03/11/2023 23:50 read

120

Hợp đồng tương lai Bitcoin CME đạt mức cao kỷ lục, nhưng sự không chắc chắn vẫn ở mức trên 36 nghìn đô la

Hợp đồng tương lai Bitcoin CME đạt mức cao nhất trong 2 năm, nhưng dữ liệu thị trường quyền chọn phản ánh sự do dự của các nhà đầu tư.

Hợp đồng mở hợp đồng tương lai Bitcoin (BTC) tại sàn giao dịch Chicago Mercantile (CME) đạt mức cao nhất mọi thời đại là 3,65 tỷ USD vào ngày 1 tháng 11. Số liệu này xem xét giá trị của mọi hợp đồng đang thực hiện trong các tháng dương lịch còn lại, trong đó người mua (dài hạn) -mua ngắn hạn) và người bán (bán ngắn hạn) liên tục được khớp.

đà tăng giá trên hợp đồng tương lai Bitcoin CME, nhưng thị trường quyền chọn BTC thận trọng

Số lượng các công ty giữ lớn đang hoạt động đã biến động lên mức kỷ lục 122 trong tuần của ngày 31 tháng 10, báo hiệu sự quan tâm của các tổ chức đối với Bitcoin đang tăng lên. Đáng chú ý, phí bảo hiểm tương lai Bitcoin CME đạt mức cao nhất trong hơn hai năm.

Tại các thị trường trung lập, phí bảo hiểm hàng năm thường nằm trong khoảng 5% đến 10%. Tuy nhiên, mức phí bảo hiểm 15% mới nhất cho hợp đồng tương lai Bitcoin CME nổi bật, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các vị thế mua. Điều này cũng làm dấy lên mối lo ngại vì một số người có thể đang dựa vào sự chấp thuận của hợp đồng tương lai giao dịch trên nền tảng giao dịch Bitcoin giao ngay (ETF).

Trái ngược với cảm xúc tăng giá từ hợp đồng tương lai CME, bằng chứng từ thị trường quyền chọn Bitcoin cho thấy nhu cầu tăng trưởng đối với các quyền chọn bán bảo vệ. Ví dụ: tỷ lệ lãi suất mở cho lệnh gọi tại nền tảng giao dịch Deribit đạt mức cao nhất trong hơn sáu tháng.

Ghi nợ tỷ lệ thực hiện quyền chọn Bitcoin. Nguồn: Laevitas.ch

Mức 1.0 hiện tại biểu thị mức lãi suất mở cân bằng giữa quyền chọn mua (mua) và quyền chọn bán (bán). Tuy nhiên, chỉ báo này cần được phân tích sâu hơn vì các nhà đầu tư có thể đã bán quyền chọn mua, đạt được mức tiếp xúc tích cực với Bitcoin trên một mức giá cụ thể.

Bất kể nhu cầu trên thị trường phái sinh như thế nào, giá Bitcoin cuối cùng vẫn phụ thuộc vào dòng chảy của nền tảng giao dịch giao ngay. Chẳng hạn, mức kháng cự 36.000 USD vào ngày 2 tháng 11 đã dẫn đến sự điều chỉnh 5%, đưa giá xuống còn 34.130 USD. Điều thú vị là nền tảng giao dịch Bitfinex đã chứng kiến dòng BTC ròng hàng ngày đạt 300 triệu USD trong suốt phong trào này.

The fourth biggest inflow of #Bitcoin to @bitfinex yesterday, was roughly $300M; as soon as the inflow started, #Bitcoin started to trend down.

Extremely bullish, significant sell pressure, and #Bitcoin is still above $34,000https://t.co/xVpZcXGAZW pic.twitter.com/I72N686HfH
— James V. Straten (@jimmyvs24) November 3, 2023

Như nhà phân tích James Straten đã nhấn mạnh, khoản tiền gửi của cá voi trùng hợp với đà giảm dần của Bitcoin, cho thấy mối liên hệ tiềm năng giữa các chuyển động này. Tuy nhiên, sự suy thoái đã không phá vỡ mức hỗ trợ 34.000 USD, cho thấy người mua thực sự ở mức đó.

Sự điều chỉnh mới nhất của Bitcoin xảy ra trong khi chỉ số tương lai Russell 2000, đo lường các công ty vốn hóa trung bình ở Mỹ, tăng 2,5% và đạt mức cao nhất trong hai tuần. Điều này cho thấy chuyển động của Bitcoin không liên quan đến quyết định duy trì lãi suất ở mức 5,25% của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.

Ngoài ra, giá vàng vẫn ổn định ở mức khoảng 1.985 USD trong khoảng thời gian từ ngày 1 đến ngày 3 tháng 11, chứng tỏ kho lưu trữ giá trị lớn nhất thế giới không bị ảnh hưởng bởi thông báo chính sách tiền tệ. Câu hỏi vẫn là: áp lực bán mà người bán Bitcoin ở mức 36.000 USD vẫn giữ là bao nhiêu?

Số lượng Bitcoin khả dụng trên nền tảng giao dịch giảm có thể là điều lừa dối

Như được chứng minh bằng dòng tiền ròng 300 triệu đô la hàng ngày đổ vào Bitfinex, việc chỉ đánh giá số tiền gửi hiện tại trên nền tảng giao dịch không cung cấp một bức tranh rõ ràng về khả năng bán hàng ngắn hạn. Số lượng tiền gửi thấp hơn có thể phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào nền tảng giao dịch thấp hơn.

Ngoài những thách thức pháp lý đối với nền tảng giao dịch Coinbase và Binance của SEC Hoa Kỳ đối với các hoạt động môi giới không có giấy phép, sự cố của FTX-Alameda Research đã gây ra nhiều lo ngại hơn cho các nhà đầu tư. Gần đây, Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Cynthia Lummis đã kêu gọi Bộ Tư pháp thực hiện “hành động nhanh chóng” chống lại Binance và Tether vì liên quan đến việc hỗ trợ tài chính cho các tổ chức khủng bố.

Cuối cùng, thị trường tiền điện tử đã bị ảnh hưởng bởi lợi nhuận tăng lên từ các hoạt động thu nhập cố định bằng tiền pháp định truyền thống, trong khi lợi suất tiền điện tử sinh lợi một thời đã biến mất sau sự sụp đổ của Luna-TerraUSD vào tháng 5 năm 2022. Phong trào này đã có tác động lâu dài đến lĩnh vực cho vay, dẫn đến sự sụp đổ của một số trung gian, bao gồm BlockFi, Voyager và Celcius.

Hiện tại, nhu cầu của tổ chức đối với các công cụ phái sinh Bitcoin đang tăng trưởng không thể phủ nhận, theo dữ liệu tương lai của CME. Tuy nhiên, điều này có thể không liên quan trực tiếp đến tình trạng sẵn có giao ngay thấp hơn, gây khó khăn cho việc dự đoán nguồn cung trong khoảng từ 36.000 USD đến 40.000 USD—một mức chưa được test kể từ tháng 4 năm 2022.

Bài viết này nhằm mục đích cung cấp thông tin chung, không nhằm mục đích và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được trình bày ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hay đại diện cho quan điểm và ý kiến của WebGiaCoin.

Theo CoinTelegraph

Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram: