Bảng tỷ giá 
Bạn đang ở:
98 
Thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn BTC không cho thấy người mua sử dụng đòn bẩy quá mức, một chỉ báo lành mạnh khi mức hỗ trợ 28.000 đô la được re-test.
Giá Bitcoin đã bảo vệ thành công mức hỗ trợ 28.000 đô la vào ngày 2 tháng 5, nhưng nó vẫn chưa chứng minh được sức mạnh cần thiết để lấy lại mức 29.200 đô la từ ngày 30 tháng 4.
$30K trở nên quan trọng đối với người mua Bitcoin
Một số nhà phân tích sẽ xác định xu hướng giảm gần đây dựa trên kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tăng lãi suất vào ngày 3 tháng 5, nhưng trên thực tế, thị trường đang định giá 92% khả năng tăng khiêm tốn 25 điểm cơ bản lên mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2007.
$DXY up/#Bitcoin down on yesterdays PMI data release.
— Decentrader (@decentrader) May 2, 2023
Market is now pricing in a very high probability of 25bps raise at tomorrows #FOMC.
This is likely mostly priced in for BTC, but the comments afterwards (more rates/pause) will likely bring the volatility. https://t.co/H5qtGpd8gA pic.twitter.com/BmdsNRtb1f
Như nền tảng tình báo thị trường Deceninvestor đã chỉ ra, các bình luận từ Chủ tịch Fed Jerome Powell có nhiều khả năng mang lại yếu tố bất ngờ, hoặc chỉ ra các biện pháp tiếp theo để làm chậm lại nền kinh tế hoặc báo hiệu tỷ lệ lãi suất cuối kỳ cao hơn là gần 5%. Powell chuẩn bị giữ một cuộc họp báo lúc 2:30 chiều Giờ miền Đông.
Từ góc độ việc làm, ngân hàng trung ương có lý do để tin rằng thị trường tiếp tục phát triển quá nóng. Chính phủ Hoa Kỳ đã báo cáo 1,6 cơ hội việc làm cho mỗi công nhân thất nghiệp trong tháng Ba. Ngoài ra, theo Báo cáo việc làm quốc gia của ADP công bố vào ngày 3 tháng 5, biên chế tư nhân đã tăng thêm 296.000 việc làm trong tháng 4, cao hơn nhiều so với mức đồng thuận của thị trường là 148.000.
Tuy nhiên, việc tăng lãi suất có những hậu quả tiêu cực đối với các hộ gia đình và doanh nghiệp nhỏ nói riêng. Tài chính và thế chấp trở nên tốn kém hơn, trong khi đầu tư vào thu nhập cố định trở nên hấp dẫn hơn. Một tác động không mong muốn như vậy của việc kiềm chế lạm phát có thể làm rung chuyển hơn nữa cốt lõi của hệ thống tài chính, thể hiện qua sự thất bại ngân hàng gần đây nhất, lần này là của Ngân hàng Đệ nhất Cộng hòa.
Do đó, việc giá Bitcoin (BTC) cuối cùng đột phá trên 30.000 đô la có thể là dấu hiệu rõ ràng cho thấy nhận thức của các nhà đầu tư chuyển từ việc coi Bitcoin là tài sản rủi ro sang tài sản kỹ thuật số khan hiếm được hưởng lợi trực tiếp từ hệ thống ngân hàng truyền thống yếu hơn.
Nhưng để đánh giá liệu khả năng phục hồi của Bitcoin trên 28.000 đô la có bền vững hay không, một nhà đầu tư phải phân tích xem liệu người mua có sử dụng đòn bẩy quá mức hay không và liệu các nhà đầu tư chuyên nghiệp có đang định giá khả năng suy thoái thị trường cao hơn bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh BTC hay không.
Hợp đồng tương lai bitcoin cho thấy nhu cầu thấp từ người mua đòn bẩy
Hợp đồng tương lai hàng quý của bitcoin rất phổ biến đối với cá voi và bàn chênh lệch giá. Tuy nhiên, các hợp đồng tháng cố định này thường giao dịch với giá cao hơn một chút so với thị trường giao ngay, cho thấy rằng người bán đang yêu cầu thêm tiền để trì hoãn việc thanh toán.
Kết quả là, các hợp đồng tương lai ở các thị trường lành mạnh sẽ giao dịch ở mức phí bảo hiểm hàng năm từ 5 đến 10% — một tình huống được gọi là contango, không chỉ có ở thị trường tiền điện tử.
Dữ liệu cho thấy các nhà đầu tư Bitcoin đã hết sức thận trọng trong vài tuần qua. Ngay cả khi giá BTC chạm mốc 30.000 đô la vào ngày 26 tháng 4, không có dấu hiệu nào cho thấy nhu cầu mua dài hạn có đòn bẩy.
Hơn nữa, phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin đã đình trệ gần 2% kể từ ngày 23 tháng 4, cho thấy rằng người mua không sẵn sàng sử dụng đòn bẩy, điều này tốt cho thị trường. Bằng cách tránh tiếp xúc với hợp đồng tương lai, nó giúp giảm đáng kể rủi ro bán tháo lớn khi giá Bitcoin biến động tiêu cực.
Các nhà đầu tư tùy chọn bitcoin vẫn trung lập
Thị trường quyền chọn Bitcoin cũng có thể giúp nhà đầu tư hiểu liệu đợt điều chỉnh gần đây có khiến nhà đầu tư trở nên lạc quan hơn hay không. Độ lệch delta 25% là một dấu hiệu cho biết khi bàn kinh doanh chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí quá cao để bảo vệ ngược lại hoặc giảm giá.
Trong trường hợp bán ngắn hạn nếu các nhà đầu tư dự đoán giá Bitcoin giảm, số liệu sai lệch sẽ tăng trên 7% và các giai đoạn phấn khích có xu hướng có sai số âm 7%.
Độ lệch 25% của quyền chọn delta đã cho thấy nhu cầu cân bằng giữa quyền chọn mua và quyền chọn bán trong bốn tuần qua. Điều đó sẽ gây ngạc nhiên khi giá Bitcoin đã tăng 10% trong khoảng thời gian từ ngày 25 tháng 4 đến ngày 30 tháng 4, khi nó test mức kháng cự 30.000 đô la lần cuối.
Do đó, các thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin cho thấy rằng các nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ không đặt cược của họ vào việc giá BTC sẽ sớm vượt qua mức 30.000 đô la. Mặt khác, những con cá voi đó đang định giá theo tỷ lệ tương tự của các động thái tích cực và tiêu cực bất ngờ.
Cuối cùng, do Fed rõ ràng có giới hạn trong việc tăng lãi suất mà không gây ra suy thoái, giá Bitcoin sẽ được tác động tích cực, bất kể quyết định vào ngày 3 tháng 5.
Chủ tịch Fed Powell cuối cùng sẽ buộc Bộ Tài chính Hoa Kỳ bơm thêm tiền vào nền kinh tế để ngăn chặn khủng hoảng ngân hàng, điều này sẽ có lợi cho một tài sản khan hiếm như Bitcoin.
Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro và độc giả nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.
Theo CoinTelegraph
|
|
Tags: Giá bitcoin, Phân tích BTC, Tương lai, Thị trường, Quyền chọn, độ lệch, FED, Lạm phát, Rủi ro, FRB,
