Báo cáo của BIS cảnh báo về mối đe dọa chạy trước trong khai thác tiền điện tử

Một báo cáo mới từ Ngân hàng Thanh toán Quốc tế đã đưa ra một kết luận căn bản, khẳng định rằng danh tính công khai của những người trung gian là cần thiết để chống lại giá trị có thể trích xuất của máy khai thác.

Kể từ năm 2020, các máy khai thác trên blockchain Ethereum đã trích khoảng 600 triệu đô la từ các nhà đầu tư khác bằng các máy khai thác, theo một báo cáo mới của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) tập trung vào sơ suất phổ biến trong ngành khai thác tiền điện tử.

Bản tin ngày 16 tháng 6, các máy khai thác là trung gian: giá trị có thể trích xuất và thao túng thị trường trong tiền điện tử và DeFi, gợi ý ba bài học quan trọng từ nghiên cứu của BIS về hoạt động của giao thức Ethereum.

Điều đầu tiên hầu như không gây ngạc nhiên, điều này quan sát thấy rằng các giao thức Ether (ETH) và tài chính phi tập trung (DeFi) được xây dựng dựa trên nó dựa vào trình xác thực hoặc 'máy khai thác' làm trung gian để xác minh giao dịch và cập nhật sổ cái. Luận điểm chính của báo cáo được xây dựng xoay quanh những lạm dụng mà các trung gian này có thể thực hiện về vai trò của họ dưới dạng giá trị có thể trích xuất của máy khai thác (MEV):

Vì những người trung gian này có thể chọn giao dịch nào họ thêm vào sổ cái và theo thứ tự nào, họ có thể tham gia vào các hoạt động bất hợp pháp trong thị trường truyền thống như giao dịch tiền trạm và giao dịch bánh mì.

Một định nghĩa chính xác hơn trong báo cáo đủ điều kiện MEV là lợi nhuận mà các máy khai thác có thể lấy từ các nhà đầu tư khác bằng cách thao túng sự lựa chọn và trình tự các giao dịch được thêm vào blockchain. Các tác giả ước tính rằng một trong số 30 giao dịch trong blockchain Ethereum được thêm vào bởi các máy khai thác để trục lợi nhân tạo.

Theo báo cáo, MEV giống như hoạt động bình phong của các công ty môi giới trên các thị trường truyền thống nhưng, không giống như cách làm đó, bản thân nó không phải là bất hợp pháp:

Nếu một máy khai thác quan sát thấy một giao dịch lớn đang chờ xử lý trong memPool sẽ thay đổi đáng kể giá thị trường, nó có thể thêm một giao dịch mua hoặc bán tương ứng ngay trước giao dịch lớn này, do đó thu được lợi nhuận từ sự thay đổi giá.

Điểm mấu chốt thứ ba là MEV là một thiếu sót nội tại của các blockchain giả ẩn danh, và do đó không có cách nào đơn giản để loại bỏ nó. theo BIS, nó gây ra mối đe dọa cho một loạt các ứng dụng DeFi mới và có thể phát triển mạnh hơn trong tương lai, khiến nó không thể tránh khỏi.

Tuy nhiên, báo cáo khuyến nghị một cách tiếp cận để giải quyết MEV dưới dạng công nghệ sổ cái phân tán được cấp phép dựa trên mạng lưới các trung gian đáng tin cậy có danh tính được công khai. Điều này có nghĩa là từ bỏ giá trị ẩn danh cốt lõi của blockchain.

Theo CoinTelegraph