Bảng tỷ giá 
Bạn đang ở:
12/03/2024 10:18
60
60 
Bitcoin thiết lập mức cao mới mọi thời đại và vượt qua mức 72.000 USD là một cột mốc quan trọng đối với thị trường. Thúc đẩy làn sóng ngày càng có nhiều tổ chức quan tâm đến các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, nó đã vượt qua mức trần 68.000 USD được thiết lập vào tháng 11 năm 2021 sau một thời gian ngắn điều chỉnh xuống còn 59.000 USD và dường như đang chuẩn bị đạt được nhiều lợi nhuận hơn trong tuần này.
Tuần này, khả năng biến động nhiều hơn có thể xảy ra trên thị trường phái sinh, đạt đỉnh điểm khi Bitcoin chạm mức 71.400 USD. Kể từ đầu năm, thị trường quyền chọn và tương lai Bitcoin đã chứng kiến sự tăng trưởng chưa từng có, với lãi suất mở đạt mức cao mới vào ngày 11 tháng 3. Phân tích lãi suất mở là rất quan trọng để hiểu được sức khỏe thị trường và kỳ vọng của nhà đầu tư. bất chấp việc mức tăng giá nhanh trong lãi suất mở luôn theo sau biến động giá, cường độ tăng giá nhanh có thể là một dấu hiệu rõ ràng về mức độ đòn bẩy của thị trường.
Lãi suất mở hợp đồng tương lai đạt mức cao nhất mọi thời đại là 33,48 tỷ USD vào đầu giờ ngày 11 tháng 3 - gần gấp đôi so với mức 17,20 tỷ USD được đăng vào ngày 1 tháng 1.
Biểu đồ hiển thị lãi suất mở đối với hợp đồng tương lai Bitcoin từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 11 tháng 3 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Lãi suất mở quyền chọn đạt mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 8 tháng 3 với 27,02 tỷ USD. Một giữ giữ dường như đã được thiết lập ở mức trên 27 tỷ USD, với lãi suất mở vẫn ổn định ở mức 27,01 USD vào ngày 11 tháng 3. Đây là mức tăng đáng kể so với mức 12,93 tỷ USD lãi mở vào đầu năm.
Biểu đồ thể hiện mức độ quan tâm mở đối với các tùy chọn Bitcoin từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 11 tháng 3 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Sự tăng trưởng về mối quan tâm mở cho thấy nhu cầu phái sinh ngày càng tăng nhanh. Hợp đồng tương lai và quyền chọn cung cấp cho nhà đầu tư những chiến lược tinh vi cho phép họ phòng ngừa rủi ro vị thế của mình và đầu cơ vào biến động giá.
Sự thống trị của quyền chọn mua, với tỷ lệ phần trăm lãi suất mở và khối lượng luôn ưu tiên lệnh gọi hơn quyền chọn bán (61,66% so với 38,34% đối với lãi suất mở và 59,43% so với 40,57% đối với khối lượng), cho thấy triển vọng cực kỳ lạc quan của các nhà đầu tư. Điều này có nghĩa là hầu hết thị trường đang suy đoán về việc tăng giá hơn nữa.
Khối lượng quyền chọn trên Deribit tăng giá nhanh chóng vào những ngày quan trọng cho thấy bản chất phản ứng của thị trường phái sinh đối với biến động giá của Bitcoin. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy khối lượng tăng giá nhanh đáng chú ý vào ngày 29 tháng 2 (5,30 tỷ USD) và ngày 5 tháng 3 (3,91 tỷ USD), tương quan với các giai đoạn biến động giá mạnh.
Biểu đồ hiển thị khối lượng giao dịch cho quyền chọn Bitcoin trên Deribit từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 11 tháng 3 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Bitcoin vượt qua các mức kháng cự quan trọng đóng vai trò then chốt trong việc tăng giá nhanh chóng này. Mỗi điểm kháng cự đều vượt qua những đỉnh cao mới của sự lạc quan của thị trường và kích hoạt hoạt động giao dịch gia tăng khi thị trường điều chỉnh vị thế của mình để tận dụng đà tăng giá hoặc bảo vệ khỏi khả năng suy thoái.
Sự gia tăng nhanh chóng mối quan tâm đến các công cụ phái sinh đã dẫn đến sự hội tụ của mối quan tâm mở đối với hợp đồng tương lai và quyền chọn. bất chấp việc hợp đồng tương lai và quyền chọn OI vẫn chưa đạt được mức ngang bằng, nhưng sự khác biệt giữa hai loại này hiện ở mức thấp chưa từng thấy. Trong lịch sử, lãi suất mở của hợp đồng tương lai cao hơn đáng kể so với hợp đồng quyền chọn, vì hợp đồng tương lai cung cấp cơ chế trực tiếp để phòng ngừa rủi ro và đầu cơ mà không có sự phức tạp của các chiến lược quyền chọn.
