Mối nguy tiềm ẩn của Stablecoin

Stablecoin: tương lai của tiền kỹ thuật số, nơi trú ẩn an toàn trong thế giới tiền điện tử đầy biến động, kho lưu trữ giá trị, phương thức thanh toán và một công nghệ phần lớn bị hiểu lầm? Trong những năm qua, họ đã xây dựng danh tiếng của mình như một cách chuyển tiền an toàn hơn và được quản lý tốt hơn trong ngành công nghiệp tiền điện tử, thu hút sự chú ý của cả các chính trị gia và nhà đầu tư.

Ý tưởng đột phá cốt lõi của stablecoin là gắn giá trị của một loại tiền kỹ thuật số với một tài sản trong thế giới thực như Đô la Mỹ: về mặt lý thuyết, việc có 100 USDT trên ví tiền điện tử của bạn phải luôn tương đương với việc sở hữu một trăm đô la tiền mặt.

Trên thực tế, chỉ riêng trong năm 2022, 18 tỷ USD trong TerraUSD đã bốc hơi sau khi stablecoin đột ngột sụp đổ, Tether mất giá cố định trong một thời gian ngắn và lệnh cấm Tornado Cash của Hoa Kỳ đã gây ra sự hoảng loạn đối với USDC. (Danh sách này chưa đầy đủ.) Ngoài ra, còn có một rủi ro khác thường bị bỏ qua — tiền điện tử bẩn.

Vậy làm thế nào để các hoạt động bất hợp pháp ảnh hưởng đến việc giữ stablecoin? Có thể theo dõi các đồng tiền bẩn không và quan trọng nhất là mức độ an toàn của các đồng tiền ổn định?

Làm thế nào để stablecoin bị 'bẩn'?

Mọi giao dịch blockchain được ghi lại trong sổ cái công khai bất biến. Điều này dẫn đến một mức độ minh bạch cực cao, đó là phước lành và lời nguyền của tiền điện tử. Nhiều người nghĩ rằng stablecoin có thể thay thế được và một Token USDT hoàn toàn giống với Token khác. Tuy nhiên, mọi Token đều có lịch sử duy nhất và có thể theo dõi của các giao dịch liên quan, do đó, bất kỳ mối liên hệ nào với các hoạt động tội phạm hoặc rủi ro cao — chẳng hạn như cờ bạc, rửa tiền hoặc giao dịch với hàng hóa bất hợp pháp — sẽ thoát khỏi dấu vết bằng chứng không thể xóa.

Tại sao điều này lại quan trọng?

Phần khó chịu nhất của vấn đề tiền điện tử bẩn là bản thân những người giữ hiếm khi nhận thức được điều đó. Tuy nhiên, nó ở khắp mọi nơi — và vâng, bao gồm cả ví của bạn. Theo thống kê của một công ty bảo mật tiền điện tử, AMLBot, cứ 1 trong 3 lần test AML của stablecoin đều có tài sản bị xâm phạm. Ngay cả khi bạn chưa bao giờ tham gia vào các hoạt động tội phạm, rất có thể các stablecoin 'bẩn' vẫn có thể nằm trong số dư của bạn, đặc biệt nếu bạn hoạt động trên nền tảng P2P hoặc DeFi.

Hậu quả có thể nghiêm trọng. Nền tảng giao dịch tập trung tuân thủ các quy định về Chống rửa tiền và thường xuyên đánh giá nguồn gốc tiền của khách hàng. Làm cách nào bạn có thể chắc chắn rằng mười giao dịch trước 50 USDT từ số dư của bạn không được chuyển từ một ví bị xử phạt, một bộ trộn darknet hoặc một địa chỉ liên quan đến các âm mưu gian lận và lừa đảo? Bất kỳ sự nghi ngờ nào từ phía nền tảng giao dịch có thể dẫn đến việc tất cả số tiền của bạn, thậm chí không bẩn, bị vốn hóa và việc ngăn chặn dễ dàng hơn nhiều so với việc giải quyết.

