Khôi phục niềm tin vào BTC vào năm 2024: Hãy bắt đầu bằng việc gói lại

13/07/2024 19:06 58

Sau đây là bài đăng của khách bởi Aki Balogh, CEO & Đồng sáng lập của DLC.Link

Bitcoin (BTC) bước vào năm 2023 với nhiều hứa hẹn. bất chấp việc có những thăng trầm tự nhiên, động lực của nó cho thấy một loại tài sản đang trưởng thành sẵn sàng được áp dụng rộng rãi. Một năm sau, lời hứa đó thậm chí còn phát triển hơn nữa – đặc biệt là xung quanh sự phát triển của BTC ETF. Tuy nhiên, trong khi ngành công nghiệp đã nhận thấy sự gia tăng trong việc áp dụng tiền điện tử thì các nhà đầu tư tổ chức vẫn do dự và lĩnh vực chính trị vẫn còn hoài nghi.

Xây dựng niềm tin

Ngành công nghiệp vật lộn với một câu hỏi cơ bản: làm cách nào để khôi phục niềm tin vào BTC và tiền điện tử? Ban đầu được thiết kế để phân cấp quyền sở hữu và kiểm soát, chúng thường tập trung hóa các tài sản Pooled, thường gây ra kết quả tai hại.

Một lĩnh vực quan trọng đòi hỏi phải xem xét lại niềm tin là Bitcoin được bao bọc. Được thiết kế để tích hợp BTC với các blockchain khác, Bitcoin được bao bọc (wBTC) cung cấp tiện ích không thể phủ nhận trong chất lỏng giữ Bitcoin, để được sử dụng trong việc cho vay, Đặt cọc và đầu tư. Nói một cách đơn giản, các công cụ giữ BTC được bao bọc có thể tận dụng các chức năng và lợi thế của DeFi mà không cần phải bán BTC của họ để lấy ETH hoặc các token khác. Tuy nhiên, một lỗ hổng rõ ràng – quyền giám sát tập trung – làm suy yếu mục đích chính của Token BTC được bao bọc.

Khác với BTC truyền thống, BTC được bao bọc cho phép mọi người đưa BTC của họ hoạt động trong các hệ sinh thái blockchain khác nhau (ví dụ: Ethereum hoặc Solana), cho phép chủ sở hữu BTC mở khóa tính thanh khoản của nó để sử dụng trong các giao dịch tài chính.

Việc mở ra những lợi ích này cho đối tượng mới sẽ thúc đẩy cảm giác hòa nhập tài chính tốt hơn và thu hút những người mới vào không gian. Nhìn chung, thành công của BTC có thể cho phép các tổ chức có cái nhìn tích cực hơn về ngành.

Câu hỏi hóc búa về quyền giám sát

Tuy nhiên, wBTC có một lỗ hổng rõ ràng ở chỗ nó phụ thuộc vào một người giám sát tập trung. Cho đến gần đây, không có cách nào bọc BTC để sử dụng trong DeFi mà không áp dụng quyền giám sát tập trung. Người giám sát này đóng vai trò là bên thứ ba “đáng tin cậy” chịu trách nhiệm bảo vệ tiền của người dùng, đồng thời cho phép khả năng tương thích giữa Bitcoin và bất kỳ hệ sinh thái DeFi nào mà nó sẽ được chuyển sang.

Ví dụ: để đúc Bitcoin được gói, BitGo (người giám sát có trụ sở tại Hoa Kỳ) nhận 1 BTC, giữ nó trong kho tiền riêng của họ và phát hành BTC được gói tương ứng cho chủ sở hữu để họ có thể di chuyển BTC của mình qua các chuỗi và hệ sinh thái.

Không có gì đáng ngạc nhiên, có nhiều rủi ro đối tác có thể phát sinh trong tiền điện tử khi toàn bộ hệ sinh thái phụ thuộc vào bên thứ ba. Nếu người giám sát này mở khóa BTC cho người khác – cố ý hoặc sai sót – thì BTC cơ bản sẽ bị mất và Token được gói sẽ trở nên vô giá trị đối với chủ sở hữu hợp pháp.

Khi giá trị của BTC tiếp tục tăng theo dự kiến vào năm 2024 (với một số nhà phân tích cho rằng nó có thể đạt đỉnh 150.000 USD vào cuối năm 2025), người dùng ngày càng cảnh giác với rủi ro lưu ký như vậy. Hãy tưởng tượng một tình huống trong đó số tiền tiết kiệm cả đời của bạn, được thể hiện bằng BTC được bao bọc, biến mất do lỗi giám sát, giao dịch xấu, rủi ro đối tác, tịch thu của chính phủ/cơ quan quản lý hoặc biển thủ.

Chưa kể, theo luật hiện hành, bảo hiểm tiền gửi FDIC không áp dụng cho những người giám sát phi ngân hàng – do đó ám chỉ phần lớn các công ty tiền điện tử cung cấp dịch vụ giám sát.

