Tường thuật về tiền điện tử hay nhất cho mùa hè này? mọi thứ về LSDfi

Các công cụ phái sinh đặt cược thanh khoản (LSD) trên Ethereum là một trong những chủ đề lớn nhất trên thị trường tiền điện tử trong những tháng đầu năm 2023. Nhờ Ethereum chuyển từ Bằng chứng công việc (PoW) sang Bằng chứng cổ phần (PoS), các dự án LSD như vậy khi Lido Finance (LDO) và Frax Finance (FXS) phát triển mạnh mẽ.

Nói một cách đơn giản, LSD là công cụ tài chính đại diện cho các Token đã được sử dụng làm biên lai trong giao thức DeFi. Thông qua những điều này, người dùng có thể Stake Token của họ trong khi có thể linh hoạt sử dụng các LSD này trong các ứng dụng phi tập trung khác.

Tường thuật về tiền điện tử mới hay nhất cho H2 2023?

Và theo một số chuyên gia, LSDfi có thể trở thành xu hướng lớn nhất mới trong nửa cuối năm 2023. Nhà phân tích tiền điện tử @DaanCrypto gần đây đã viết: Dự đoán tốt nhất của tôi cho các câu chuyện sẽ diễn ra vào Mùa hè: Chuỗi/Lớp BTC, LSDfi. Đang tải lên một số ALTS thuộc các danh mục này. Đáng chú ý, Binance Research gần đây cũng đã xuất bản một báo cáo chi tiết về LSDfi rất đáng để các nhà đầu tư đọc.

LSDfi đề cập đến các giao thức DeFi được xây dựng trên các công cụ phái sinh Staking thanh khoản. Bằng cách cung cấp các cơ hội lợi nhuận bổ sung, các giao thức LSDfi cho phép các nhà giữ LSD tận dụng tài sản của họ và tối đa hóa lợi nhuận. Theo báo cáo của Binance, các giao thức LSDfi đã chứng kiến sự gia tăng nhanh chóng về Tổng giá trị vốn hóa, TVL trong những tháng gần đây, được hưởng lợi từ việc giới thiệu Staking thanh khoản.

TVL tích lũy trên các giao thức LSDfi chính đã vượt mốc 400 triệu USD, tăng hơn gấp đôi trong tháng trước. Các yếu tố thuận lợi cho sự phát triển của LSDfi bao gồm sự gia tăng của ETH được đặt cọc cũng như việc áp dụng LSDfi hiện tại ở mức thấp.

Đáng chú ý, xu hướng này vẫn còn tương đối trẻ. LSD hiện đang giữ mức vốn hóa thị trường là 16,9 tỷ đô la, trong khi LSDfi chỉ chiếm 2% thị trường đó, tạo ra một cơ hội lớn.

LSD so với LSDfi | Nguồn: Twitter @Flowslikeosmo

Ngoài ra, tỷ lệ đặt cược ETH thấp hơn đáng kể so với mức trung bình của 20 chuỗi PoS hàng đầu. Tỷ lệ ETH chỉ là 16,1%, trong khi tỷ lệ trung bình là 58,1%. Do đó, tiềm năng tăng trưởng cũng rất lớn xét theo quan điểm này.

Các nhà nghiên cứu tiền điện tử nổi tiếng @MooMs và @Flowslikeosmo đã xem xét báo cáo của Binance và test các dự án quan trọng nhất trong không gian LSDfi vào lúc này. Hiện tại, bối cảnh LSDfi tương đối tập trung, với năm công ty lớn nhất sở hữu hơn 81% TVL. Lybra là công ty dẫn đầu thị trường và việc vươn lên dẫn đầu của nó diễn ra nhanh chóng, xét đến việc dự án chỉ mới hoạt động trực tuyến trên mạng chính của nó vào tháng 4.

Dự án LSDfi lớn nhất | Nguồn: Twitter @Moomsxxx

Lybra Finance (LBR) là công ty tiên phong trong không gian LSDfi, ra mắt eUSD, một trong những đồng tiền ổn định có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong không gian. Đến nay, Lybra giữ hơn 36% tổng số LSD TVL và đang thực hiện một số thay đổi lớn đối với mô hình Token của mình cho V2.

LBR v2 dự kiến sẽ mang lại một số thay đổi lớn đối với mô hình tokenomics. Với việc Lybra hiện đang giao dịch với mức chiết khấu đáng kể 70% so với mức cao trước đó, nó chắc chắn đáng để theo dõi. nói @Flowslikeosmo.

Ở vị trí thứ hai hiện tại là Instadapp (INST), ứng dụng đang cách mạng hóa ngành DeFi bằng cách tạo ra một trung tâm toàn diện cho mọi thứ DeFi. Instadapp IETH đã chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ và hiện đang giữ 13,38% thị phần LSDfi. Với các chiến lược thông minh hiện tại, người dùng có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn trên ETH của họ bằng cách sử dụng các dApp như AAVE, Morpho, MakerDAO và Compound.

Giao thức LSDfi lớn thứ ba hiện là Pendle, cho phép người dùng sử dụng tiền lãi trả trước để tạo các chiến lược tùy chỉnh phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro và tùy chọn thời gian của họ. Đáng chú ý là Pendle có hai công cụ tổng hợp lợi nhuận mới ra mắt gần đây để tăng thêm giá trị cho hệ sinh thái Pendle.

Lưu ý quan trọng: bất chấp việc LSDfi mang đến những cơ hội hấp dẫn cho người dùng LSD, nhưng người dùng nên nhận thức được những rủi ro liên quan.

Vào thời điểm viết bài, Lybra Finance (LBR) giao dịch ở mức 1,65 đô la, giảm 66,9% so với mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 29 tháng 5.

Giá LBR, biểu đồ 4 giờ | Nguồn: LBRUSDT trên TradingView.com