Thị trường Bitcoin thận trọng khi lực mua dài hạn và lực bán ngắn hạn cân bằng

14/08/2024 22:54 42

Bitcoin giảm xuống dưới 50.000 đô la vào ngày 5 tháng 8 đánh dấu mức giảm lớn nhất trong chu kỳ hiện tại, dẫn đến thua lỗ và thanh lý đáng kể. Và trong khi BTC đã cho thấy những dấu hiệu phục hồi vững chắc kể từ đó, nắm giữ quanh mức 60.000 đô la, thị trường vẫn thận trọng vì gần đây đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ tâm lý này.

Sự thận trọng này được thể hiện rõ nhất ở thị trường phái sinh, nơi tỷ lệ mua/bán tương lai đã ổn định ở mức khoảng 1, với mua dài hạn ở mức 50,16% và bán ngắn hạn ở mức 49,85%.

Bảng hiển thị tỷ lệ mua/bán hợp đồng tương lai Bitcoin trên toàn bộ nền tảng giao dịch vào ngày 14 tháng 8 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Phân phối gần như bằng nhau này cho thấy thiếu sự thiên vị định hướng rõ ràng giữa các nhà đầu tư. Tỷ lệ hiện tại thể hiện sự thay đổi đáng kể so với triển vọng tăng giá được quan sát thấy vào đầu tháng, đạt đỉnh vào ngày 8 tháng 8 với tỷ lệ là 1,068.

Biểu đồ cho thấy tỷ lệ mua/bán hợp đồng tương lai Bitcoin từ ngày 16 tháng 7 đến ngày 14 tháng 8 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Với hợp đồng tương lai vĩnh viễn trở thành công cụ giao dịch phái sinh Bitcoin chiếm ưu thế, sự thiếu thiên hướng định hướng này có thể dễ dàng được duy trì. Vào ngày 5 tháng 8, khối lượng hợp đồng tương lai vĩnh viễn đạt 67,88 tỷ đô la, gần gấp tám lần khối lượng thị trường giao ngay là 8,58 tỷ đô la. Tỷ lệ hợp đồng tương lai vĩnh viễn so với khối lượng giao ngay đạt mức cao thứ hai trong năm nay vào ngày 10 tháng 8, đạt 11,60.

Biểu đồ cho thấy tỷ lệ khối lượng giao dịch tương lai/giao ngay vĩnh viễn từ ngày 1 tháng 7 đến ngày 14 tháng 8 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Tỷ lệ khối lượng giao dịch tương lai/giao ngay cao như vậy cho thấy tầm quan trọng của các công cụ phái sinh trong việc khám phá giá và thanh khoản. Khối lượng lớn, như chúng ta đã thấy trong năm qua, có xu hướng dẫn đến sự biến động gia tăng và biến động giá nhanh hơn. Và với phần lớn khối lượng đó trên Binance, rủi ro biến động trở nên lớn hơn nữa.

Tỷ lệ tài trợ tương lai vĩnh viễn liên tục ở mức âm kể từ ngày 13 tháng 8, sau một giai đoạn chủ yếu là tỷ lệ dương vào đầu tháng. Khối lượng lớn trong tương lai vĩnh viễn Bitcoin cho thấy đòn bẩy cao trên thị trường. Tỷ lệ tài trợ âm trên thị trường tương lai vĩnh viễn cho thấy áp lực giảm giá ngắn hạn. Tuy nhiên, điều này cũng có thể tạo tiền đề cho một đợt bán khống tiềm ẩn nếu áp lực mua xuất hiện từ một đợt tăng giá khác.

Biểu đồ cho thấy tỷ lệ tài trợ hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Bitcoin từ ngày 1 tháng 8 đến ngày 14 tháng 8 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Sự phục hồi chậm mà chúng ta thấy trong lãi suất mở càng khẳng định thêm rằng thị trường Bitcoin hiện đang trong trạng thái phục hồi thận trọng. bất chấp việc giá đã phục hồi từ mức thấp gần đây, dữ liệu phái sinh cho thấy các nhà đầu tư vẫn chưa chắc chắn về hướng đi trong tương lai.

Sự thống trị của hợp đồng tương lai vĩnh viễn và tỷ lệ dài/ngắn cân bằng chỉ ra một thị trường có thể trải qua biến động đáng kể trong thời gian tới, vì một bộ phận lớn các nhà đầu tư lão luyện đang chuẩn bị cho khả năng thị trường biến động theo cả hai hướng.

Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram:

Chia sẻ

Chủ đề về Bitcoin