Tuy nhiên, hiệu suất của Bitcoin trong năm nay dường như đã thu hút nhiều nhà đầu tư tiên tiến đang tìm kiếm các chiến lược giao dịch linh hoạt hơn so với hợp đồng tương lai. Quyền chọn được coi là công cụ giao dịch phức tạp hơn, cho phép các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro vị thế của mình, đầu cơ biến động giá với rủi ro giảm giá hạn chế và tạo thu nhập thông qua các chiến lược như quyền chọn mua được bảo đảm và quyền chọn bán bảo vệ. Khi các nhà đầu tư trở nên hiểu biết hơn và tự tin hơn trong việc sử dụng quyền chọn, nhu cầu về các công cụ này sẽ tăng lên, dẫn đến lãi suất mở tăng lên.
Hơn nữa, các điều kiện thị trường hiện tại—sự biến động cao và mức giá kỷ lục—làm cho quyền chọn trở nên đặc biệt hấp dẫn. Quyền chọn có thể cung cấp đòn bẩy tương tự như hợp đồng tương lai nhưng có thêm lợi thế là rủi ro được xác định trước cho người mua. Trong một thị trường tăng giá nhanh chóng, các quyền chọn cho phép các nhà đầu tư suy đoán về sự tăng trưởng liên tục hoặc bảo vệ khỏi sự suy thoái tiềm tàng mà không cần phải đầu tư nhiều vốn như yêu cầu cho một vị thế tương lai.
Việc cân bằng lãi suất mở đối với hợp đồng tương lai và quyền chọn cũng cho thấy thị trường đang ở ngã ba đường, với các nhà đầu tư có quan điểm chia rẽ. Trong khi một số người có thể coi mức giá hiện tại là bền vững và cho thấy sự tăng trưởng hơn nữa, những người khác có thể coi đó là mức giá quá cao, cần thận trọng và sử dụng các lựa chọn để quản lý rủi ro.
Những tác động đối với biến động giá trong tương lai có hai mặt. Một mặt, hoạt động phái sinh mạnh mẽ cho thấy một thị trường lành mạnh với tính thanh khoản sâu và những người tham gia tinh vi, có khả năng hỗ trợ tăng giá hơn nữa. Mặt khác, mức độ đòn bẩy cao làm tăng đáng kể rủi ro điều chỉnh thị trường - với các công cụ phái sinh trị giá hàng chục tỷ đồng đang hoạt động, ngay cả những khoản rút vốn nhỏ hơn cũng có khả năng biến thành biến động lớn.
Tuần này, khả năng biến động nhiều hơn có thể xảy ra trên thị trường phái sinh, đạt đỉnh điểm khi Bitcoin chạm mức 71.400 USD. Kể từ đầu năm, thị trường quyền chọn và tương lai Bitcoin đã chứng kiến sự tăng trưởng chưa từng có, với lãi suất mở đạt mức cao mới vào ngày 11 tháng 3. Phân tích lãi suất mở là rất quan trọng để hiểu được sức khỏe thị trường và kỳ vọng của nhà đầu tư. bất chấp việc mức tăng giá nhanh trong lãi suất mở luôn theo sau biến động giá, cường độ tăng giá nhanh có thể là một dấu hiệu rõ ràng về mức độ đòn bẩy của thị trường.
Lãi suất mở hợp đồng tương lai đạt mức cao nhất mọi thời đại là 33,48 tỷ USD vào đầu giờ ngày 11 tháng 3 - gần gấp đôi so với mức 17,20 tỷ USD được đăng vào ngày 1 tháng 1.
Biểu đồ hiển thị lãi suất mở đối với hợp đồng tương lai Bitcoin từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 11 tháng 3 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Lãi suất mở quyền chọn đạt mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 8 tháng 3 với 27,02 tỷ USD. Một giữ giữ dường như đã được thiết lập ở mức trên 27 tỷ USD, với lãi suất mở vẫn ổn định ở mức 27,01 USD vào ngày 11 tháng 3. Đây là mức tăng đáng kể so với mức 12,93 tỷ USD lãi mở vào đầu năm.Biểu đồ thể hiện mức độ quan tâm mở đối với các tùy chọn Bitcoin từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 11 tháng 3 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Sự tăng trưởng về mối quan tâm mở cho thấy nhu cầu phái sinh ngày càng tăng nhanh. Hợp đồng tương lai và quyền chọn cung cấp cho nhà đầu tư những chiến lược tinh vi cho phép họ phòng ngừa rủi ro vị thế của mình và đầu cơ vào biến động giá.Sự thống trị của quyền chọn mua, với tỷ lệ phần trăm lãi suất mở và khối lượng luôn ưu tiên lệnh gọi hơn quyền chọn bán (61,66% so với 38,34% đối với lãi suất mở và 59,43% so với 40,57% đối với khối lượng), cho thấy triển vọng cực kỳ lạc quan của các nhà đầu tư. Điều này có nghĩa là hầu hết thị trường đang suy đoán về việc tăng giá hơn nữa.
Khối lượng quyền chọn trên Deribit tăng giá nhanh chóng vào những ngày quan trọng cho thấy bản chất phản ứng của thị trường phái sinh đối với biến động giá của Bitcoin. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy khối lượng tăng giá nhanh đáng chú ý vào ngày 29 tháng 2 (5,30 tỷ USD) và ngày 5 tháng 3 (3,91 tỷ USD), tương quan với các giai đoạn biến động giá mạnh.
Biểu đồ hiển thị khối lượng giao dịch cho quyền chọn Bitcoin trên Deribit từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 11 tháng 3 năm 2024 (Nguồn: CoinGlass) Bitcoin vượt qua các mức kháng cự quan trọng đóng vai trò then chốt trong việc tăng giá nhanh chóng này. Mỗi điểm kháng cự đều vượt qua những đỉnh cao mới của sự lạc quan của thị trường và kích hoạt hoạt động giao dịch gia tăng khi thị trường điều chỉnh vị thế của mình để tận dụng đà tăng giá hoặc bảo vệ khỏi khả năng suy thoái.Sự gia tăng nhanh chóng mối quan tâm đến các công cụ phái sinh đã dẫn đến sự hội tụ của mối quan tâm mở đối với hợp đồng tương lai và quyền chọn. bất chấp việc hợp đồng tương lai và quyền chọn OI vẫn chưa đạt được mức ngang bằng, nhưng sự khác biệt giữa hai loại này hiện ở mức thấp chưa từng thấy. Trong lịch sử, lãi suất mở của hợp đồng tương lai cao hơn đáng kể so với hợp đồng quyền chọn, vì hợp đồng tương lai cung cấp cơ chế trực tiếp để phòng ngừa rủi ro và đầu cơ mà không có sự phức tạp của các chiến lược quyền chọn.
Tuy nhiên, hiệu suất của Bitcoin trong năm nay dường như đã thu hút nhiều nhà đầu tư tiên tiến đang tìm kiếm các chiến lược giao dịch linh hoạt hơn so với hợp đồng tương lai. Quyền chọn được coi là công cụ giao dịch phức tạp hơn, cho phép các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro vị thế của mình, đầu cơ biến động giá với rủi ro giảm giá hạn chế và tạo thu nhập thông qua các chiến lược như quyền chọn mua được bảo đảm và quyền chọn bán bảo vệ. Khi các nhà đầu tư trở nên hiểu biết hơn và tự tin hơn trong việc sử dụng quyền chọn, nhu cầu về các công cụ này sẽ tăng lên, dẫn đến lãi suất mở tăng lên.
Hơn nữa, các điều kiện thị trường hiện tại—sự biến động cao và mức giá kỷ lục—làm cho quyền chọn trở nên đặc biệt hấp dẫn. Quyền chọn có thể cung cấp đòn bẩy tương tự như hợp đồng tương lai nhưng có thêm lợi thế là rủi ro được xác định trước cho người mua. Trong một thị trường tăng giá nhanh chóng, các quyền chọn cho phép các nhà đầu tư suy đoán về sự tăng trưởng liên tục hoặc bảo vệ khỏi sự suy thoái tiềm tàng mà không cần phải đầu tư nhiều vốn như yêu cầu cho một vị thế tương lai.
Việc cân bằng lãi suất mở đối với hợp đồng tương lai và quyền chọn cũng cho thấy thị trường đang ở ngã ba đường, với các nhà đầu tư có quan điểm chia rẽ. Trong khi một số người có thể coi mức giá hiện tại là bền vững và cho thấy sự tăng trưởng hơn nữa, những người khác có thể coi đó là mức giá quá cao, cần thận trọng và sử dụng các lựa chọn để quản lý rủi ro.
Những tác động đối với biến động giá trong tương lai có hai mặt. Một mặt, hoạt động phái sinh mạnh mẽ cho thấy một thị trường lành mạnh với tính thanh khoản sâu và những người tham gia tinh vi, có khả năng hỗ trợ tăng giá hơn nữa. Mặt khác, mức độ đòn bẩy cao làm tăng đáng kể rủi ro điều chỉnh thị trường - với các công cụ phái sinh trị giá hàng chục tỷ đồng đang hoạt động, ngay cả những khoản rút vốn nhỏ hơn cũng có khả năng biến thành biến động lớn.
Theo Cryptoslate
Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram:
|
|
Tags: Alpha, Đặc sắc, Nghiên cứu, Bitcoin, Công cụ phái sinh, Tương lai, Lãi suất mở, Tùy chọn,
