Bitcoin giữ đường ở mức 20.700 đô la, nhưng tổn thất sắp xảy ra?

Bitcoin đã mất đà vào ngày hôm trước và dường như sẵn sàng re-test các mức hỗ trợ của nó trong những ngày tới. Tiền điện tử đã phục hồi nhờ vào các luồng gió kinh tế vĩ mô thuận lợi và tính thanh khoản tăng cao từ các nhà đầu tư bán khống có đòn bẩy quá cao.

Khi viết bài này, Bitcoin giao dịch ở mức 20.800 đô la với mức lỗ 3% trong 24 giờ qua. BTC vẫn tích cực trong bảy ngày trước đó và ghi nhận lợi nhuận 16%. Tiền điện tử số một theo vốn hóa thị trường là đồng tiền hoạt động tốt nhất trong top 10.

Xu hướng giá BTC tăng trên biểu đồ hàng ngày. Nguồn: BTCUSDT Tradingview

Trở ngại lớn nhất đối với Bitcoin trong ngắn hạn

NewsBTC đã báo cáo rằng các lệnh bán ngắn hạn đang chồng chất khi Bitcoin có xu hướng tăng giá. Thị trường đã lấy đi hơn nửa tỷ đô la ở các vị thế bán khống. Khi thị trường có xu hướng tăng, các vị trí này đã được bán tháo, cho phép BTC tiếp tục tăng.

Theo nghĩa đó, Bitcoin có thể tiếp tục xu hướng tăng nhưng với tốc độ chậm hơn. Khi thị trường ăn đứt những đợt bán ngắn hạn trong tuần qua, các vị thế mua quá tự tin có thể trở thành mục tiêu. Sự thay đổi này có thể đẩy BTC trở lại mức hỗ trợ quan trọng ở mức 19.600 USD đến 19.700 USD.

Mức bán tháo BTC. Nguồn: Người cô đơn qua Twitter

Các mức này hợp lưu với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày và đòn bẩy mua dài hạn 50 lần. Do đó, có một Pool có tính thanh khoản cao ở các mức đó, sẵn sàng được thực hiện bởi các động lực thị trường.

Trên các khung thời gian cao hơn, một báo cáo gần đây từ QCP Capital tuyên bố các luồng gió kinh tế vĩ mô có thể thay đổi và có thể tác động tiêu cực đến tiền điện tử. Năm 2023 bắt đầu với triển vọng tích cực về các số liệu quan trọng, chẳng hạn như lạm phát và kỳ vọng cao về chính sách xoay trục tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.

Tổ chức tài chính đã tăng lãi suất và dỡ bỏ bảng cân đối kế toán của mình để chống lạm phát. Số liệu này đã ở mức cao nhất trong 40 thập kỷ qua.

Thị trường sẽ chịu một cú sốc thô bạo?

Dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát đang giảm; xu hướng này có thể hỗ trợ Fed giảm tốc chính sách tiền tệ của mình và tạo cơ hội cho Bitcoin và rủi ro đối với tài sản tăng giá. Tuy nhiên, QCP Capital tin rằng bất chấp việc Q1, 2023 có thể khả quan đối với những tài sản này, nhưng Q2 có thể gặp một số rào cản:

bất chấp việc chúng tôi kỳ vọng FOMC ngày 1 tháng 2 sẽ đẩy lùi mạnh mẽ mức giá này, nhưng chúng tôi tin rằng FOMC ngày 22 tháng 3 sẽ là thời điểm xác thực, khi các dự báo tỷ giá cập nhật sẽ được công bố. Nếu không có sự điều chỉnh nào đối với điểm trung bình năm 2023, thì chúng tôi cho rằng thị trường sẽ gặp phải một cú sốc thô bạo.

Việc Bitcoin và một số cổ phiếu tăng giá là bằng chứng cho thấy các điều kiện tài chính đã được nới lỏng nhanh chóng như thế nào, công ty tin tưởng. Fed đã chiến đấu chống lại môi trường kinh tế này, vì vậy sự trở lại của nó có thể thúc đẩy tổ chức tài chính thắt chặt chính sách tiền tệ.

Kỳ vọng tăng lãi suất đang giảm xuống khi thị trường tiến gần đến năm 2024. Nguồn: QCP Capital

Vào thời điểm này năm sau, thị trường kỳ vọng lãi suất sẽ thấp hơn nhiều, như thể hiện trong biểu đồ trên. Vẫn còn phải xem liệu Fed có chấp nhận những kỳ vọng này hay lạm phát sẽ tiếp tục kéo dài, dẫn đến nhiều thiệt hại hơn đối với tiền điện tử và thị trường tài chính kế thừa.