Bảng tỷ giá 
Bạn đang ở:
28/06/2024 08:06
53
53 
Sự biến động mà Bitcoin trải qua trong tuần này có tác động đặc biệt thú vị đến thị trường phái sinh. Trong khoảng thời gian từ ngày 23 tháng 6 đến ngày 27 tháng 6, BTC đã mất mức hỗ trợ tương đối ổn định ở mức trên 64.000 USD và giảm xuống còn 60.000 USD, với mức giảm ngắn hạn dưới 60.000 USD trước khi phục hồi vào ngày 25 tháng 6.
bất chấp việc mức giảm giá có vẻ không đáng kể khi xem xét hành động giá dài hạn, nhưng mức giảm xuống dưới 60.000 USD là một cột mốc tâm lý quan trọng đối với các nhà đầu tư. Đây là lý do tại sao mức giảm 6% có tác động đáng chú ý đến các công cụ phái sinh. Lãi suất mở đối với hợp đồng tương lai Bitcoin đã giảm từ 33,33 tỷ USD vào ngày 23 tháng 6 xuống còn 31,39 tỷ USD vào ngày 27 tháng 6, đạt mức thấp nhất kể từ ngày 17 tháng 5.
Biểu đồ hiển thị lãi suất mở đối với hợp đồng tương lai Bitcoin từ ngày 23 tháng 6 đến ngày 27 tháng 6 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Lý do chính cho sự sụt giảm này là do buộc phải thanh lý. Khi giá giảm mạnh, một số lượng đáng kể các nhà đầu tư có vị thế mua có đòn bẩy có thể phải đối mặt với việc tài khoản bị hủy. Không thể đáp ứng kịp thời các cuộc gọi này, vị thế của họ đã bị thanh lý, điều này có thể làm tăng thêm áp lực bán và dẫn đến lãi suất mở giảm thêm.
Điều này thường tạo ra một vòng phản hồi, làm trầm trọng thêm xu hướng giảm giá khi việc thanh lý gây ra thêm đợt bán tháo. Hơn nữa, giá đi xuống có thể khiến các nhà đầu tư trở nên ngại rủi ro hơn. Với sự biến động và không chắc chắn ngày càng tăng, các nhà đầu tư có thể không khuyến khích mở các hợp đồng tương lai mới, thay vào đó họ chọn giảm mức độ rủi ro cho đến khi thị trường ổn định.
Trong khi thị trường tương lai thu hẹp thì thị trường quyền chọn lại tăng trưởng. Mối quan tâm mở đối với quyền chọn Bitcoin đã tăng từ 20,28 tỷ USD vào ngày 23 tháng 6 lên 21 tỷ USD vào ngày 26 tháng 6, bất chấp việc đã giảm xuống còn 20 tỷ USD vào ngày 25 tháng 6.
Biểu đồ hiển thị mức lãi suất mở đối với quyền chọn Bitcoin từ ngày 23 tháng 6 đến ngày 27 tháng 6 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Sự gia tăng OI quyền chọn trong giai đoạn này cho thấy rằng các nhà đầu tư đã chuyển sang quyền chọn như một hàng rào chống lại biến động giá tiềm ẩn. Quyền chọn là một công cụ linh hoạt để quản lý rủi ro, cho phép nhà đầu tư bảo vệ vị thế của mình và đầu cơ theo biến động giá mà không gặp rủi ro tương tự như hợp đồng tương lai. Sự gia tăng OI, đặc biệt là trong thời kỳ giá có xu hướng giảm, cho thấy các nhà đầu tư đang tìm cách giảm thiểu rủi ro và sẵn sàng đón nhận nhiều biến động hơn.
Dữ liệu của CoinGlass cho thấy hầu hết các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho sự biến động tăng giá. Tính đến ngày 27 tháng 6, 65,71% lãi suất mở quyền chọn bao gồm quyền chọn mua, với khối lượng lệnh gọi ưu tiên trong 24 giờ là 57,72%. Sự thống trị rõ ràng của các quyền chọn mua cho thấy cảm xúc tăng giá đang thịnh hành và các nhà đầu tư đang định vị để phục hồi giá hoặc tìm cách tận dụng mức giá thấp hơn với rủi ro giảm giá hạn chế.
Screengrab hiển thị sự phân bổ quyền chọn mua và quyền chọn bán vào ngày 27 tháng 6 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Cơ hội chênh lệch giá giữa thị trường giao ngay, thị trường tương lai và quyền chọn có thể làm tăng hoạt động giao dịch quyền chọn. Sự tham gia của các tổ chức, với việc các tổ chức sử dụng các quyền chọn để quản lý rủi ro và điều chỉnh danh mục đầu tư, có thể góp phần mang lại lãi suất mở cao hơn cho các quyền chọn.
Giao dịch biến động, nơi các nhà đầu tư thu lợi từ những thay đổi dự kiến về biến động của thị trường, cũng thu hút nhiều hoạt động hơn trên thị trường quyền chọn trong giai đoạn biến động giá gia tăng này.
