Quyền chọn bitcoin cho thấy xu hướng tăng giá dài hạn và bi quan trong ngắn hạn

07/02/2024 12:10 78

Dữ liệu quyền chọn bitcoin, đặc biệt là lãi suất mở và giá thực hiện, rất quan trọng để hiểu được kỳ vọng của thị trường đối với biến động giá trong tương lai.

p>Quyền chọn là các công cụ phái sinh tài chính cung cấp cho người mua quyền chứ không phải nghĩa vụ mua (quyền chọn mua) hoặc bán (quyền chọn bán) một tài sản cơ bản ở mức giá xác định trước (giá thực hiện) vào hoặc trước một ngày cụ thể. Chúng là một thành phần quan trọng của thị trường tài chính, cung cấp những hiểu biết sâu sắc về kỳ vọng giá cả trong tương lai và cảm xúc thị trường.

p>Lãi suất mở thể hiện tổng số hợp đồng quyền chọn còn tồn đọng chưa được giải quyết. Đối với các quyền chọn Bitcoin, lãi suất mở tăng lên cho thấy sự tham gia và quan tâm của thị trường ngày càng tăng, cho thấy các nhà đầu tư đang tự định vị trước những biến động giá trong tương lai. Phân tích sự phân bổ giá thực hiện có thể tiết lộ nơi các nhà đầu tư mong đợi những mức giá này sẽ di chuyển.

p>Phân tích dữ liệu GlassNode của WebGiaCoin cho thấy sự gia tăng đáng chú ý về lãi suất mở và khối lượng giao dịch dẫn đến sự chấp thuận của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ở Hoa Kỳ. Giá lãi suất mở tăng nhanh lên 15,94 tỷ USD vào ngày 11 tháng 1, ngày các quỹ ETF bắt đầu giao dịch, tăng từ 11,46 tỷ USD vào ngày 1 tháng 1.

p>Sự biến động này cho thấy sự tham gia thị trường ngày càng tăng và có khả năng là cảm xúc tăng giá vì các nhà đầu tư có thể đã tìm cách phòng ngừa các vị thế mới hoặc suy đoán về hướng giá sau khi ETF được phê duyệt. Tuy nhiên, xu hướng giảm tiếp theo xuống còn 10,704 tỷ USD vào ngày 28 tháng 1 và phục hồi nhẹ xuống 11,348 tỷ USD vào ngày 5 tháng 2 cho thấy sự biến động và có thể là sự đánh giá lại vị thế thị trường khi sự nhiệt tình ban đầu đã giảm bớt.

img fetchpriority="high" decoding="async" class="size-full wp-image-394564" src="https://cdn.webgiacoin.com/file/media/news_images/2024/02/07/bitcoin-options-open-interest-ytd.png" alt="bitcoin options open interest ytd" sizes="(max-) 100vw, 1800px" />Biểu đồ thể hiện mức độ quan tâm mở đối với quyền chọn Bitcoin từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 5 tháng 2 năm 2024 (Nguồn: GlassNode)p>Khối lượng giao dịch đạt đỉnh điểm vào thời điểm ra mắt ETF, với mức cao đáng chú ý là 3,338 tỷ USD vào ngày 11 tháng 1, phù hợp với mức tăng giá nhanh chóng của lãi suất mở. Sự biến động về khối lượng, đặc biệt là việc giảm xuống còn 364,900 triệu USD vào ngày 28 tháng 1, càng nhấn mạnh sự không chắc chắn của thị trường và việc đánh giá lại các chiến lược khi những phản ứng ban đầu đối với giao dịch ETF trở nên bình thường hóa.

img decoding="async" class="size-full wp-image-394565" src="https://cdn.webgiacoin.com/file/media/news_images/2024/02/07/bitcoin-options-volume-ytd.png" alt="bitcoin options volume ytd" sizes="(max-) 100vw, 1800px" />Biểu đồ hiển thị khối lượng giao dịch quyền chọn Bitcoin từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 5 tháng 2 năm 2024 (Nguồn: GlassNode)p>Việc phân bổ lãi suất mở theo giá thực hiện trên Deribit cho thấy nhiều kỳ vọng khác nhau của thị trường: bi quan trong ngắn hạn và lạc quan dài hạn. Cụ thể, đối với các hợp đồng hết hạn vào ngày 6 tháng 2, chúng tôi quan sát thấy sự tập trung của lãi suất mở vào các quyền chọn bán ở mức giá thực hiện thấp hơn và quyền chọn mua ở mức giá thực hiện cao hơn một chút nhưng không quá tham vọng.

p>Mô hình này cho thấy cảm xúc giảm giá trong thời gian ngắn hoặc lập trường bảo vệ giữa các công cụ giữ quyền chọn. Họ có thể phòng ngừa rủi ro giảm giá ngắn hạn tiềm ẩn hoặc suy đoán về việc điều chỉnh giá ngay lập tức.

img decoding="async" class="wp-image-394569 size-full" src="https://cdn.webgiacoin.com/file/media/news_images/2024/02/07/strike-price-feb.-6.png" alt="options oi strike price" sizes="(max-) 100vw, 1800px" />Biểu đồ hiển thị lãi suất mở đối với quyền chọn Bitcoin hết hạn vào ngày 6 tháng 2 năm 2024, theo giá thực hiện (Nguồn: GlassNode)p>Giá thực hiện vào ngày 6 tháng 2, chẳng hạn như 43.000 USD và 43.500 USD cho quyền chọn mua và khối lượng thấp hơn đáng kể cho quyền chọn bán, thể hiện sự lạc quan thận trọng về một xu hướng đi lên khiêm tốn hoặc sự ổn định trong thời gian tới.

img decoding="async" class="wp-image-394567 size-full" src="https://cdn.webgiacoin.com/file/media/news_images/2024/02/07/options-strike-price-23.02.png" alt="options strike price 23.02" sizes="(max-) 100vw, 1800px" />Biểu đồ hiển thị lãi suất mở đối với quyền chọn Bitcoin hết hạn vào ngày 23 tháng 2 năm 2024, theo giá thực hiện (Nguồn: GlassNode)p>Đối với các hợp đồng hết hạn vào ngày 23 tháng 2, cảm xúc thị trường chuyển sang hướng lạc quan hơn. Lãi suất mở cao hơn đối với các quyền chọn bán ở mức giá thực hiện thấp hơn ($37.000 và $41.000) phù hợp với lập trường bảo vệ trước những đợt giảm giá đáng kể.

p>Tuy nhiên, sự quan tâm đáng kể đến các quyền chọn mua ở mức giá thực hiện cao hơn nhiều ($50.000, $52.000, $60.000 và $75.000) nhấn mạnh triển vọng tăng giá dài hạn của các nhà đầu tư. Điều này cho thấy rằng bất chấp những bất ổn hoặc biến động trong thời gian ngắn, vẫn có niềm tin mạnh mẽ vào tiềm năng tăng giá đáng kể của Bitcoin vào cuối tháng.

p>Bài đăng xuất hiện đầu tiên trên WebGiaCoin.

Theo Cryptoslate

Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram:

Chia sẻ