09/04/2024 13:39 read

Nhà phân tích tiền điện tử tiết lộ các loại tiền thay thế hàng đầu mang lại lợi nhuận lớn nhất trong chu kỳ này

Trong một phân tích chi tiết được chia sẻ trên X, Miles Deutscher, một nhà phân tích tiền điện tử nổi tiếng, đã chú ý đến lĩnh vực Tài sản thế giới thực (RWA) đang phát triển trong thị trường tiền điện tử. Bài phát biểu của Deutscher xuất hiện sau khi BlackRock liên doanh mang tính đột phá vào các quỹ token hóa, báo hiệu một sự thay đổi địa chấn trong bối cảnh tài sản kỹ thuật số.

Với những dự đoán chỉ ra rằng tài sản mã hóa sẵn sàng đạt mức định giá 10 nghìn tỷ USD vào năm 2030, có thể thấy rõ sự nhiệt tình của Deutscher. Ông tuyên bố: “Nếu bạn vẫn đang ngủ quên trong lĩnh vực này thì bây giờ là lúc để thức tỉnh”, đặt nền móng cho việc tìm hiểu sâu về RWA và các cơ hội đầu tư liên quan của chúng.

Nguồn gốc và bản chất của tài sản thế giới thực (RWA)

Tài sản thế giới thực (RWA) đóng vai trò kết nối vật chất hữu hình với hàng hóa vật chất kỹ thuật số, mã hóa như vàng, bất động sản và nhiều hàng hóa khác, từ đó nâng cao giá trị của chúng hiệu quả và khả năng tiếp cận. Quá trình số hóa này loại bỏ sự cần thiết của các nhà môi giới truyền thống, giảm rào cản gia nhập và cắt giảm đáng kể các chi phí liên quan.

Deutscher khẳng định: “RWAs thể hiện một bước tiến mang tính cách mạng trong việc dân chủ hóa khả năng tiếp cận đầu tư vào các tài sản chính”. Ông giải thích thêm rằng RWA không chỉ mở ra các thị trường rộng lớn để tham gia — chẳng hạn như trái phiếu toàn cầu và vàng — mà còn tích hợp các tài sản tạo thu nhập trong thế giới thực vào hệ sinh thái lợi nhuận DeFi.

Về cốt lõi, RWA thể hiện quyền sở hữu đối với tài sản vật chất thông qua Token kỹ thuật số trên nền tảng blockchain. Thông qua hợp đồng thông minh, các nhà phát hành có thể đúc các token này, xác định giá trị và cơ chế giao dịch của chúng. Theo báo cáo của Bank of America, cách tiếp cận sáng tạo này đã chứng kiến giá trị vốn hóa thị trường của chứng khoán đại chúng được mã hóa vượt qua 700 triệu USD, với thị trường vàng được mã hóa gần đạt mức định giá 1 tỷ USD.

Nhu cầu tăng trưởng này nhấn mạnh tiềm năng của ngành, được thúc đẩy đáng kể bởi sự đột phá gần đây của BlackRock vào RWA với quỹ tài sản kỹ thuật số tập trung vào trái phiếu. Chỉ trong vòng hai tuần, quỹ này đã tăng vọt lên mức vốn hóa thị trường là 274 triệu USD, chiếm 37,53% thị phần.

Việc BlackRock chuyển hướng sang RWA không phải là một xu hướng biệt lập mà là kim chỉ nam cho quỹ đạo của ngành. “Lập trường lạc quan của Larry Fink về token hóa báo trước một kỷ nguyên mới cho chứng khoán,” Deutscher lưu ý, nhấn mạnh niềm tin từ lâu của CEO BlackRock vào sức mạnh biến đổi của token hóa.

Phong trào này đang có đà, với những công ty TradFi hạng nặng như Citi, Franklin Templeton và JPMorgan đang khám phá các con đường RWA. Deutscher cho biết thêm: “Sự hội tụ của tài chính truyền thống và blockchain thông qua RWA là một minh chứng cho khả năng tồn tại và tiềm năng tăng trưởng của ngành,” Deutscher cho biết thêm, nhấn mạnh tính hợp pháp hóa RWA của những gã khổng lồ tài chính này.

Danh sách các loại tiền thay thế hàng đầu của RWA do Deutscher tuyển chọn

Đi sâu hơn vào các chi tiết cụ thể, Deutscher phân loại các lựa chọn hàng đầu của mình trong hệ sinh thái RWA:

blockchain lớp 1 và lớp 2: Làm nổi bật tầm quan trọng của các nền tảng blockchain nền tảng, Deutscher chỉ ra các chuỗi L1 và L2 đóng vai trò then chốt trong việc lưu trữ các giao thức RWA. Ông nhấn mạnh lợi thế chiến lược của các chuỗi này trong việc thu hút thanh khoản và người dùng, bất chấp việc lưu ý cách tiếp cận đầu tư theo sắc thái cần thiết để tối đa hóa lợi ích cụ thể của RWA.

"Những câu chuyện cường điệu thường thúc đẩy rất nhiều tính thanh khoản và người dùng đến chuỗi chính cung cấp năng lượng cho dApp cơ bản. […] Vấn đề với phong cách đầu tư này, bất chấp việc có khả năng phòng ngừa rủi ro khi giảm giá, là thiếu khả năng tăng giá trực tiếp. Nếu bạn muốn nắm bắt được nhiều lợi ích cụ thể hơn của RWA, các chuỗi tập trung vào RWA như Redbelly Network MANTRA mang lại khả năng hiển thị trực tiếp nhiều hơn,” Deutscher lập luận.

Oracles là xương sống của Token RWA: Oracles đóng một vai trò quan trọng trong việc đảm bảo phản ánh chính xác các giá trị tài sản trong thế giới thực trên blockchain. Deutscher đặc biệt lạc quan về Chainlink (LINK), với lý do vai trò nền tảng của nó trong việc kết nối thông tin xuyên chuỗi, an toàn. Ông giải thích: “Chainlink là không thể thiếu đối với lĩnh vực RWA, cung cấp khả năng xác minh dữ liệu theo thời gian thực, điều quan trọng đối với tính toàn vẹn của tài sản được mã hóa”.

Hơn nữa, nhà phân tích tiền điện tử chỉ ra Pyth Network (PYTH) nếu nhà đầu tư muốn “tiến sâu hơn vào đường cong rủi ro”. Ông nói thêm, “trong khi Chainlink phục vụ các lĩnh vực rộng lớn hơn, Pyth lại thú vị như một sự đặt cược tập trung vào DeFi, do khả năng tương thích L1 rộng rãi của nó.”

Giao thức dành riêng cho RWA: Các dự án như Ondo Finance, Pendle Finance và Frax Finance được Deutscher ca ngợi vì sự tham gia trực tiếp với RWA, mỗi dự án đều cung cấp các giải pháp độc đáo để tận dụng tài sản trong thế giới thực trong không gian DeFi. Deutscher hoan nghênh Ondo Finance vì đã giải quyết các thách thức về thanh khoản, Pendle Finance vì cách tiếp cận Token lợi nhuận sáng tạo và Frax Finance vì các dịch vụ DeFi nhiều mặt bao gồm các con đường đầu tư truyền thống.

Những ngôi sao mới nổi trong không gian RWA: Deutscher cũng làm sáng tỏ các dự án sắp tới như Lingo và Truflation, đánh dấu chúng là những dự án đáng xem. Theo ông, với mô hình độc đáo của Lingo tài trợ RWA Pool cho phần thưởng đối tác thương hiệu và cơ sở hạ tầng Truflation đóng vai trò phân cấp dữ liệu kinh tế, những nền tảng này đi đầu trong đổi mới RWA.

Vào thời điểm viết bài, ONDO có vốn hóa thị trường là 1,12 tỷ USD và là loại tiền điện tử lớn thứ 94 tính theo vốn hóa thị trường. Giá đứng ở mức 0,80 USD.

ONDO price