Hơn nữa, rõ ràng chúng ta đang thấy xu hướng tăng cường kiểm soát của cơ quan quản lý, vì vậy rất có thể, các tình huống phong tỏa tài sản không đáng tin cậy sẽ tăng lên đáng kể trong năm tới, cả về phía dịch vụ tập trung và tổ chức phát hành.

Nhưng bạn có phải điều hành bộ phận AML của riêng mình hay đi sâu vào lập trình blockchain để theo dõi các khoản tiền gửi và xác định rủi ro tiềm ẩn không? May mắn thay, không: với nhận thức ngày càng tăng của thị trường về tiền điện tử bẩn, các giải pháp mạnh mẽ của bên thứ ba sẽ xuất hiện, cho phép người dùng thuê ngoài quản lý rủi ro một cách hiệu quả và nhận được phân tích chi tiết về tài sản của họ cũng như ví đối tác.

Mọi con mắt đổ dồn về TRON

bất chấp việc có thể dễ dàng hiểu nhầm các Token stablecoin riêng lẻ là có thể thay thế được, nhưng cũng dễ dàng coi các mạng stablecoin khác nhau là tương đương nhau. Xét cho cùng, giá cả và chức năng là như nhau — sự khác biệt giữa một TRC20-USDT, một TerraUSD và ERC20-USDT là gì? Trên thực tế, tất cả các stablecoin đều có hồ sơ rủi ro khác nhau và các lỗ hổng khác nhau, có thể là tài sản thế chấp dưới mức, lỗ hổng thuật toán hoặc thông số cụ thể của mạng.

Điều sau đặc biệt rõ rệt trong tình huống của TRON. blockchain TRON tự hào có phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận ngắn trong mạng. Chẳng hạn, chuyển TRC20-USDT chỉ mất chưa đến 5 phút, nhanh hơn đáng kể so với đối tác Ethereum của nó. Điều này khiến TRON trở thành nơi nghỉ dưỡng cho những kẻ xấu cần loại bỏ những đồng tiền bẩn: trong khi những Token như vậy có mặt trong tất cả các mạng chính, chúng tôi đã thấy sự gia tăng các tình huống lừa đảo liên quan đến stablecoin dựa trên TRON trong tám tháng qua. Trên thực tế, điều này có nghĩa là tất cả các giao dịch bằng đồng TRC-20, bao gồm USDT và USDC, đều có rủi ro AML cao hơn và phải được chú ý nhiều hơn.

Mọi thứ không đen tối đến thế

Vì vậy, những tác động là gì? Điều đó có nghĩa là một người hoàn toàn không nên sử dụng stablecoin? Tất nhiên là không: giữ các stablecoin trên ví không lưu ký vẫn được cho là cách tốt nhất để lưu trữ giá trị trong môi trường tiền điện tử cực kỳ biến động, đặc biệt khi xem xét rằng sự sụp đổ của FTX có nghĩa là ngay cả nền tảng giao dịch tập trung cũng không còn đáng tin cậy nữa. Nhưng nếu bạn ngừng coi stablecoin là an toàn, chắc chắn điều đó sẽ làm tăng giá trị an toàn của bạn đối với tiền điện tử.

Hãy siêng năng, test các mặt yếu của từng loại stablecoin cụ thể, phòng ngừa rủi ro và biết nguồn gốc tài sản của bạn. Sử dụng các công cụ và giải pháp đáng tin cậy của bên thứ ba để test địa chỉ ví trước khi giao dịch và đánh giá nguồn gốc tiền của bạn cũng như mức độ rủi ro của chúng. Trong một thế giới phi tập trung của tiền điện tử, sự an toàn của tài sản của bạn chỉ nằm trong tay của chính bạn.

Hình ảnh được cung cấp bởi Gerd Altmann từ Pixabay