22/09/2024 06:30 read

Những điều bạn cần biết về Bitcoin Staking

Sau đây là bài đăng của khách mời Vincent Maliepaard, Giám đốc Tiếp thị tại IntoTheBlock.

Khi lần đầu tiên nghe về Bitcoin Staking, bạn có thể cho rằng có một sự nhầm lẫn, vì cơ chế Bitcoin Proof of Work (PoW). Tuy nhiên, Bitcoin Staking thực sự là một thực tế, với hàng ngàn địa chỉ tham gia và tạo ra lợi nhuận từ tài sản của họ. Đây là những điều bạn cần biết.

Giải thích về Bitcoin Staking

Theo truyền thống, Staking ám chỉ quá trình mà những người giữ một loại tiền điện tử khóa tiền của họ để tham gia vào các hoạt động mạng, chẳng hạn như xác thực giao dịch trên các blockchain Proof-Of-Stake (PoS). Tuy nhiên, Bitcoin hoạt động trên cơ chế đồng thuận PoW, vốn không hỗ trợ Staking. Động lực này đã thay đổi với sự ra đời của Bitcoin Staking thông qua các nền tảng cung cấp Liquid Staking Tokens (LST) dựa trên Bitcoin. Các nền tảng này cho phép những người giữ BTC tham gia vào các hoạt động Staking một cách gián tiếp.

EigenLayer, Babylon và AVS

Trên Ethereum, khái niệm "reStake" đã được giới thiệu vào năm 2023 với EigenLayer, đã đạt được sức hút đáng kể vào giữa năm 2024, đạt tổng giá trị vốn hóa (TVL) là hơn 20 tỷ đô la vào tháng 6. Thông thường, Staking ETH giúp bảo mật mạng lưới Ethereum, đổi lại sẽ thưởng cho Stakers. EigenLayer mở rộng khái niệm này bằng cách cho phép người dùng "reStake" ETH của họ để bảo mật các dịch vụ bổ sung, kiếm thêm phần thưởng.

Ban đầu được gọi là Active Validated Services (AVS) trên Eigenlayer, các ứng dụng này được gọi theo các thuật ngữ khác nhau tùy thuộc vào nền tảng (re)Staking liên quan của chúng. AVS là các ứng dụng hoặc dịch vụ có thể được bảo mật bằng reStaked ETH. Khái niệm này hiện đang được mở rộng sang blockchain Bitcoin và các token được neo theo BTC. Babylon đang dẫn đầu nỗ lực này, xây dựng một kiến trúc cho phép các ứng dụng tận dụng bảo mật kinh tế tiền điện tử Bitcoin. Trong khi đó, về phía Ethereum, Symbiotic và sắp tới là Eigenlayer đang reStaking các giao thức chấp nhận các token như Wrapped Bitcoin (WBTC) làm tài sản thế chấp để hỗ trợ các ứng dụng tìm cách sử dụng các tài sản này để tăng cường bảo mật.

Hiểu về Bitcoin Staking

Trong Bitcoin Staking, người dùng gửi BTC của họ vào giao thức Staking và nhận lại Liquid Staking Token (LST). Các LST này đại diện cho BTC Staked nhưng thường cung cấp tính thanh khoản cao hơn và các chức năng khác. Điều này cho phép người tham gia tham gia vào các hoạt động DeFi mà không phải hy sinh phần thưởng Staking.

Hiện tại, LST Bitcoin phổ biến nhất là LBTC, có nguồn gốc từ giao thức Lombard. Sau đây là phân tích về cách thức hoạt động của nó:

LBTC được tạo ra như thế nào: Để đúc LBTC, người dùng gửi BTC của họ đến các địa chỉ đặc biệt được liên kết với giao thức Babylon. Hành động này tạo LBTC trên Ethereum, hoạt động như một nơi giữ cho Bitcoin mà bạn đã gửi. Điều gì xảy ra với BTC: BTC thực tế được gửi được giữ an toàn trong các hợp đồng giao thức Babylon. Hiện tại, BTC này không được sử dụng hoặc truy cập, nhưng nó vẫn được lưu trữ an toàn. Phần thưởng cho người gửi tiền: Trong khi BTC được giữ trong kho dự trữ, người gửi tiền sẽ được thưởng điểm từ cả hệ thống Babylon và Lombard như một động lực cho sự tham gia của họ. Kế hoạch trong tương lai: Mục tiêu cuối cùng là sử dụng BTC do các hợp đồng Babylon nắm giữ để bảo mật một hệ sinh thái rộng hơn. Điều này sẽ liên quan đến việc cho phép các ứng dụng và chuỗi khác nhau sử dụng BTC này để bảo mật mạng của họ trong khi vẫn duy trì kết nối với mạng Bitcoin chính.

Các giao thức hàng đầu trong Bitcoin Staking

Một số giao thức đã nổi lên như những người đi đầu trong lĩnh vực Bitcoin Staking:

Lombard Staked BTC (LBTC): Là một công ty dẫn đầu trong thị trường này, LBTC đã chứng kiến vốn hóa thị trường của mình tăng trưởng đáng kể, hiện ở mức 300 triệu đô la với hơn 3.000 công ty giữ. UniBTC: UnitBTC đã bảo đảm một số lượng lớn các công ty giữ ngay từ đầu. bất chấp việc LBTC đã vượt qua nó, nhưng nó vẫn đứng thứ hai với khoảng 1000 công ty giữ. Swell BTC (SWBTC): SWBTC đã có một khởi đầu mạnh mẽ và có vẻ như có khả năng vượt qua uniBTC. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng đã chậm lại và hiện tại nó đứng thứ ba với khoảng 440 công ty giữ.

Nguồn: IntoTheBlock

Bitcoin Staking có phải là tương lai của lợi nhuận Bitcoin không?

Bitcoin Staking đã có một khởi đầu mạnh mẽ, với hàng nghìn công ty giữ đã kiếm được điểm thông qua các giao thức hàng đầu. Hiện tại, Staked Bitcoin chiếm 3,75% tổng số Bitcoin được bao bọc, cho thấy vẫn còn nhiều chỗ để tăng trưởng trong những tháng tới.

Khái niệm này rất hứa hẹn, nhưng thành công lâu dài của nó sẽ phụ thuộc vào việc liệu tính kinh tế của Staking có hợp lý hơn phần thưởng điểm ban đầu hay không. Yếu tố chính sẽ là sự phát triển của các dịch vụ được xây dựng trên các giao thức này. Nếu một hệ sinh thái dịch vụ mạnh mẽ phát triển, Bitcoin Staking có thể trở thành một trong những cơ hội sinh lời hấp dẫn nhất cho những người giữ Bitcoin.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ được viết cho mục đích thông tin. Bài viết không nhằm mục đích khuyến khích mua tài sản theo bất kỳ cách nào, cũng không cấu thành lời chào mời, đề nghị, khuyến nghị hoặc gợi ý đầu tư. Tôi muốn nhắc nhở bạn rằng tất cả các tài sản đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao, do đó, bất kỳ quyết định đầu tư nào và rủi ro liên quan đều do nhà đầu tư tự chịu rủi ro.

Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram: