08/01/2024 23:48 read

Phí bảo hiểm Coinbase đang tăng lên trước ETF

Phân tích giá tiền điện tử trên Coinbase, đặc biệt là so với các nền tảng giao dịch toàn cầu khác, là điều cần thiết để hiểu tác động của nó đối với xu hướng thị trường toàn cầu. bất chấp việc thị trường Hoa Kỳ không phải lúc nào cũng dẫn đầu về khối lượng giao dịch hoặc tính thanh khoản, nhưng việc định giá trên Coinbase thường tạo ra xu hướng gây tiếng vang trên thị trường tiền điện tử toàn cầu, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi và phân tích biến động giá của nó.

Cơ sở nhà đầu tư chủ yếu là nhà đầu tư bán lẻ của Coinbase khiến nó trở thành thước đo rất hữu ích về cảm xúc bán lẻ ở Hoa Kỳ. Là một nền tảng giao dịch được quản lý ở Hoa Kỳ, giá của Coinbase cũng bị ảnh hưởng đáng kể bởi sự phát triển về quy định, đó là lý do tại sao biến động giá trên nền tảng giao dịch có thể là một đại diện cho các sự kiện chính trị hoặc quy định trong nước.

Thuật ngữ phí bảo hiểm' đề cập đến chênh lệch giá của một tài sản trên các thị trường hoặc nền tảng giao dịch khác nhau. Đối với tiền điện tử, phí bảo hiểm trên Coinbase ngụ ý rằng giá của tiền điện tử, trong trường hợp này là Bitcoin, trên Coinbase cao hơn so với một nền tảng giao dịch khác như Binance. Khoảng cách cao cấp hoặc cao cấp này được định lượng bằng cách trừ giá Bitcoin trên nền tảng giao dịch khác khỏi giá trên Coinbase. Một cách tiếp cận so sánh hơn bao gồm việc tính toán phần trăm chênh lệch hoặc chỉ số phí bảo hiểm, cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn về phí bảo hiểm so với thị trường.

Sự biến động của phí bảo hiểm rất quan trọng trong việc hiểu được điều kiện thị trường. Phí bảo hiểm ngày càng tăng trên Coinbase có thể gợi ý sự biến động trong hoạt động mua hàng trên nền tảng này, có thể do làn sóng các nhà đầu tư bán lẻ tràn vào hoặc có thể là dấu hiệu cho thấy tính thanh khoản trên Coinbase thấp hơn so với nền tảng giao dịch khác. Các yếu tố địa lý, chẳng hạn như tin tức về quy định hoặc biến động tiền tệ fiat ảnh hưởng đến cơ sở người dùng chủ yếu ở Hoa Kỳ của Coinbase, cũng có thể góp phần làm tăng phí bảo hiểm. Ngược lại, phí bảo hiểm giảm có thể biểu thị sự gia tăng lệnh bán trên Coinbase, có thể là của các nhà đầu tư bán lẻ hoặc sự cải thiện về tính thanh khoản hoặc giá cả cạnh tranh từ nền tảng giao dịch khác. Nó cũng có thể chỉ ra sự chênh lệch giá trên thị trường, nơi các nhà đầu tư mua trên nền tảng giao dịch khác và bán trên Coinbase, do đó thu hẹp khoảng cách giá.

Việc phân tích những chuyển động đặc biệt này có thể giúp đánh giá cảm xúc và hành vi của thị trường. Ví dụ: mức phí bảo hiểm nhất quán có thể gợi ý niềm tin bán lẻ mạnh mẽ của người dùng Coinbase, trong khi phí bảo hiểm giảm dần có thể phản ánh cảm xúc giảm giá hoặc chuyển sang bán hàng. Những chuyển động này thường được hiểu là chỉ báo hàng đầu về xu hướng thị trường và cơ hội kinh doanh chênh lệch giá.

Phân tích biến động giá của Bitcoin trên Coinbase và Binance cho thấy BTC/USD đã ghi nhận mức tăng 5 ngày là 4,78% trên Coinbase và 4,59% trên Binance vào ngày 8 tháng 1. Mức tăng cao hơn một chút trên Coinbase so với Binance cho thấy áp lực mua mạnh hơn một chút đến từ người dùng Coinbase. Sự khác biệt này, bất chấp việc không rõ ràng, có thể cho thấy kỳ vọng ngày càng cao của các nhà đầu tư Hoa Kỳ (cơ sở người dùng chính của Coinbase) về khả năng phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay trong tuần này.

Phí bảo hiểm của Coinbase đã âm trong suốt quý vừa qua và vẫn âm cho đến năm 2024. Giá trị cộng thêm âm cho thấy Bitcoin đang giao dịch ở mức giá thấp hơn một chút trên Coinbase so với Binance. Điều này là bất thường do kỳ vọng chung về mức phí bảo hiểm tích cực trên nền tảng giao dịch có trụ sở tại Hoa Kỳ do tuân thủ quy định và hồ sơ nhà đầu tư. Tuy nhiên, xem xét kỹ hơn xu hướng phí bảo hiểm cho thấy mức giảm đáng chú ý, với phí bảo hiểm chuyển từ -0,37 xuống -0,22 trong một ngày rưỡi. Điều này cho thấy khoảng cách giá giữa nền tảng giao dịch đang thu hẹp, rất có thể là do lực mua trên Coibase tăng lên hoặc áp lực bán giảm so với Binance.

Biểu đồ hiển thị hiệu suất giá trong 5 ngày của BTC/USD trên Coinbase (cam) và Binance (xanh lá cây) và Chỉ số Coinbase Premium (CPI) vào ngày 8 tháng 1 năm 2023, 16:15 UTC (Nguồn: TradingView)

Sự gia tăng tổng thể về giá của Bitcoin trên cả hai nền tảng giao dịch có thể phản ánh sự lạc quan của thị trường và mối quan tâm đầu cơ, đặc biệt là do quyết định sắp tới của SEC về Bitcoin ETF giao ngay. Một quyết định tích cực có thể được coi là yếu tố hợp pháp hóa cho Bitcoin, vì thị trường kỳ vọng nó sẽ tăng cường sự tham gia của tổ chức.

Phí bù âm giảm dần cho thấy giá của Coinbase đang dần điều chỉnh chặt chẽ hơn với giá của Binance. Điều này có thể có nghĩa là các nhà đầu tư Hoa Kỳ lạc quan một cách thận trọng, mua thêm Bitcoin để dự đoán nhưng không mạnh mẽ như thị trường quốc tế (có thể do những lo ngại về quy định). Điều đó cũng có thể có nghĩa là áp lực bán trên Coinbase giảm đi, có thể do các công ty giữ đang chờ kết quả quyết định của SEC.

Nếu ETF được chấp thuận, có thể có sự thay đổi đột ngột trong xu hướng này, có khả năng gây ra biến động trong việc mua trên Coinbase và dẫn đến phí bảo hiểm dương. Ngược lại, mức kháng cự có thể mở rộng phần bù âm do khả năng bán tháo của các nhà đầu tư thất vọng.

Bài đăng xuất hiện đầu tiên trên WebGiaCoin.

Theo Cryptoslate

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ được viết cho mục đích thông tin. Bài viết không nhằm mục đích khuyến khích mua tài sản theo bất kỳ cách nào, cũng không cấu thành lời chào mời, đề nghị, khuyến nghị hoặc gợi ý đầu tư. Tôi muốn nhắc nhở bạn rằng tất cả các tài sản đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao, do đó, bất kỳ quyết định đầu tư nào và rủi ro liên quan đều do nhà đầu tư tự chịu rủi ro.

Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram: