03/07/2023 15:16 read

Các nhà đầu tư tổ chức đổ xô đến Bitcoin: một sự thay đổi mô hình?

Thị trường Bitcoin đang trải qua một sự thay đổi địa chấn, với dữ liệu gần đây tiết lộ các xu hướng hấp dẫn làm sáng tỏ động lực phát triển. Từ xu hướng giảm đáng kể của dòng tiền vào Bitcoin cho đến sự sụt giảm lịch sử về nguồn cung trên nền tảng giao dịch, cùng với sự biến động trong tích lũy quỹ của tổ chức, những diễn biến này làm nổi bật một thị trường trưởng thành và cảm xúc của nhà đầu tư đang thay đổi.

Xu hướng giảm chưa từng có đối với dòng tiền vào và nguồn cung Bitcoin

Dịch vụ phân tích giao dịch CryptoQuant hôm nay đã công bố dữ liệu cực kỳ thú vị về hành vi và nhóm của những người nắm giữ Bitcoin thông qua Twitter.

Trong 612 ngày qua, Bitcoin đã chứng kiến xu hướng giảm 80% về số lượng địa chỉ ghi nhận dòng tiền vào, có thể được hiểu là hoạt động bán. Xu hướng giảm này thậm chí còn đạt đến con số cao hơn là 84% khi được đo từ đỉnh vào tháng 5 năm 2021. Những con số này thậm chí còn vượt qua kỷ lục trước đó được thiết lập trong đỉnh parabol năm 2017, cho thấy mức độ lớn của xu hướng hiện tại.

Cả hai đều đánh bại xu hướng giảm cao thứ hai trong các địa chỉ có liên quan đến dòng tiền vào giữa đỉnh parabol năm 2017 và xu hướng giảm năm 2018, ở mức 78,5%.

Largest Decline of Bitcoin Inflows and Supply in History

Điều quan trọng cần lưu ý là những số liệu này không tính đến các địa chỉ đã chuyển sang tự quản lý hoặc phân biệt giữa hoạt động của máy khai thác và các nhà đầu tư bán lẻ. Điều này cho thấy rằng xu hướng giảm ở các địa chỉ liên quan đến dòng tiền vào có thể còn quan trọng hơn dữ liệu ngụ ý, có khả năng cho thấy sự thay đổi đối với các chiến lược giữ dài hạn hoặc các phương pháp lưu ký thay thế.

Theo xu hướng song song, nguồn cung Bitcoin tổng thể trên nền tảng giao dịch đã giảm dần kể từ tháng 3 năm 2020, đánh dấu một giai đoạn xu hướng giảm nhất quán chưa từng được chứng kiến trước đây trong lịch sử Bitcoin. Xu hướng giảm này không chỉ có ý nghĩa về thời lượng mà còn về chiều sâu, vì dự trữ Bitcoin trên nền tảng giao dịch đã giảm hơn 30%. Các chuyên gia CryptoQuant lưu ý thêm:

Tháng 3 năm 2020 là nguồn cung cấp cao nhất từng được ghi nhận trên nền tảng giao dịch và trước đó là mười năm tăng trưởng nguồn cung ổn định. 1200 ngày kể từ đó, là giai đoạn đầu tiên của xu hướng giảm nhất quán trong lịch sử Bitcoin. […] Các nhà đầu tư và tổ chức bán lẻ đang giữ nhiều Bitcoin hơn bao giờ hết.

Điều này cũng cho thấy một sự thay đổi tiềm năng chính từ giao dịch tích cực và hành vi đầu cơ sang các chiến lược giữ dài hạn.

Tín hiệu tích lũy quỹ của tổ chức

Khi xu hướng giảm của dòng tiền vào và nguồn cung mở ra, một xu hướng hấp dẫn khác sẽ xuất hiện: tích lũy quỹ của tổ chức, theo quan sát của CryptoQuant. Các nhà đầu tư tổ chức, bao gồm các quỹ phòng hộ, công ty đầu tư và quỹ tư nhân tiền điện tử, hiện đang tích cực tăng cường giữ Bitcoin của họ.

Sự gia tăng theo cấp số nhân này trong việc giữ quỹ thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến việc mua Bitcoin, ngay cả ở mức giá hiện tại. Các nhà đầu tư tổ chức thường có cách tiếp cận dài hạn và kiên nhẫn hơn so với các nhà đầu tư ngắn hạn, những người theo dõi chặt chẽ biến động giá.

Bằng cách giám sát chặt chẽ việc giữ quỹ, các nhà đầu tư có thể có được những hiểu biết có giá trị về cảm xúc thị trường và niềm tin mà các nhà đầu tư tổ chức dành cho Bitcoin như một tài sản dài hạn. Và biểu đồ sau đây của CryptoQuant đang cho thấy điều đó, một lập trường cực kỳ lạc quan của các tổ chức.

Sự phát triển tích cực của nhận thức về Bitcoin có lẽ được giữ thêm bởi những phát triển gần đây trong bối cảnh pháp lý và sự ra đời của các quỹ giao dịch trên nền tảng giao dịch (ETF). Các khuôn khổ quy định, đặc biệt là những khuôn khổ đang được thực hiện bởi các quốc gia trong Liên minh Châu Âu với MiCA, có lợi cho việc áp dụng Bitcoin của các tổ chức.

Hơn nữa, việc nộp hồ sơ và nộp hồ sơ lại các quỹ ETF giao ngay Bitcoin của các tổ chức tài chính lớn, bao gồm BlackRock và Fidelity, cho thấy sự công nhận ngày càng tăng về tiềm năng của Bitcoin như một khoản đầu tư hợp pháp. Các quỹ ETF này cung cấp một phương thức dễ tiếp cận và được quản lý chặt chẽ hơn để các nhà đầu tư tiếp cận với Bitcoin, có khả năng thúc đẩy sự chấp nhận của các tổ chức và tăng trưởng thị trường hơn nữa.

Vào thời điểm viết bài, giá BTC đứng ở mức 30.716 đô la, duy trì trong phạm vi từ 29.800 đến 31.000 đô la.