Khối lượng Bitcoin giảm đạt mức cao nhất kể từ khi FTX sụp đổ

09/08/2024 09:42 27

Trong giai đoạn giá biến động cực độ dẫn đến thua lỗ lớn trên toàn thị trường, điều quan trọng là phải hiểu phần lớn các khoản lỗ này đến từ đâu. Trong khi phân tích trước đây của CryptoSlate tập trung vào sự khác biệt giữa hành vi của các nhà giữ dài hạn và ngắn hạn, thì có một lớp dữ liệu sâu khác trong giao dịch có thể cung cấp sự hiểu biết tốt hơn về cảm xúc của thị trường.

Một trong những số liệu này là khối lượng chi tiêu trong thua lỗ, tính toán tổng khối lượng Bitcoin được bán dưới giá mua. Bằng cách phân loại khối lượng này trong thua lỗ theo nhóm tuổi và kích thước ví, chúng ta có thể hiểu rõ hơn về sự phân bổ của các động thái thua lỗ trên các nhóm nhà đầu tư và khung thời gian khác nhau.

Bitcoin giảm từ 60.000 đô la xuống 54.000 đô la trong khoảng thời gian từ ngày 3 tháng 8 đến ngày 5 tháng 8 đã dẫn đến giá tăng nhanh đáng kể về khối lượng chi tiêu trong tình trạng thua lỗ đối với Bitcoin. Tổng khối lượng chi tiêu trong tình trạng thua lỗ chỉ cao hơn 74.890 BTC vào ngày 3 tháng 8, giá lên tới 319.290 BTC vào ngày 5 tháng 8. Đây là khối lượng chi tiêu trong tình trạng thua lỗ cao nhất kể từ ngày 28 tháng 11 năm 2022.

Biểu đồ cho thấy tổng khối lượng Bitcoin bị mất từ ngày 25 tháng 11 năm 2022 đến ngày 8 tháng 8 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Khi xem xét nhóm tuổi, chúng ta có thể thấy rằng phần lớn khối lượng bị mất được chi bởi các ví giữ BTC trong thời gian dưới 24 giờ — 132.180 BTC. Khối lượng cao thứ hai đến từ nhóm 1 ngày và 1 tuần — lên tới 91.685 BTC.

Nhóm 1 tuần đến 1 tháng đã chi 40.235 BTC, nhóm 1 tháng đến 3 tháng đã chi 34.088 BTC và nhóm 3 tháng đến 6 tháng đã chi 18.869 BTC. Trong khi đó, nhóm 6 tháng đến 12 tháng đã chi 1.077 BTC, trong khi các nhóm trên một năm tuổi đã chi tổng cộng chưa đến 1.300 BTC.

Biểu đồ cho thấy khối lượng Bitcoin bị lỗ theo độ tuổi từ ngày 10 tháng 7 đến ngày 7 tháng 8 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Khối lượng đáng kể này có thể là do một số yếu tố. Các nhà đầu tư mua Bitcoin với mục đích kiếm lợi nhuận ngắn hạn thường phản ứng nhanh với các biến động của thị trường. Ngoài ra, nhiều nhà đầu tư sử dụng lệnh dừng lỗ để tự động bán tài sản của họ khi giá giảm xuống một mức nhất định. Xu hướng giảm giá mạnh có thể đã kích hoạt một loạt lệnh dừng lỗ, dẫn đến một khối lượng lớn Bitcoin bị bán lỗ trong một khung thời gian ngắn.

Hơn nữa, các bot giao dịch tự động thực hiện các giao dịch tần suất cao có thể đã góp phần vào khối lượng lớn Bitcoin bị mất. Các bot này được lập trình để phản ứng với các biến động của thị trường trong vòng vài giây hoặc vài phút, dẫn đến một số lượng lớn các giao dịch từ các đồng tiền mới mua.

Khối lượng chi tiêu bị mất theo quy mô ví cho thấy khối lượng cao nhất đến từ các ví giữ từ 100 BTC đến 1.000 BTC, tổng cộng là 95.590 BTC. Các ví giữ từ 1.000 đến 10.000 BTC đã chi 73.990 BTC, trong khi các ví giữ từ 10 BTC đến 100 BTC đã chi 63.869 BTC bị mất.

Biểu đồ cho thấy khối lượng Bitcoin bị lỗ theo quy mô ví từ ngày 10 tháng 7 đến ngày 7 tháng 8 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Các ví giữ từ 100 BTC đến 1.000 BTC thường thuộc về các nhà đầu tư tổ chức hoặc các nhà giữ lớn. Dữ liệu cho thấy các nhà đầu tư lớn đã tích cực bán Bitcoin của họ trong thời gian giá giảm. Với sự phổ biến ngày càng tăng của Bitcoin ETF (nền tảng giao dịch - Quỹ giao dịch), việc bán tháo đáng kể từ các quỹ này có thể góp phần vào khối lượng lớn Bitcoin bị lỗ.

Các ETF theo dõi giá Bitcoin cần điều chỉnh việc giữ dựa trên biến động của thị trường và nhu cầu của nhà đầu tư, dẫn đến các giao dịch đáng kể. Ngoài ra, nhiều nền tảng giao dịch giữ số lượng lớn Bitcoin trong ví nóng, nằm trong phạm vi từ 100 BTC đến 1.000 BTC.

Trong thời gian hoạt động giao dịch tăng cao, chẳng hạn như xu hướng giá giảm nhanh, nền tảng giao dịch có thể di chuyển khối lượng Bitcoin đáng kể để quản lý thanh khoản hoặc tạo điều kiện cho các lệnh bán lớn từ người dùng.

Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram:

Chia sẻ

Chủ đề về Bitcoin