Những thay đổi được thấy trong hợp đồng tương lai và quyền chọn lãi suất mở cho thấy các nhà đầu tư sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro khác nhau như thế nào để ứng phó với xu hướng giảm giá. Các nhà đầu tư tương lai dường như đã giảm mức độ rủi ro do thanh lý và lo ngại rủi ro gia tăng, trong khi các nhà đầu tư quyền chọn tăng mức độ rủi ro đối với việc phòng ngừa rủi ro và đầu cơ.
bất chấp việc mức giảm giá có vẻ không đáng kể khi xem xét hành động giá dài hạn, nhưng mức giảm xuống dưới 60.000 USD là một cột mốc tâm lý quan trọng đối với các nhà đầu tư. Đây là lý do tại sao mức giảm 6% có tác động đáng chú ý đến các công cụ phái sinh. Lãi suất mở đối với hợp đồng tương lai Bitcoin đã giảm từ 33,33 tỷ USD vào ngày 23 tháng 6 xuống còn 31,39 tỷ USD vào ngày 27 tháng 6, đạt mức thấp nhất kể từ ngày 17 tháng 5.
Biểu đồ hiển thị lãi suất mở đối với hợp đồng tương lai Bitcoin từ ngày 23 tháng 6 đến ngày 27 tháng 6 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Lý do chính cho sự sụt giảm này là do buộc phải thanh lý. Khi giá giảm mạnh, một số lượng đáng kể các nhà đầu tư có vị thế mua có đòn bẩy có thể phải đối mặt với việc tài khoản bị hủy. Không thể đáp ứng kịp thời các cuộc gọi này, vị thế của họ đã bị thanh lý, điều này có thể làm tăng thêm áp lực bán và dẫn đến lãi suất mở giảm thêm. Điều này thường tạo ra một vòng phản hồi, làm trầm trọng thêm xu hướng giảm giá khi việc thanh lý gây ra thêm đợt bán tháo. Hơn nữa, giá đi xuống có thể khiến các nhà đầu tư trở nên ngại rủi ro hơn. Với sự biến động và không chắc chắn ngày càng tăng, các nhà đầu tư có thể không khuyến khích mở các hợp đồng tương lai mới, thay vào đó họ chọn giảm mức độ rủi ro cho đến khi thị trường ổn định.
Trong khi thị trường tương lai thu hẹp thì thị trường quyền chọn lại tăng trưởng. Mối quan tâm mở đối với quyền chọn Bitcoin đã tăng từ 20,28 tỷ USD vào ngày 23 tháng 6 lên 21 tỷ USD vào ngày 26 tháng 6, bất chấp việc đã giảm xuống còn 20 tỷ USD vào ngày 25 tháng 6.
Biểu đồ hiển thị mức lãi suất mở đối với quyền chọn Bitcoin từ ngày 23 tháng 6 đến ngày 27 tháng 6 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Sự gia tăng OI quyền chọn trong giai đoạn này cho thấy rằng các nhà đầu tư đã chuyển sang quyền chọn như một hàng rào chống lại biến động giá tiềm ẩn. Quyền chọn là một công cụ linh hoạt để quản lý rủi ro, cho phép nhà đầu tư bảo vệ vị thế của mình và đầu cơ theo biến động giá mà không gặp rủi ro tương tự như hợp đồng tương lai. Sự gia tăng OI, đặc biệt là trong thời kỳ giá có xu hướng giảm, cho thấy các nhà đầu tư đang tìm cách giảm thiểu rủi ro và sẵn sàng đón nhận nhiều biến động hơn. Dữ liệu của CoinGlass cho thấy hầu hết các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho sự biến động tăng giá. Tính đến ngày 27 tháng 6, 65,71% lãi suất mở quyền chọn bao gồm quyền chọn mua, với khối lượng lệnh gọi ưu tiên trong 24 giờ là 57,72%. Sự thống trị rõ ràng của các quyền chọn mua cho thấy cảm xúc tăng giá đang thịnh hành và các nhà đầu tư đang định vị để phục hồi giá hoặc tìm cách tận dụng mức giá thấp hơn với rủi ro giảm giá hạn chế.
Screengrab hiển thị sự phân bổ quyền chọn mua và quyền chọn bán vào ngày 27 tháng 6 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Cơ hội chênh lệch giá giữa thị trường giao ngay, thị trường tương lai và quyền chọn có thể làm tăng hoạt động giao dịch quyền chọn. Sự tham gia của các tổ chức, với việc các tổ chức sử dụng các quyền chọn để quản lý rủi ro và điều chỉnh danh mục đầu tư, có thể góp phần mang lại lãi suất mở cao hơn cho các quyền chọn. Giao dịch biến động, nơi các nhà đầu tư thu lợi từ những thay đổi dự kiến về biến động của thị trường, cũng thu hút nhiều hoạt động hơn trên thị trường quyền chọn trong giai đoạn biến động giá gia tăng này.
Những thay đổi được thấy trong hợp đồng tương lai và quyền chọn lãi suất mở cho thấy các nhà đầu tư sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro khác nhau như thế nào để ứng phó với xu hướng giảm giá. Các nhà đầu tư tương lai dường như đã giảm mức độ rủi ro do thanh lý và lo ngại rủi ro gia tăng, trong khi các nhà đầu tư quyền chọn tăng mức độ rủi ro đối với việc phòng ngừa rủi ro và đầu cơ.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ được viết cho mục đích thông tin. Bài viết không nhằm mục đích khuyến khích mua tài sản theo bất kỳ cách nào, cũng không cấu thành lời chào mời, đề nghị, khuyến nghị hoặc gợi ý đầu tư. Tôi muốn nhắc nhở bạn rằng tất cả các tài sản đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao, do đó, bất kỳ quyết định đầu tư nào và rủi ro liên quan đều do nhà đầu tư tự chịu rủi ro.
Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram:
|
|
Tags: Alpha, Nghiên cứu, Bitcoin, Hợp đồng tương lai Bitcoin, Quyền chọn Bitcoin, Công cụ phái sinh, Lãi suất mở,
