Bảng tỷ giá 
Bạn đang ở:
141 
Giá của Bitcoin có thể giảm xuống còn 15.000 đô la vào năm 2023 nếu có bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy mối tương quan ngày càng mạnh mẽ của nó với một số biểu đồ vĩ mô nhất định.
Bitcoin (BTC) đã tăng gần 60% lên khoảng 27.000 đô la vào năm 2023 trong bối cảnh dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tạm dừng thắt chặt định lượng trong bối cảnh khủng hoảng ngân hàng Hoa Kỳ. Tuy nhiên, giá BTC đã không thể vượt quá 30.000 đô la một cách dứt khoát.
Sức mua suy yếu ở cấp độ tâm lý quan trọng này đã dẫn đến việc điều chỉnh giá về 25.000 đô la trong tuần qua. Thật thú vị, xu hướng giảm đã giữ mối tương quan của Bitcoin với một số chỉ số tài chính truyền thống.
Nhưng điều này có làm tăng nguy cơ Bitcoin tiếp tục xu hướng giảm trong quý 2 không? Hãy cùng xem xét kỹ hơn.
Đá kép của chỉ số đô la Mỹ
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), chỉ số đo lường sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ các ngoại tệ hàng đầu, đã tăng 1,4% lên 102,70 trong tuần kết thúc vào ngày 14 tháng 5. Mức tăng này đánh dấu tuần tốt nhất của đồng đô la kể từ tháng 9 năm 2022.
Thật thú vị, sự tăng giá của đồng đô la đã để lại một mô hình đáy đôi tiềm năng, được xác nhận bởi hai điểm thấp gần mức giá nằm ngang tương tự khoảng 100,75. Mô hình hai đáy là một thiết lập đảo chiều tăng giá, cho thấy DXY có thể tăng lên 105,85 trong vài tháng tới.
Chỉ số sức mạnh tương đối hàng tuần (RSI) của DXY, chỉ số này đã phục hồi sau khi đạt 35 — chỉ cao hơn 5 điểm so với mức giữ ngưỡng quá bán — gợi ý thêm về khả năng tiếp tục tăng giá, đây thường là một điềm xấu đối với giá Bitcoin.
Lý do chính là mối tương quan tiêu cực hàng tuần ngày càng tăng giữa Bitcoin và DXY, với hệ số khoảng -50 kể từ ngày 14 tháng 5.
Đầu tuần, báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) mới nhất của Mỹ cho thấy lạm phát toàn phần đã giảm xuống 4,9% trong tháng 4 so với mức 5% của tháng trước. Tuy nhiên, lạm phát cơ bản đã tăng 5,5%, cho thấy áp lực giá cơ bản vẫn còn cao, điều này hiện đã hạ nhiệt kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed.
John Authers từ Bloomberg viết:
"Khả năng 'tạm dừng' tăng lãi suất vào tháng tới hiện đã tăng lên gần như chắc chắn trên thị trường kỳ hạn và hoán đổi, từng được coi là 84% cơ hội trước khi các con số được đưa ra."
Việc tạm dừng của Fed sẽ dẫn đến việc ổn định thị trường trái phiếu. Lịch sử chỉ ra rằng lãi suất ổn định tốt cho trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ nhưng không tốt cho chứng khoán, với Erin Browne và Emmanuel Sharef của Pimco cho biết:
"Nếu Fed tạm dừng ở mức lãi suất cao nhất trong ít nhất sáu tháng và Hoa Kỳ rơi vào suy thoái, thì lịch sử cho thấy lợi nhuận 12 tháng sau lần tăng lãi suất cuối cùng có thể không thay đổi đối với Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm, trong khi SP 500 có thể bán giảm mạnh."
Do đó, khẩu vị rủi ro chua chát sẽ là một lợi ích cho đồng đô la, đồng thời làm tăng nguy cơ Bitcoin không thể lấy lại 30.000 đô la trong thời gian ngắn.
Giá vàng gần điểm đảo chiều quan trọng
Giá vàng đã tăng gần 15% lên hơn 2.000 USD/ounce trong bối cảnh khủng hoảng ngân hàng. Mối tương quan tích cực với Bitcoin cũng đã phát triển mạnh mẽ hơn với hệ số hàng tuần của nó là 0,82 kể từ ngày 14 tháng 5.
Nhưng việc tăng giá của vàng đã đưa giá của nó lên mức kháng cự nằm ngang khét tiếng gần 2.075 đô la. Vào tháng 3 năm 2022, mức này là công cụ kích hoạt giai đoạn đảo chiều giảm giá mạnh khiến giá trị của vàng giảm tới 22%.
Tương tự, test mức kháng cự vào tháng 8 năm 2020 trước xu hướng giảm giá 18%. Nếu kịch bản này lặp lại vào năm 2023, giá vàng có thể giảm xuống mức trung bình động hàm mũ 50 tuần (EMA 50 tuần; sóng đỏ) gần $1850.
Chỉ số RSI hàng tuần của vàng, vượt qua ngưỡng mua quá mức là 70, cho thấy một kịch bản giảm giá tương tự. Do mối tương quan tích cực của kim loại quý với Bitcoin, Bitcoin có thể chứng kiến sự điều chỉnh tương tự trong quý 2.
Xu hướng cung tiền M2 giảm
M2 đo lường tiền mặt trong lưu thông cộng với đô la trong tài khoản ngân hàng và thị trường tiền tệ. Con số M2 đã biến động hơn 40% trong đại dịch Covid-19 do Fed nới lỏng định lượng, đạt mức cao nhất là 21,84 nghìn tỷ USD vào tháng 1 năm 2022.
Kể từ đó, nó đã giảm xuống còn 20,81 nghìn tỷ USD, giảm hơn 4% so với mức đỉnh vào tháng 5 năm 2023.
Nguồn cung M2 giảm hơn 2% — điều đã xảy ra bốn lần cho đến nay — là tin xấu đối với thị trường chứng khoán vì nó xảy ra trước ba đợt suy thoái và một đợt hoảng loạn.
Nói cách khác, M2 giảm đáng kể có thể báo trước mức thấp mới cho Bitcoin, thường di chuyển song song với các chỉ số chứng khoán của Hoa Kỳ.
Hiện tại, hệ số tương quan hàng tuần giữa Bitcoin và chỉ số Nasdaq-100 là 0,92.
Giá Bitcoin "tăng nêm"
Bitcoin dường như đang hướng tới phạm vi giá $15.000-$20.000, tùy thuộc vào điểm phá vỡ tiềm năng của nó từ mô hình nêm tăng.
Đối với các nhà phân tích kỹ thuật, nêm tăng là một mô hình đảo chiều giảm giá xuất hiện khi giá tăng cao hơn trong một phạm vi được xác định bởi hai đường xu hướng tăng dần và thu hẹp lại. Nó giải quyết sau khi giá phá vỡ dưới đường xu hướng thấp hơn, giảm nhiều như chiều cao nêm tối đa.
Nếu mô hình giá BTC này được xác nhận, đặc biệt là với các chỉ số vĩ mô nêu trên, giá Bitcoin sẽ có xu hướng giảm xuống mức thấp nhất là 15.000 đô la vào năm 2023, giảm khoảng 45% so với mức giá hiện tại.
Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro và độc giả nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.
Theo CoinTelegraph
|
|
Tags: Bitcoin, Giá BTC, Cục Dự trữ Liên bang, Lạm phát, Nguồn cung M2, Đô la Mỹ, Giá vàng, Chứng khoán,
