Bảng tỷ giá 
Bạn đang ở:
10/05/2024 09:06
58
58 
Thị trường tương lai là một thành phần quan trọng của thị trường Bitcoin, cho phép các nhà đầu tư phòng ngừa biến động giá hoặc đầu cơ vào biến động giá trong tương lai. Lãi suất mở đặc biệt phản ánh cảm xúc thị trường khi phân tích hợp đồng tương lai, vì nó cho biết lượng tiền chảy vào hợp đồng tương lai.
Thị trường tương lai cho đến nay đã có một năm rất biến động. Bắt đầu năm mới với lãi suất mở là 16,087 tỷ USD, thị trường đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, dẫn đến mức cao nhất là 32,366 tỷ USD vào giữa tháng 3. Đây là mức lãi suất mở cao nhất được ghi nhận trong lịch sử thị trường – không có gì đáng ngạc nhiên khi nó phù hợp với mức tăng của Bitcoin với mức ATH mới là 71.400 USD vào thời điểm đó.
Sau đỉnh điểm vào tháng 3, OI có xu hướng giảm đáng chú ý, giảm xuống còn 23,119 tỷ USD vào đầu tháng 5. Tính đến ngày 8 tháng 5, OI đứng ở mức 24,692 tỷ USD. OI phục hồi nhẹ đã thấy kể từ đầu tháng sau khi BTC phục hồi từ mức thấp 58.295 USD lên khoảng 61.300 USD vào thời điểm báo chí. bất chấp việc lượng OI rất cao trong lịch sử nhưng nó vẫn chưa đạt mức cao nhất trong năm nay và thấp hơn kỳ vọng chung của thị trường.
Biểu đồ thể hiện mức độ quan tâm mở đối với hợp đồng tương lai Bitcoin từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 8 tháng 5 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Hợp đồng tương lai vĩnh viễn có mô hình ít biến động hơn. OI trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn bắt đầu ở mức 10,441 tỷ USD, tăng lên 18,068 tỷ USD vào giữa tháng 3, sau đó có nhiều biến động hơn nhưng vẫn mạnh mẽ, chỉ ở mức hơn 14 tỷ USD tính đến ngày 8 tháng 5. Vì hợp đồng tương lai vĩnh viễn không có ngày hết hạn và được thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro, việc thiếu biến động ở phần thị trường này làm nổi bật sự quan tâm liên tục đến sản phẩm sẽ diễn ra vào tháng 5.
Biểu đồ hiển thị lãi suất mở đối với hợp đồng tương lai Bitcoin vĩnh viễn từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 8 tháng 5 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Biến động giá mạnh mà chúng tôi thấy trong năm nay đã dẫn đến tỷ lệ đòn bẩy rất biến động. Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của GlassNode cho biết mức đòn bẩy trung bình được sử dụng ở các vị thế mở trên thị trường tương lai. Đòn bẩy càng cao thì nhà đầu tư sẽ gặp rủi ro càng cao.
Đòn bẩy đạt đỉnh 0,1989 vào giữa tháng 3 khi Bitcoin đạt ATH mới, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng tận dụng vị thế của mình để đặt cược vào một xu hướng đi lên tiếp tục. Tuy nhiên, khi BTC giảm, tỷ lệ đòn bẩy cũng giảm, ổn định ở mức khoảng 0,1825 vào ngày 8 tháng 5.
bất chấp việc điều này cho thấy thị trường vẫn còn khá nhiều đòn bẩy nhưng nó cho thấy các nhà đầu tư đang có cách tiếp cận thận trọng hơn.
Biểu đồ hiển thị tỷ lệ đòn bẩy ước tính cho hợp đồng tương lai Bitcoin từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 8 tháng 5 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Và bất chấp việc một số nhà đầu tư có thể thận trọng hơn khi nói đến đòn bẩy, chúng tôi nhận thấy số lượng nhà đầu tư sẵn sàng tăng lên đáng kể để sử dụng Bitcoin làm tiền ký quỹ. Bắt đầu năm ở mức 24,064%, tỷ lệ hợp đồng tương lai ký quỹ bằng tiền điện tử đã có sự thay đổi nhưng giá chung có xu hướng tăng lên, đạt 27,931% vào đầu tháng 5 và 26,048% vào cuối tháng 5.
