Bitcoin CME Hợp đồng tương lai tháng trước đạt mức chiết khấu sâu nhất từng được ghi nhận

Đó là một kỷ lục mới cho CME. Các hợp đồng giao dịch trước tháng của sàn giao dịch Chicago Mercantile có mức chiết khấu lớn so với giá thị trường giao ngay của bitcoin. Đây là những hợp đồng tương lai sắp hết hạn. Các hợp đồng hàng quý của CME có xu hướng giao dịch ở mức phí bảo hiểm tối thiểu và loại chiết khấu này đối với các hợp đồng trả trước không phải là thông thường. Họ đã giao dịch với mức chiết khấu trong một vài tháng, nhưng họ đã đòi lại khoản phí bảo hiểm khi thị trường phục hồi vào đầu tháng Tám. Như chúng ta đều biết, điều đó đã không kéo dài.

Hợp đồng tương lai CME trên bitcoin đã có từ tháng 12 năm 2017. Các hợp đồng giao dịch trước tháng của CME đã không giao dịch ở mức thấp này kể từ ngày 21 tháng 7 năm 2021, hơn một năm rưỡi trước. Vào thời điểm đó, một đợt bóp ngắn mạnh kéo theo hiện tượng. Arcane Research đã tweet rằng khoản bán tháo lên tới hơn 750 triệu đô la khi bán ngắn hạn, khiến lãi suất mở bằng bitcoin giảm 47.000 BTC.

A couple of interesting charts from this week:
$757 million worth of shorts was liquidated yesterday, leading the open interest denominated in bitcoin to fall by 47,000 BTC. Sources: @bybt_com, @skewdotcom, and @tradingview pic.twitter.com/XGcpO4jmSq — Arcane Research (@ArcaneResearch) July 27, 2021

Trong báo cáo Cập nhật hàng tuần gần đây nhất, Arcane Research đã giải quyết tình hình tương lai CME:

Cơ sở tương lai trên hợp đồng BTC được giao dịch nhiều nhất của CME, hợp đồng tương lai của tháng trước, đang giao dịch trong sự suy thoái mạnh vì cơ sở hàng năm đạt mức thấp nhất mọi thời đại vào ngày hôm qua, trung bình ở mức -3,36%.

CME BTC tương lai cơ sở luân chuyển hàng năm trong 1 tháng | Nguồn: Cập nhật hàng tuần

Tại sao giao dịch hợp đồng tương lai CME lại thấp như vậy?

Có những yếu tố vĩ mô, như thị trường kỳ hạn bitcoin có dấu hiệu suy yếu. Chúng tôi tại NewsBTC đã giải thích tình hình như sau:

Lý do đằng sau việc phí bảo hiểm tương lai bitcoin giảm có thể là do việc bán tháo đã làm rung chuyển tài sản kỹ thuật số trong thời gian gần đây. Không chỉ bán tháo rõ ràng ở các nhà đầu tư trực tiếp tiếp xúc với tiền điện tử mà những người tiếp xúc thông qua các phương tiện thị trường truyền thống như ETF cũng đang bán tháo.

Hợp đồng tương lai BTC trên CME cho ngày 25/08/2022 | Nguồn: TradingView.com

Tuy nhiên, Arcane Research Bản cập nhật hàng tuần cũng xác định các yếu tố rất cụ thể. Chúng liên quan đến hiện tại và ProShares Bitcoin Strategy ETF hoặc BITO:

Mức chiết khấu tăng trưởng trong các hợp đồng giao hàng tháng trước có thể được giải thích một phần do tác động cơ cấu. BITO đã bắt đầu triển khai hợp đồng tháng 8 của họ, có thể gây ra áp lực giảm đối với các hợp đồng giao tháng trước. Hôm qua, BITO đã cán mốc hơn 1000 hợp đồng tháng 8 và sẽ hoàn thành thêm 3000 hợp đồng tháng 8 vào thứ Sáu. Các giai đoạn luân phiên trước đây có xu hướng đi kèm với cơ sở tháng trước đi xuống.

Trong mọi tình huống, chúng tôi không thể loại bỏ tình huống như một sự xuất hiện bình thường. Giảm giá quá dốc. Theo Arcane Research, nó có thể liên quan đến khởi đầu tuần thảm hại của Nasdaq và SP 500. Hoặc do đồng đô la đang tăng mạnh. Hoặc thiếu thanh khoản nói chung. Một điều chắc chắn, một cái gì đó đang xảy ra.

Ảnh nổi bật của Markus Spiske trên Unsplash | Biểu đồ theo TradingView và Cập nhật hàng tuần