Việc tăng giá bitcoin khơi dậy thị trường phái sinh

18/07/2024 00:18 45

Những thay đổi trong hợp đồng tương lai và quyền chọn lãi suất mở cung cấp cái nhìn sâu sắc về cảm xúc thị trường, tính thanh khoản và biến động giá tiềm năng. Hợp đồng tương lai và quyền chọn tiết lộ cách các nhà đầu tư định vị bản thân và thể hiện kỳ vọng của họ đối với hành động giá trong tương lai. Lãi suất mở đo lường dòng tiền, cho biết liệu vốn mới đang vào hay ra khỏi thị trường.

Nhìn vào lãi suất mở, chúng ta có thể thấy rằng việc tăng giá gần đây của Bitcoin đã mang lại sức sống mới cho thị trường phái sinh, vốn đã chứng kiến một tháng 7 tương đối yên tĩnh và không có biến cố. Sự ổn định này phản ánh hành động giá đi ngang trong nhiều tuần mà thị trường đã chứng kiến. Xu hướng đi ngang đã chuyển sang tích cực vào tuần trước, khi Bitcoin bắt đầu ở mức 56.680 USD vào ngày 9 tháng 7. Mức tăng giá bắt đầu chậm nhưng bắt đầu tăng tốc từ ngày 14 tháng 7 trở đi, khi giá biến động từ 59.205 USD đến 65.025 USD vào ngày 17 tháng 7.

Hợp đồng mở tương lai phản ánh chặt chẽ hành động giá này. Vào ngày 9 tháng 7, lãi suất mở là 26,97 tỷ USD và tăng đều đặn, đạt 33,25 tỷ USD vào ngày 17 tháng 7. OI tăng nhanh này cho thấy các nhà đầu tư đang mở nhiều hợp đồng hơn khi Bitcoin phá vỡ 60.000 USD, rất có thể dự đoán giá sẽ tăng thêm.

Biểu đồ hiển thị lãi suất mở đối với hợp đồng tương lai Bitcoin từ ngày 1 tháng 7 đến ngày 17 tháng 7 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Thị trường quyền chọn cũng theo xu hướng tương tự. Vào ngày 9 tháng 7, lãi suất mở là 15,94 tỷ USD. Nó tăng đều đặn trong tuần tiếp theo, đạt 20,11 tỷ USD vào ngày 17 tháng 7. Giống như thị trường tương lai, lãi suất mở quyền chọn tăng nhanh đáng chú ý từ ngày 15 tháng 7 trở đi, phản ánh sự tăng giá của Bitcoin. Sự biến động này cũng cho thấy sự gia tăng đáng kể trong hoạt động của các nhà đầu tư, những người đổ xô tận dụng biến động giá.

Biểu đồ hiển thị lãi suất mở đối với quyền chọn Bitcoin từ ngày 1 tháng 7 đến ngày 17 tháng 7 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Việc phân bổ các lệnh gọi và quyền chọn bán cho thấy hơn 65% lãi suất và khối lượng mở là lệnh gọi. Điều này có nghĩa là một tỷ lệ nhỏ hơn các nhà đầu tư đang phòng ngừa rủi ro giảm giá và dự đoán mức tăng giá tiếp theo mà họ muốn tận dụng. Quyền chọn cung cấp cơ chế cho các nhà đầu tư tận dụng vị thế của họ với rủi ro được kiểm soát, điều này đặc biệt hấp dẫn trong thời kỳ biến động giá cả.

Screengrab hiển thị phân bổ các cuộc gọi và đặt mua lãi suất mở và khối lượng tùy chọn Bitcoin vào ngày 17 tháng 7 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Sự gia tăng đồng bộ trong cả hợp đồng tương lai và quyền chọn lãi suất mở cùng thời điểm mua tăng giá cho thấy mức độ tích hợp của Bitcoin thị trường là Khi giá giao ngay tăng, nó thu hút nhiều hợp đồng tương lai hơn và thúc đẩy hoạt động quyền chọn tăng lên, cho thấy phản ứng toàn diện từ thị trường bằng cách sử dụng các công cụ giao dịch phức tạp.

Hơn nữa, mối tương quan giữa lãi suất mở và giá cho thấy thị trường phái sinh thích hành động giá tích cực. Hành động giá đi ngang dẫn đến lãi suất mở đối với hợp đồng tương lai và quyền chọn thấp hơn đáng kể, trong khi giá tăng sẽ thu hút tiền mới vào thị trường phái sinh.

Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram:

Chia sẻ

Chủ đề về Bitcoin