Cổ phiếu khai thác bitcoin vượt trội so với BTC vào năm 2023, nhưng dữ liệu về giao dịch chỉ ra khả năng bị đình trệ

Cổ phiếu khai thác bitcoin đã giảm ba chữ số vào năm 2023, nhưng sự gia tăng BTC được gửi đến nền tảng giao dịch cho thấy đà suy yếu.

Các công ty khai thác Bitcoin đã vượt trội so với Bitcoin với biên độ rất lớn trong bối cảnh giá tiền điện tử hàng đầu tăng giá gần đây.

Mức tăng giá cổ phiếu trung bình từ đầu năm đến nay vào năm 2023 trong số 9 công ty khai thác Bitcoin công khai hàng đầu theo vốn hóa thị trường là 257,14%. Con số này cao gần gấp ba lần so với mức tăng của Bitcoin (BTC) trong cùng thời kỳ.

Mức tăng cao hơn thể hiện hiệu ứng beta đòn bẩy mà các cổ phiếu khai thác được hưởng. Phiên bản beta đòn bẩy cho thấy rằng trong thời gian Bitcoin tăng giá, những cổ phiếu này hoạt động tốt hơn, trong khi khi Bitcoin sụt giảm, chúng phải đối mặt với rủi ro giảm sâu hơn.

Do phiên bản beta có đòn bẩy cao, hiệu suất giá Bitcoin sẽ vẫn là một yếu tố quan trọng trong việc xác định hướng của cổ phiếu khai thác.

Xu hướng trong lĩnh vực khai thác cho thấy máy khai thác đang tự định vị lâu dài bằng cách mua thêm máy. Tuy nhiên, chúng vẫn chưa thể hiện mức tích lũy phù hợp với các thị trường tăng giá trước đó, cho thấy xu hướng tăng của cổ phiếu có thể bị đình trệ trong trung hạn.

Nhiều công ty khai thác đã mở rộng hoạt động trong tháng qua, điều này làm tăng thêm cảm xúc tích cực và giá trị lâu dài của cổ phiếu. Đồng thời, các điều kiện khai thác được cải thiện với tỷ lệ băm adropin và giá tăng.

Tuy nhiên, dữ liệu về giao dịch cho thấy các máy khai thác đã dỡ một phần đáng kể các giữ của chúng, đây có thể là dấu hiệu của sự suy thoái trong tương lai gần.

Các công ty khai thác thực hiện các động thái mở rộng

Các công ty khai thác đại chúng ở Hoa Kỳ đã có những động thái tích cực vào tháng 6, báo hiệu sức mạnh lâu dài của ngành.

Hut 8 Mining (HUT8) được sáp nhập với US Bitcoin Corp (USBTC), tăng tổng tốc độ băm lên 9,8 EH/s, biến nó trở thành tổ chức khai thác công cộng lớn thứ ba tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, nó cũng đã vay 50 triệu đô la từ Coinbase cho các mục đích chung của công ty.

Cleanspark (CLSK) đã đầu tư 9,3 triệu USD để tăng tốc độ băm lên gần 1 EH/s.

Đồng thời, Riot Blockchain (RIOT) đã ký một thỏa thuận trị giá 170 triệu đô la với nhà sản xuất phần cứng khai thác MicroBT để tăng gần gấp đôi công suất tốc độ băm vào năm 2024 sau khi triển khai đầy đủ.

Cổ phiếu khai thác được chuẩn bị cho một đợt siết chặt ngắn hạn

Marathon Digital giữ (MARA) là một trong những cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất trên Nasdaq, với 25,06% cổ phiếu thả nổi của nó bị bán khống, theo dữ liệu từ Fintel. Để tham khảo, các giá trị trên 10% được coi là bán khống nhiều.

Tương tự, 14,54% cổ phiếu thả nổi của Riot bị bán khống — tăng từ 13,48% trong tháng 5 — và Khai thác mật mã (CIFR) ở mức 22,32%.

Phần còn lại có từ 5% đến 10% cổ phiếu lưu động của họ bị bán khống, thể hiện quan điểm thị trường tương đối trung lập.

Lãi suất bán khống tăng lên đối với MARA, RIOT và CIFR có thể là do nợ quá nhiều và cổ phiếu bị pha loãng, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời của các công ty giữ cổ phiếu hiện có.

Lợi nhuận khai thác cải thiện, nhưng máy khai thác đang bán

Số liệu cung cấp một lần từ Coin Metrics, đại diện cho việc giữ các ví đã nhận được tiền từ việc khai thác Pool, cho thấy rằng các địa chỉ này đã giảm số lượng giữ của chúng xuống mức thấp gần một năm.

Dữ liệu GlassNode cũng ghi nhận một lượng đáng kể tiền máy khai thác được chuyển sang nền tảng giao dịch. Dòng tiền vào nền tảng giao dịch thậm chí còn vượt qua các mức được thấy trong thị trường tăng giá năm 2021.

#Bitcoin Miners are currently recording extremely high Exchange interaction, sending an ATH of $128M to Exchanges, equivalent to 315% of their daily revenue.

https://t.co/O78r5MY34f pic.twitter.com/MR5b9Au7AA

— glassnode (@glassnode) June 27, 2023

Hơn nữa, việc giữ máy khai thác vẫn ở gần mức thấp nhất trong hai năm, điều này có thể là do khả năng sinh lời thấp trong phần lớn thời gian của năm 2023.

Tổng tốc độ băm của mạng đạt mức cao mới mọi thời đại vào đầu tháng Sáu. Tuy nhiên, nó đã giảm xuống giữa những đợt nắng nóng ở Texas. Tỷ lệ băm giảm và giá Bitcoin tăng trên 30.000 đô la đang góp phần làm tăng lợi nhuận của các máy khai thác đang chạy.

Chi phí sản xuất của mô hình khai thác được sử dụng nhiều nhất, máy Antminer S19, dao động từ 20.000 đến 25.000 USD, tùy thuộc vào chi phí điện năng.

Đáng chú ý, các công ty có trang trại khai thác ở Texas như Riot có thể chịu một số tổn thất do khí hậu. Tuy nhiên, có khả năng các công ty đã thực hiện các bước để phòng ngừa rủi ro do sóng nhiệt, vì đây không phải là lần đầu tiên họ trải qua sóng nhiệt.

Tuy nhiên, bất chấp sự cải thiện về lợi nhuận, các máy khai thác đang dỡ bỏ Bitcoin, đây có thể là dấu hiệu của Price Action tiêu cực trong tương lai.

bất chấp việc doanh thu được cải thiện vào tháng 6, các máy khai thác vẫn tiếp tục chi cho chi phí mở rộng và vận hành, điều này cho thấy thị trường tăng giá tiền điện tử vẫn chưa bắt đầu.

Kế hoạch mở rộng của các công ty và xu hướng giảm trong việc giữ máy khai thác đang giao dịch dự đoán Price Action đi ngang trong trung hạn hoặc khả năng điều chỉnh cổ phiếu khai thác nếu giá BTC giảm.

Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro và độc giả nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.

Bài viết này dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến bày tỏ ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của WebGiaCoin.

Theo CoinTelegraph