Ảo tưởng về sự đổi mới

Có rất nhiều tùy chọn BTC được bao bọc trên thị trường, làm nổi bật nhu cầu tồn tại giữa những người giữ BTC mong muốn đưa tiền điện tử của họ đến DeFi. Thực tế là phần lớn các lựa chọn này đều lặp lại các mô hình giám sát giống nhau và những rủi ro cố hữu của chúng. Song song với điều đó, chúng ta có sự gia tăng của các giải pháp 'Lớp 2' (L2) của Bitcoin, tạo thêm một lớp phức tạp khác. Những giải pháp này lôi kéo người dùng với lợi nhuận cao, thường không tiết lộ đầy đủ những rủi ro cơ bản.

Sự thật ở đây: Những L2 này không phải là lớp thứ hai thực sự được xây dựng trên chính blockchain Bitcoin mà là các chuỗi bên – các blockchain riêng biệt được gắn với Bitcoin. Việc kết nối BTC với các sidechain này sẽ khiến người dùng gặp phải các lỗ hổng và khả năng khai thác tiềm ẩn mà đơn giản là không tồn tại trên mạng Bitcoin an toàn. Ngoài ra, lợi nhuận hứa hẹn do các L2 này mang lại thường không bền vững. Họ dựa vào những cơ chế khuyến khích phức tạp không thể duy trì lâu dài.

Con đường dẫn đến niềm tin

Trong môi trường bị xói mòn lòng tin này, có một giải pháp có thể đảm bảo rằng người dùng giữ toàn quyền kiểm soát tài sản của họ. Bằng cách sử dụng các hợp đồng nhật ký kín đáo (DLC) trong Bitcoin, những người buôn tiền điện tử có thể thiết lập một cầu nối chống trộm để bọc Bitcoin. Các DLC, có nguồn gốc từ Bitcoin, được phát minh bởi Tadge Dryja, người đồng sáng lập Lightning Network và học giả MIT.

Không giống như các đối tác lưu ký của họ, Bitcoin được gói bằng cách sử dụng DLC cho phép người dùng duy trì toàn bộ quyền tự quản đối với BTC của họ trong suốt quá trình gói với sự hỗ trợ của mạng lưới thương gia liên kết (tương tự như thiết kế của USDC). Điều này đảm bảo tính toàn vẹn của Token được gói.

Mô hình liên kết này phân phối rủi ro trên một lượng lớn người tham gia Pool, giảm đáng kể sự phụ thuộc vào bất kỳ thực thể đơn lẻ nào – đưa tính phân cấp trở lại Bitcoin. Giống như đồng đô la Mỹ được hỗ trợ bởi một loạt tài sản đa dạng do Cục Dự trữ Liên bang nắm giữ, BTC bao bọc kết hợp các DLC được hỗ trợ bởi một tập thể thương nhân, loại bỏ điểm thất bại duy nhất vốn có trong các mô hình giám sát.

Tương lai là an toàn

Chúng ta đã thấy Bitcoin vượt qua rất nhiều thách thức cho đến nay nhưng nó vẫn tiếp tục phát triển – một minh chứng cho sức mạnh của nó. Theo quan điểm của tôi, tương lai của Bitcoin chắc chắn là an toàn, đặc biệt là với việc giới thiệu BTC tự gói và kết hợp các DLC. Các giải pháp này, phù hợp với giá trị cốt lõi của quyền tự quản của Bitcoin, giải quyết mối quan tâm chính: kiểm soát tập trung đối với tài sản được bao bọc.

bất chấp việc Bitcoin được bao bọc đã được áp dụng nhưng mô hình tập trung hiện tại của nó tập trung rủi ro và bảo mật vào quyền kiểm soát của người dùng và cam kết phân cấp – tham gia vào các DLC. Hãy tưởng tượng người dùng giữ dây cương, gói và mở Bitcoin của họ thông qua các giao thức an toàn, không cần cấp phép. Điều này thúc đẩy niềm tin bằng cách trao quyền cho các cá nhân, phù hợp hoàn hảo với đặc tính phi tập trung của Bitcoin.

An toàn, không chạy theo lợi nhuận hoặc tin tưởng mù quáng vào các giải pháp chưa được thử nghiệm, phải là nền tảng của tất cả công nghệ tài chính. Tôi tin rằng các giải pháp gói gọn trao quyền cho người dùng chứ không phải người giám sát là chìa khóa để mở ra niềm tin phổ biến. Việc áp dụng rộng rãi phụ thuộc vào niềm tin của người dùng.

Bằng cách ưu tiên sự an toàn, kiểm soát người dùng và đổi mới có trách nhiệm, chúng tôi có thể mở khóa tiềm năng thực sự của Bitcoin và cách mạng hóa hoàn toàn bối cảnh tài chính. Hãy để năm 2024 là năm chúng ta tiến lên và xây dựng lại niềm tin vào BTC, mỗi lần một gói an toàn.

Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram:

Chia sẻ

Chủ đề về DeFi