Các quỹ phòng hộ khổng lồ chuyển mắt sang tiền điện tử. Nó sẽ ảnh hưởng đến thị trường như thế nào?

Các quỹ đầu cơ có sẵn sàng sử dụng tiền điện tử không? Có thể là không, nhưng một số người trong số họ chắc chắn đang nhúng ngón chân vào. Vấn đề là, những ngón chân đó rất to. Trong bài báo Các quỹ phòng hộ chính đổ hàng tỷ đô la vào tiền điện tử, Wall Street Journal đã đi sâu vào hiện tượng này. Và chúng tôi xem xét kỹ hơn ai đang làm những gì và ai chưa làm việc đó.

Theo số liệu của Coinbase, các nhà đầu tư tổ chức nói chung đã giao dịch 1,14 nghìn tỷ đô la tiền điện tử vào năm 2021, tăng từ 120 tỷ đô la năm trước và hơn gấp đôi so với 535 tỷ đô la đối với các nhà đầu tư cá nhân. Những con số đó làm bùng nổ các dự đoán trong quá khứ được đưa ra chỉ 9 tháng trước, tất nhiên, NewsBTC đã đưa tin:

Theo Intertrust, kết quả của cuộc khảo sát chỉ ra rằng các quỹ đầu cơ có kế hoạch tăng tài sản tiền điện tử của họ trong 5 năm tới.

Một con số trung bình dựa trên các câu trả lời cho thấy rằng vào năm 2026, các quỹ đặt mục tiêu giữ 313 tỷ đô la tài sản kỹ thuật số, chiếm khoảng 7,2% tổng tài sản của họ.

Tại sao họ đầu tư nhiều như vậy? Và, những khoản tiền nào khiến bạn phải suy nghĩ? Đó là những gì chúng tôi ở đây để tìm hiểu. Hãy bắt đầu với một câu nói của Michael Botlo, người điều hành Quantbot:

Vũ trụ tiền điện tử hiện có tính lỏng và đủ lớn để có thể giao dịch. Các quỹ phòng hộ đang thấy các nhà đầu tư của chính họ yêu cầu các công ty phải tham gia.

Các quỹ phòng hộ đang được thành lập và họ đang làm gì?

Tin tức mới nhất đến Brevan Howard Asset Management và Tudor Investment Corp., tài sản của Paul Tudor Jones, người cách đây vài tháng cho biết bitcoin chắc chắn 100%. Chính xác thì những quỹ đầu cơ này đang làm gì? Hãy trích dẫn WSJ:

• Brevan Howard đã tung ra một quỹ đầu cơ tiền điện tử vào tháng 1, quỹ này sẽ bắt đầu chấp nhận các nhà đầu tư bên ngoài. Quỹ đang đặt cược vào giá bitcoin, ether và các loại tiền điện tử khác, đồng thời tìm kiếm chênh lệch giá giữa các loại tiền tệ.
• Brevan Howard có một bộ phận tiền điện tử mới, BH Digital, được thành lập vào tháng 9, quản lý hơn 250 triệu đô la và có 12 người quản lý danh mục đầu tư.
• Ông. Jones đã mua tiền điện tử để cố gắng bảo vệ khỏi lạm phát gia tăng.

Ok, tuyệt, nhưng, tại sao những quỹ đầu cơ lại đi theo con đường đó? Robert Bogucki của công ty giữ Galaxy Digital cho chúng ta biết, Nhiều quỹ hơn coi tiền điện tử là loại tài sản thứ năm. Và sau đó, tiến hành cung cấp cho chúng tôi một số alpha thực sự vào chiến lược quỹ đầu cơ:

Một điểm khác biệt so với giao dịch chứng khoán: Hầu hết các quỹ đầu cơ đang tránh bán khống tiền điện tử, ông Bogucki nói, lo lắng rằng những đồng tiền này có thể tăng giá, dẫn đến thua lỗ nhanh chóng và lớn. Hầu hết các quỹ đều tập trung vào việc mua token và giao dịch hợp đồng tương lai, thay vì chơi thị trường quyền chọn, có thể khó giao dịch hơn bất chấp việc hoạt động quyền chọn đang tăng trưởng.

Biểu đồ giá BTC vào ngày 09/03/2022 trên Bitstamp | Nguồn: BTC / USD trên TradingView.com

Tại sao các quỹ phòng hộ lại đi theo con đường đó?

Những lý do khó hiểu hơn mọi người có thể nghĩ. Ví dụ:

• Thị trường tiền điện tử tương đối mới với mức độ kém hiệu quả hoặc cơ hội cho các công ty lớn có quyền truy cập thông tin kịp thời và chính xác để thu lợi nhuận.
• Thị trường tiền điện tử cũng có đầy đủ các nhà đầu tư cá nhân và thiếu kinh nghiệm, những người thường hoạt động kém hiệu quả trong việc cân bằng các khoản tiền chuyển động nhanh.
• Các công ty ở Phố Wall vẫn chưa thiết lập sự thống trị, tạo ra cơ hội tiềm năng cho những người chơi mới.
• Các kỹ thuật giao dịch quỹ đầu cơ truyền thống thường hoạt động trong tiền điện tử, đặc biệt là những kỹ thuật tập trung vào xu hướng giá và khối lượng.

Còn về The Naysayers?

Không phải tất cả các quỹ đầu cơ đều có tiền điện tử. Bài báo đề cập đến Paul Singer của Elliott Management Corp, người đã thẳng thắn bày tỏ sự hoài nghi của mình về tiền điện tử. Ngoài ra, Citadel Ken Griffin. Điều đáng chú ý là Ken Griffin đã bán bitcoin cách đây 4 năm, nhưng gần đây ông đã thông báo rằng Công ty chứng khoán Citadel sẽ cung cấp dịch vụ tiền điện tử. Theo báo cáo của Bitcoinist:

Trong một cuộc phỏng vấn với David Rubenstein của Bloomberg Wealth, Griffin đã đề cập rằng những xung đột địa chính trị hiện tại tạo ra sự biến động đi xuống đáng kể đối với thị trường.

Liên quan đến tài sản kỹ thuật số, người sáng lập Citadel đã có một sự thay đổi trong lập trường của mình khi tiết lộ kế hoạch bước vào thị trường tiền điện tử của công ty mình trong năm nay.

Được rồi, nhưng, tại sao các quỹ đầu cơ này lại chống lại việc đầu tư tiền điện tử? Bài báo trích dẫn Squarepoint Capital Maxime Fortin nói rằng có những rào cản pháp lý đáng kể. Ngoài ra, Raposa Agustin Lebron, người nói:

Theo nhiều cách, giao dịch tiền điện tử tương tự như các tài sản giao dịch khác, nhưng có những loại rủi ro khác nhau. Vào thời điểm bạn sẵn sàng nhấn nút và giao dịch thật, thế giới tiền điện tử có thể đã tiếp tục.

Vì vậy, hệ sinh thái tiền điện tử di chuyển quá nhanh và không đủ điều tiết cho một số quỹ đầu cơ. Hiểu rồi, nhưng, còn lợi thế của người đi trước thì sao? Không phải là cơ hội đáng để bắn?

Ảnh nổi bật của Thợ săn Cuộc đua trên Unsplash | Biểu đồ theo TradingView