mô hình S2F là một khuôn khổ phổ biến để dự đoán xu hướng thị trường, nhưng những thiếu sót được nhận thấy của nó cho thấy rằng nó có thể không giải thích đầy đủ các yếu tố đa dạng và năng động ảnh hưởng đến giá trị Bitcoin. Độ lệch lên tới 130.000 USD so với dự báo mô hình cho thấy nhu cầu hiểu biết sâu sắc hơn về các lực lượng thị trường, bao gồm tác động của cảm xúc nhà đầu tư, sự phát triển công nghệ và điều kiện kinh tế rộng hơn. Hơn nữa, định luật lũy thừa, cũng xuất hiện trong tự nhiên và các hiện tượng nhân tạo khác, dường như phù hợp chặt chẽ hơn với Bitcoin, một loại tiền tệ có mối tương quan trực tiếp với việc sử dụng năng lượng của nó.

 

Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram:

Chia sẻ

Chủ đề về Phân tích