Bất chấp sự biến động về giá, sự tăng trưởng liên tục về tỷ lệ hợp đồng tương lai ký quỹ bằng tiền điện tử cho thấy thị trường tương lai đã trở nên bão hòa hơn với các nhà đầu tư gốc tiền điện tử và các nhà đầu tư sẵn sàng đảm nhận các vị thế phức tạp mà không sử dụng tiền pháp định làm tiền ký quỹ. Đó là dấu hiệu của một thị trường trưởng thành, nơi các nhà đầu tư thoải mái hơn khi giữ và sử dụng BTC bất chấp biến động giá.
Biểu đồ hiển thị tỷ lệ phần trăm hợp đồng tương lai Bitcoin ký quỹ bằng tiền điện tử từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 8 tháng 5 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Nếu giá Bitcoin tiếp tục đi ngang ở mức khoảng 61.000 USD, chúng ta có thể sẽ thấy sự ổn định tương ứng trong OI. Nó cũng có thể dẫn đến một sự điều chỉnh nhỏ về mức đòn bẩy hiện tại, dẫn đến tỷ lệ tương đối ổn định dao động quanh phạm vi 0,1805 đến 0,1825 được quan sát thấy trong vài tuần qua.
sự ổn định về giá cũng có thể dẫn đến sự gia tăng tỷ lệ hợp đồng tương lai ký quỹ bằng tiền điện tử. bất chấp việc mức giá ổn định có thể dẫn đến OI ổn định cho hợp đồng tương lai thông thường, nhưng hợp đồng tương lai vĩnh viễn có thể cho thấy sự quan tâm đáng kể đến hoạt động. Việc không có ngày hết hạn khiến hợp đồng tương lai vĩnh viễn trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư muốn duy trì vị thế mà không cần gia hạn hợp đồng.
Mặt khác, bất kỳ biến động tăng giá nào cũng sẽ dẫn đến sự gia tăng OI cho cả hai loại hợp đồng tương lai. Bitcoin lấy lại ATH có thể đẩy tỷ lệ đòn bẩy lên trên mức cao hàng năm và chúng ta có thể thấy tỷ lệ hợp đồng ký quỹ bằng tiền điện tử thậm chí còn cao hơn. Nhìn chung, mức tăng giá đáng kể trong những tuần tới sẽ khuếch đại các xu hướng được thiết lập vào đầu tháng 5 nhưng mang lại nhiều rủi ro hơn khi thanh lý và biến động.
Thị trường tương lai cho đến nay đã có một năm rất biến động. Bắt đầu năm mới với lãi suất mở là 16,087 tỷ USD, thị trường đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, dẫn đến mức cao nhất là 32,366 tỷ USD vào giữa tháng 3. Đây là mức lãi suất mở cao nhất được ghi nhận trong lịch sử thị trường – không có gì đáng ngạc nhiên khi nó phù hợp với mức tăng của Bitcoin với mức ATH mới là 71.400 USD vào thời điểm đó.
Sau đỉnh điểm vào tháng 3, OI có xu hướng giảm đáng chú ý, giảm xuống còn 23,119 tỷ USD vào đầu tháng 5. Tính đến ngày 8 tháng 5, OI đứng ở mức 24,692 tỷ USD. OI phục hồi nhẹ đã thấy kể từ đầu tháng sau khi BTC phục hồi từ mức thấp 58.295 USD lên khoảng 61.300 USD vào thời điểm báo chí. bất chấp việc lượng OI rất cao trong lịch sử nhưng nó vẫn chưa đạt mức cao nhất trong năm nay và thấp hơn kỳ vọng chung của thị trường.
Biểu đồ thể hiện mức độ quan tâm mở đối với hợp đồng tương lai Bitcoin từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 8 tháng 5 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Hợp đồng tương lai vĩnh viễn có mô hình ít biến động hơn. OI trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn bắt đầu ở mức 10,441 tỷ USD, tăng lên 18,068 tỷ USD vào giữa tháng 3, sau đó có nhiều biến động hơn nhưng vẫn mạnh mẽ, chỉ ở mức hơn 14 tỷ USD tính đến ngày 8 tháng 5. Vì hợp đồng tương lai vĩnh viễn không có ngày hết hạn và được thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro, việc thiếu biến động ở phần thị trường này làm nổi bật sự quan tâm liên tục đến sản phẩm sẽ diễn ra vào tháng 5. Biểu đồ hiển thị lãi suất mở đối với hợp đồng tương lai Bitcoin vĩnh viễn từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 8 tháng 5 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Biến động giá mạnh mà chúng tôi thấy trong năm nay đã dẫn đến tỷ lệ đòn bẩy rất biến động. Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của GlassNode cho biết mức đòn bẩy trung bình được sử dụng ở các vị thế mở trên thị trường tương lai. Đòn bẩy càng cao thì nhà đầu tư sẽ gặp rủi ro càng cao. Đòn bẩy đạt đỉnh 0,1989 vào giữa tháng 3 khi Bitcoin đạt ATH mới, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng tận dụng vị thế của mình để đặt cược vào một xu hướng đi lên tiếp tục. Tuy nhiên, khi BTC giảm, tỷ lệ đòn bẩy cũng giảm, ổn định ở mức khoảng 0,1825 vào ngày 8 tháng 5.
bất chấp việc điều này cho thấy thị trường vẫn còn khá nhiều đòn bẩy nhưng nó cho thấy các nhà đầu tư đang có cách tiếp cận thận trọng hơn.
