3 cách mà các công cụ phái sinh tiền điện tử có thể phát triển và tác động đến thị trường vào năm 2023

Các công cụ phái sinh đóng vai trò chính trong thị trường tăng giá vừa qua và rất có khả năng chúng sẽ không thể thiếu trong quá trình phát triển của thị trường vào năm 2023.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn cho phép các nhà đầu tư đặt cọc chỉ một phần rất nhỏ của giá trị giao dịch và đặt cược rằng giá sẽ tăng hoặc giảm đến một điểm nhất định trong một khoảng thời gian nhất định. Nó có thể làm cho lợi nhuận của nhà đầu tư lớn hơn bởi vì họ có thể vay thêm tiền để thêm vào vị thế của mình, nhưng nó cũng có thể làm tăng giá trị khoản lỗ của họ nếu thị trường đi ngược lại với họ.

bất chấp việc thị trường phái sinh tiền điện tử đang tăng trưởng, nhưng các công cụ và cơ sở hạ tầng hỗ trợ nó không được phát triển như ở các thị trường tài chính truyền thống.

Năm tới sẽ là năm mà các công cụ phái sinh tiền điện tử đạt đến một cấp độ tăng trưởng và trưởng thành mới của thị trường vì cơ sở hạ tầng đã được xây dựng và cải thiện trong năm nay, đồng thời ngày càng có nhiều tổ chức tham gia.

Tăng trưởng của các công cụ phái sinh tiền điện tử vào năm 2023

Vào năm 2023, khối lượng các công cụ phái sinh tiền điện tử sẽ tiếp tục tăng do hai yếu tố: thứ nhất, sự phát triển của cơ sở hạ tầng có liên quan như các ứng dụng cho tài chính phi tập trung (DeFi) và cũng do các bên trung gian minh bạch và chuyên nghiệp hơn có kế hoạch tham gia vào không gian. Cuối cùng, điều này sẽ dẫn đến nhiều tổ chức tham gia hơn.

Hiểu lý do tại sao các tổ chức tài chính truyền thống sử dụng công cụ phái sinh nhiều hơn thị trường giao ngay truyền thống là một cách tuyệt vời để tìm hiểu thêm về thị trường.

Một số lý do cho sự tăng trưởng là khả năng tận dụng vốn, thực tế là các hợp đồng phái sinh ở Mỹ được coi là lãi vốn dài hạn vì mục đích thuế và để sử dụng chúng trong phòng ngừa rủi ro, đó là khả năng bảo vệ trước những biến động giá bất ngờ .

Khi có nhiều tổ chức tham gia hơn, sự biến động tương đối sẽ giảm đi, giúp giao dịch các công cụ phái sinh sử dụng vốn hiệu quả hơn. Ngoài ra, khi nhiều tổ chức thêm tài sản tiền điện tử vào bảng cân đối kế toán của họ, các công cụ phái sinh sẽ trở thành một công cụ quan trọng để bảo vệ chống lại sự biến động ngắn hạn.

Ngành công nghiệp vẫn đang ở giai đoạn đầu

Giống như năm 2022, năm 2023 cũng chắc chắn là một năm đặc biệt đối với các công cụ phái sinh tiền điện tử. Sẽ có sự gia tăng trong cả cơ sở hạ tầng quyền chọn tập trung và phi tập trung, đồng thời tiếp tục phát triển các nguyên tắc tiền điện tử mới như kho tiền có cấu trúc, quyền chọn vĩnh viễn và thử nghiệm với các công cụ phái sinh.

Ngành công nghiệp tiền điện tử đang tiến sâu hơn vào các thị trường được quản lý khi nó cố gắng thu hút nhiều người dùng hơn và cạnh tranh với các công ty tài chính truyền thống hiện có như công ty môi giới đã cho phép mọi người giao dịch cổ phiếu và các tài sản tài chính khác.

Hầu hết các giao dịch phái sinh diễn ra trên Binance, OKX và Bybit, có trụ sở bên ngoài Hoa Kỳ và không được quản lý. Tuy nhiên, dựa trên dữ liệu từ CoinGlass, CME Group là thị trường được quản lý duy nhất của Hoa Kỳ đã đạt được sức hút.

Vào tháng 11 năm 2022, nó chịu trách nhiệm về khoảng 10,7% số tiền lãi mở đối với hợp đồng tương lai Bitcoin (BTC) và Ether (ETH).

Các công ty lớn mua sẽ tiếp tục mua các hoạt động phái sinh nhỏ được cấp phép

Ngày càng khó xác định nơi thị trường bán lẻ kết thúc và thị trường tổ chức bắt đầu. Các doanh nghiệp tập trung vào bán lẻ mà nền tảng giao dịch tiền điện tử đã mua được điều hành bởi một số công ty lớn nhất và giàu kinh nghiệm nhất của Phố Wall.

Vào tháng 1 năm 2021, Coinbase đã mua FairX, một nền tảng giao dịch tương lai nhỏ ở Chicago. Mục tiêu của thỏa thuận là giúp các nhà đầu tư dễ dàng tham gia vào thị trường phái sinh hơn. Một công ty khởi nghiệp nền tảng giao dịch tương lai tập trung vào bán lẻ có tên The Small Trading Platform cũng đã phát hành một sản phẩm tương lai tiền điện tử yêu cầu trả trước ít tiền mặt hơn. Citadel Securities, Jump và Interactive Brokers đều ủng hộ công ty.

Sự tăng trưởng của thị trường phái sinh phi tập trung

Giống như các địa điểm tập trung, hợp đồng tương lai vĩnh viễn chiếm phần lớn khối lượng của các công cụ phái sinh phi tập trung. Đầu tiên được dẫn đầu bởi Giao thức vĩnh viễn và bây giờ là dYdX, khối lượng hàng ngày của các perp phi tập trung trung bình là 3 tỷ USD mỗi ngày.

bất chấp việc tăng trưởng mạnh mẽ, khối lượng vĩnh viễn phi tập trung chỉ chiếm chưa đến 5% tổng khối lượng phái sinh tiền điện tử. Trong hai năm tới, chúng tôi kỳ vọng phân khúc này sẽ phát triển vượt bậc.

Khi nhiều dự án và giao thức được xây dựng dựa trên các giao thức hoán đổi vĩnh viễn phi tập trung, giá trị của các nền tảng hỗ trợ chúng sẽ tiếp tục tăng lên. Cùng với hợp đồng tương lai phi tập trung, quyền chọn và các sản phẩm có cấu trúc, những người tham gia thị trường sẽ rất hào hứng khi thấy nhiều cải tiến dựa trên tiền điện tử hơn như quyền chọn vĩnh viễn được phát triển.

Các giao thức như Deri, cung cấp cả hợp đồng tương lai vĩnh viễn và quyền chọn vĩnh viễn, cho phép người dùng giao dịch các công cụ phái sinh theo cách rất nguyên bản của DeFi, mang lại cho họ khả năng phòng ngừa rủi ro, đầu cơ và chênh lệch giá, tất cả đều diễn ra trong giao dịch.

Các công cụ phái sinh có thể thu hút nhiều nhà đầu tư truyền thống hơn

Các nhà đầu tư tổ chức thích những công cụ này hơn vì chúng có thể mang lại lợi nhuận ổn định, tương tự như thu nhập cố định và các giao dịch này được thực hiện với các chiến lược như chênh lệch quyền chọn mua tăng giá và quyền chọn mua được bảo đảm. Ngoài ra, các nhà đầu tư tổ chức có thể kết hợp quyền chọn mua và quyền chọn bán để đặt giới hạn rủi ro mà không phải chịu rủi ro bán tháo đối với các giao dịch quyền chọn.

Fidelity Digital Assets hiện cung cấp cho khách hàng tổ chức của họ khả năng vay bằng cách sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp để các công ty lớn có thể thêm Bitcoin vào tài sản của họ dễ dàng hơn với sự trợ giúp của các dịch vụ này.

Vào năm 2023, có khả năng tiền điện tử sẽ dễ dàng được sử dụng làm tài sản thế chấp cho hoạt động kinh doanh hàng ngày, điều này sẽ cho phép các công ty chấp nhận nhiều rủi ro hơn khi sử dụng các công cụ phái sinh tiền điện tử.

Các công cụ phái sinh đóng một vai trò quan trọng trong thị trường tăng giá tiền điện tử 2020-2021 cho các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ. Đối với nhiều nhà đầu tư, vay tiền và sử dụng các công cụ phái sinh là cách dễ nhất để tăng số tiền đặt cược của họ vào nhiều vị thế khác nhau. Chúng có sẵn để sử dụng trong chứng khoán, tiền tệ và hàng hóa, nhưng việc sử dụng chúng trong tiền điện tử đã tăng trưởng đều đặn kể từ năm 2017.

Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro và độc giả nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.

Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến bày tỏ ở đây là của riêng các tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của WebGiaCoin.

Theo CoinTelegraph