Việc tăng giá bitcoin mất đà, sự không chắc chắn sẽ chi phối giá?

Bitcoin (BTC) đã quay trở lại phạm vi của nó sau một nỗ lực không thành công để giành lại lãnh thổ đã mất trước đó, với khả năng sẽ tiếp tục thua lỗ. Thị trường tiền điện tử đã chứng kiến một Price Action yếu vào năm 2023, nhưng BTC dễ vỡ hơn đáng kể so với các tài sản kỹ thuật số khác.

Tính đến thời điểm viết bài này, Bitcoin giao dịch ở mức 16.800 đô la với chuyển động đi ngang trong 24 giờ qua. Trong bảy ngày trước, BTC ghi nhận 1% lợi nhuận. Trong cùng khoảng thời gian đó, Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Litecoin (LTC) và những đồng tiền khác đã chứng kiến mức tăng lần lượt là 6% và 12%.

Giá BTC di chuyển ngang trên biểu đồ hàng ngày. Nguồn: BTCUSDT Tradingview

Các nhà đầu tư Bitcoin bảo vệ vị thế của họ?

Khi giá chững lại trên thị trường giao ngay Bitcoin, lĩnh vực phái sinh có thể cung cấp thêm manh mối về kỳ vọng giá. Theo một báo cáo gần đây từ nền tảng giao dịch tiền điện tử Deribit, kỳ vọng về sự biến động giá nhanh do Năm Mới đã giảm.

Báo cáo cho rằng những người tham gia thị trường đã do dự khi tham gia vào Price Action hiện tại do sự mơ hồ xung quanh các điều kiện kinh tế vĩ mô. Ngoài ra, cuộc khủng hoảng giữa Gemini và Nhóm tiền tệ kỹ thuật số (DCG) đã đổ thêm dầu vào cảm xúc này.

DCG sở hữu công ty cho vay tiền điện tử Genesis, công ty nợ các khách hàng của Gemini Earn hàng tỷ đô la. Nếu công ty đầu tiên trong số này quyết định bán tháo một trong các sản phẩm của họ để trả nợ, giá Bitcoin và các loại tiền điện tử khác có thể sẽ có xu hướng giảm. Deribit lưu ý:

Thị trường quyền chọn đang loại bỏ phản ứng định hướng quan trọng đối với thời hạn Gemini-DCG và Độ lệch tương đối bằng phẳng giữa các Điều khoản không báo hiệu sự thiên vị mạnh mẽ.

Độ biến động ngụ ý, thước đo kỳ vọng của thị trường xung quanh biến động giá, đã giảm. Lĩnh vực quyền chọn đã bị bán tháo trong môi trường hiện tại; báo cáo lưu ý một số hành động mua xung quanh các hợp đồng đặt (giảm giá) cho tháng Hai và tháng Ba.

Những hợp đồng này có thể là một phần của chiến lược phòng ngừa rủi ro từ những người chơi nổi bật với các vị trí Bitcoin giao ngay. Nếu tình hình xung quanh DCG và Gemini giải quyết thuận lợi, thị trường có thể sẽ có xu hướng cao hơn.

Dữ liệu bổ sung do Deribit cung cấp phản ánh tình trạng hiện tại của thị trường, vốn bị chi phối bởi không có định hướng rõ ràng. Như đã thấy trong biểu đồ bên dưới, có rất nhiều Quyền chọn mở, chủ yếu là quyền chọn mua, khoảng 17.000 đô la.

Các quyền chọn sẽ hết hạn vào ngày 27 tháng 1 với rất nhiều hợp đồng mở ở mức 17.000 đô la. Nguồn: Deribit

Dữ liệu này cho thấy rằng những người tham gia thị trường kỳ vọng Price Action đi ngang sẽ diễn ra vào ngày hết hạn vào ngày 27 tháng 1. Như đã đề cập, tình hình DCG/Gemini và các diễn biến kinh tế vĩ mô có thể thay đổi tình hình này.