3 lý do khiến Bitcoin có khả năng xuống dưới 16.000 đô la

Các lý do cho xu hướng giảm giá bao gồm việc thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, nhu cầu của người mua không có đòn bẩy và các nhà đầu tư quyền chọn BTC hoảng sợ.

Tháng 12 có thể sẽ được ghi nhớ bởi sự đột phá giả mạo của Bitcoin (BTC) trên 18.000 đô la, nhưng ngoài sự vượt mức ngắn ngủi đó, quỹ đạo của nó hoàn toàn là giảm giá. Trên thực tế, xu hướng giảm hiện đang cung cấp mức kháng cự 18.850 đô la có thể khiến giá BTC xuống dưới 16.000 đô la vào giữa tháng 1.

Một số lý do có thể giải thích cho động thái tiêu cực, bao gồm cả việc công ty kiểm toán Mazars Group được báo cáo rút khỏi lĩnh vực tiền điện tử vào ngày 16 tháng 12. Công ty trước đây đã xử lý các dịch vụ kiểm toán bằng chứng dự trữ cho Binance, KuCoin và Crypto.com.

Ngoài ra, người ta có thể chỉ ra sự phá sản của một trong những máy khai thác tiền điện tử lớn nhất ở Hoa Kỳ, Core Scientific. Công ty niêm yết công khai đã nộp đơn xin phá sản theo Chương 11 vào ngày 21 tháng 12 do chi phí năng lượng tăng, cạnh tranh ngày càng tăng và giá Bitcoin giảm vào năm 2022.

Cuộc khủng hoảng thanh khoản tại sàn giao dịch và cho vay tiền điện tử Genesis Global và công ty mẹ của nó, Digital Currency Group (DCG), đã làm dấy lên nỗi sợ hãi trong giới đầu tư. Quan trọng hơn, DCG quản lý Quỹ tín thác đầu tư Bitcoin thang độ xám (GBTC) trị giá 10,5 tỷ USD. Quỹ hiện đang giao dịch với mức chiết khấu 47% so với giá trị tài sản ròng của nó một phần do sự đầu cơ của nhà đầu tư khi tiếp xúc với Genesis Global.

Áp lực tiêu cực từ phong trào thắt chặt Cục Dự trữ Liên bang Mỹ

Ngoài dòng tin tức giảm giá, kịch bản kinh tế vĩ mô xấu đi sau khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tăng lãi suất thêm 50 bps vào ngày 14 tháng 12. Các nhà phân tích, bao gồm Jim Bianco, người đứng đầu công ty nghiên cứu thể chế Bianco Research, cho biết cơ quan tiền tệ sẽ duy trì chính sách thắt chặt hơn chính sách tiền tệ năm 2023.

Các nhà đầu tư lo sợ rằng Bitcoin có thể phá vỡ dưới ngưỡng hỗ trợ xu hướng giảm hiện tại ở mức 16.100 đô la, gây ra một sự điều chỉnh mạnh. Nhà mật mã học TH3, một nhà đầu tư tiền điện tử kỳ cựu, chỉ ra mô hình nêm giảm dần có khả năng gây ra mức thấp 14.000 đô la vào tháng 2 năm 2023.

On daily TF I can see this shaping out to be a descending wedge with a potential bottom forming at 14k area. $btc #bitcoin pic.twitter.com/dpPVZZy5Vk

— TH3 Cryptologist (@TH3Cryptologist) December 29, 2022

Nhưng chúng ta cũng hãy xem xét dữ liệu phái sinh Bitcoin để hiểu liệu Price Action và tin tức gần đây có ảnh hưởng đến cảm xúc của các nhà đầu tư tiền điện tử hay không.

Nhu cầu sử dụng đòn bẩy của người mua Bitcoin vẫn chưa được nhìn thấy

Các nhà đầu tư nhỏ lẻ thường tránh hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Trong khi đó, các nhà đầu tư chuyên nghiệp thích các công cụ này hơn vì chúng ngăn chặn sự biến động của tỷ lệ tài trợ trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai ba tháng nên giao dịch trong khoảng từ +4% đến +8% ở các thị trường lành mạnh để trang trải chi phí và rủi ro liên quan. Do đó, khi hợp đồng tương lai được giao dịch với giá chiết khấu so với thị trường giao ngay thông thường, điều đó cho thấy người mua sử dụng đòn bẩy thiếu tự tin — một chỉ báo giảm giá.

Biểu đồ trên cho thấy các nhà đầu tư phái sinh vẫn có xu hướng giảm giá do phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin ở mức âm. Đáng lo ngại hơn, ngay cả bơm tiền 18.000 đô la vào ngày 14 tháng 12 cũng không thể chuyển những con cá voi và nhà tạo lập thị trường đó sang nhu cầu đòn bẩy cân bằng giữa mua dài hạn và bán ngắn hạn.

Tuy nhiên, việc thiếu nhu cầu đối với người mua đòn bẩy không nhất thiết cho thấy các nhà đầu tư mong đợi một Price Action bất lợi ngay lập tức. Vì lý do này, người ta nên phân tích các thị trường quyền chọn của Bitcoin để loại trừ các tác động bên ngoài cụ thể đối với công cụ tương lai.

Các nhà đầu tư quyền chọn cảm thấy thoải mái với rủi ro giảm giá

Mức lệch delta 25% là một dấu hiệu cho biết khi các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá cao để bảo vệ ngược lại hoặc giảm giá.

Trong các thị trường giá xuống, các nhà đầu tư quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho việc phá giá, khiến chỉ báo độ lệch tăng trên 10%. Mặt khác, các thị trường tăng giá có xu hướng đẩy chỉ số lệch xuống dưới -10%, nghĩa là các quyền chọn bán giảm giá được chiết khấu.

Độ lệch delta đạt đỉnh 23% vào ngày 29 tháng 12, báo hiệu rằng các nhà đầu tư quyền chọn không thoải mái với rủi ro giảm giá.

Khi độ lệch delta 30 ngày ở mức 18%, cả thị trường quyền chọn và thị trường tương lai đều cho thấy các nhà đầu tư chuyên nghiệp lo sợ rằng mức hỗ trợ 16.100 đô la có thể sẽ được thử nghiệm.

Do đó, lý do khiến các nhà đầu tư giảm giá là do lãi suất tiếp tục cao hơn, nhu cầu của người mua không có đòn bẩy và các nhà đầu tư tùy chọn BTC định vị cho xu hướng giảm nhiều hơn.

Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được trình bày ở đây là của riêng các tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của WebGiaCoin.

Theo CoinTelegraph