Các nhà đầu tư quyền chọn bitcoin xoay vòng giảm giá khi sự sụt giảm của FTX được giữ

Những ngày gần đây đã chứng kiến sự biến động thị trường gia tăng khi câu chuyện FTX bùng nổ.

Đề nghị mua FTX của Binance mang đến cho nền tảng giao dịch bị bao vây một cứu cánh. Tuy nhiên, như đã nói rõ bởi Giám đốc điều hành Binance Changpeng Zhao (CZ,), thỏa thuận này phải được thẩm định thỏa đáng.

Twitter tiền điện tử tràn ngập suy đoán rằng một khi sách của FTX đã được xem xét và phân tích lợi ích chi phí đã được xem xét, CZ sẽ rút khỏi thỏa thuận.

Trong khi đó, phân tích được thực hiện với dữ liệu GlassNode cho thấy thị trường phái sinh Bitcoin đã phản ứng tương ứng.

Tỷ lệ đặt / cuộc gọi lãi suất mở của Bitcoin

Hợp đồng là quyền bán tài sản ở một mức giá đã định trước một ngày hết hạn được chỉ định. Trong khi đó, một lệnh gọi đề cập đến quyền mua một tài sản ở một mức giá đã định trước một ngày hết hạn cụ thể.

Tỷ lệ đặt / cuộc gọi lãi suất mở (OIPCR) được tính bằng cách chia tổng số lần đặt tiền lãi mở cho tổng số cuộc gọi lãi suất mở vào một ngày cụ thể.

Lãi suất mở là số lượng hợp đồng, có thể đặt hoặc gọi vốn, còn tồn đọng trên thị trường phái sinh, tức là chưa thanh toán và đang mở. Nó có thể được coi là một dấu hiệu của dòng tiền.

Biểu đồ bên dưới cho thấy giá OIPCR tăng nhanh hơn khi tình hình FTX giữ. Xu hướng mua vào cho thấy cảm xúc thị trường giảm giá giữa các nhà đầu tư quyền chọn.

Quan trọng là, OIPCR vẫn chưa (chưa) đạt đến mức cực đoan đã thấy vào tháng 6, trong sự sụp đổ của Terra Luna. Tuy nhiên, với tình hình đang phát triển, vẫn có phạm vi để mở rộng hơn nữa.

Biến động ngụ ý của ATM

Độ biến động ngụ ý (IV) đo lường cảm xúc của thị trường đối với xác suất thay đổi của một giá tài sản cụ thể - thường được sử dụng để định giá các hợp đồng quyền chọn. IV thường tăng trong thời gian thị trường suy thoái và giảm trong điều kiện thị trường tăng giá.

Nó có thể được coi là một đại diện của rủi ro thị trường và thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm trong một khung thời gian cụ thể.

IV tuân theo các biến động giá dự kiến trong vòng một độ lệch chuẩn trong một năm. Chỉ số này có thể được bổ sung thêm bằng cách phân định IV cho các hợp đồng quyền chọn sẽ hết hạn sau 1 tuần, 1 tháng, 3 tháng và 6 tháng kể từ hiện tại.

Biểu đồ dưới đây cho thấy sự đảo ngược mạnh mẽ so với các mức thấp trong xu hướng tăng trước đó, cho thấy các nhà đầu tư quyền chọn đang mong đợi sự biến động tăng lên ở phía trước.

Tùy chọn 25 Delta Skew

Số liệu Delta Skew của Options 25 xem xét tỷ lệ của các tùy chọn đặt để gọi được biểu thị theo Độ biến động ngụ ý (IV).

Đối với các tùy chọn có ngày hết hạn cụ thể, chỉ số này xem xét các lệnh có mức delta là -25% và các lệnh gọi có mức delta là + 25%, được thực hiện để đến một điểm dữ liệu. Nói cách khác, đây là thước đo độ nhạy cảm của giá quyền chọn khi giá Bitcoin giao ngay thay đổi.

Các khoảng thời gian riêng lẻ đề cập đến các hợp đồng quyền chọn sẽ hết hạn lần lượt là 1 tuần, 1 tháng, 3 tháng và 6 tháng kể từ bây giờ.

Mức tăng trong 25 Delta Skew cho thấy các nhà đầu tư đang tranh giành quyền mua, đánh dấu sự quay đầu về cảm xúc được xác nhận bởi dữ liệu OIPCR.

Bài đăng xuất hiện đầu tiên trên WebGiaCoin.

Theo Cryptoslate