Biểu đồ hiển thị tỷ lệ đòn bẩy ước tính cho hợp đồng tương lai Bitcoin từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 8 tháng 5 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Và bất chấp việc một số nhà đầu tư có thể thận trọng hơn khi nói đến đòn bẩy, chúng tôi nhận thấy số lượng nhà đầu tư sẵn sàng tăng lên đáng kể để sử dụng Bitcoin làm tiền ký quỹ. Bắt đầu năm ở mức 24,064%, tỷ lệ hợp đồng tương lai ký quỹ bằng tiền điện tử đã có sự thay đổi nhưng giá chung có xu hướng tăng lên, đạt 27,931% vào đầu tháng 5 và 26,048% vào cuối tháng 5. Bất chấp sự biến động về giá, sự tăng trưởng liên tục về tỷ lệ hợp đồng tương lai ký quỹ bằng tiền điện tử cho thấy thị trường tương lai đã trở nên bão hòa hơn với các nhà đầu tư gốc tiền điện tử và các nhà đầu tư sẵn sàng đảm nhận các vị thế phức tạp mà không sử dụng tiền pháp định làm tiền ký quỹ. Đó là dấu hiệu của một thị trường trưởng thành, nơi các nhà đầu tư thoải mái hơn khi giữ và sử dụng BTC bất chấp biến động giá.
Biểu đồ hiển thị tỷ lệ phần trăm hợp đồng tương lai Bitcoin ký quỹ bằng tiền điện tử từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 8 tháng 5 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Nếu giá Bitcoin tiếp tục đi ngang ở mức khoảng 61.000 USD, chúng ta có thể sẽ thấy sự ổn định tương ứng trong OI. Nó cũng có thể dẫn đến một sự điều chỉnh nhỏ về mức đòn bẩy hiện tại, dẫn đến tỷ lệ tương đối ổn định dao động quanh phạm vi 0,1805 đến 0,1825 được quan sát thấy trong vài tuần qua. sự ổn định về giá cũng có thể dẫn đến sự gia tăng tỷ lệ hợp đồng tương lai ký quỹ bằng tiền điện tử. bất chấp việc mức giá ổn định có thể dẫn đến OI ổn định cho hợp đồng tương lai thông thường, nhưng hợp đồng tương lai vĩnh viễn có thể cho thấy sự quan tâm đáng kể đến hoạt động. Việc không có ngày hết hạn khiến hợp đồng tương lai vĩnh viễn trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư muốn duy trì vị thế mà không cần gia hạn hợp đồng.
Mặt khác, bất kỳ biến động tăng giá nào cũng sẽ dẫn đến sự gia tăng OI cho cả hai loại hợp đồng tương lai. Bitcoin lấy lại ATH có thể đẩy tỷ lệ đòn bẩy lên trên mức cao hàng năm và chúng ta có thể thấy tỷ lệ hợp đồng ký quỹ bằng tiền điện tử thậm chí còn cao hơn. Nhìn chung, mức tăng giá đáng kể trong những tuần tới sẽ khuếch đại các xu hướng được thiết lập vào đầu tháng 5 nhưng mang lại nhiều rủi ro hơn khi thanh lý và biến động.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ được viết cho mục đích thông tin. Bài viết không nhằm mục đích khuyến khích mua tài sản theo bất kỳ cách nào, cũng không cấu thành lời chào mời, đề nghị, khuyến nghị hoặc gợi ý đầu tư. Tôi muốn nhắc nhở bạn rằng tất cả các tài sản đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao, do đó, bất kỳ quyết định đầu tư nào và rủi ro liên quan đều do nhà đầu tư tự chịu rủi ro.
Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram:
|
|
Tags: Alpha, Nghiên cứu, Bitcoin, Hợp đồng tương lai Bitcoin, Tỷ lệ đòn bẩy ước tính trong tương lai, Lãi suất mở của hợp đồng tương lai, Hợp đồng tương lai vĩnh viễn,
