Bảng tỷ giá 
Bạn đang ở:
19/04/2024 18:30
34
34 
Stablecoin là nền tảng của hệ sinh thái DeFi. Do các rào cản tương đối cao trong việc gia nhập các loại tiền tệ fiat và sự phức tạp trong hoạt động liên quan đến việc kết nối Bitcoin với các giao thức DeFi, chúng là những kênh quan trọng giúp thanh khoản chảy qua và thúc đẩy ngành này.
Việc theo dõi quá trình phân phối stablecoin và vốn hóa thị trường của chúng trên các nền tảng blockchain khác nhau cung cấp những hiểu biết sâu sắc có giá trị về phân phối thanh khoản, mức độ rủi ro và sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái DeFi. Vì stablecoin đại diện cho một phần đáng kể tài sản lưu động trong DeFi nên việc phân phối chúng có thể cho thấy cả sự sôi động của hoạt động kinh tế và mức độ tin cậy của người dùng trên các nền tảng khác nhau.
Sự gia tăng trong việc định giá vốn hóa thị trường stablecoin cho thấy niềm tin tăng trưởng vào DeFi như một lĩnh vực đầu tư an toàn và sinh lời, cho thấy rằng nhiều vốn hơn đang chảy vào thị trường, sẵn sàng được triển khai trên nhiều giao thức khác nhau. Ngược lại, mức giảm có thể báo hiệu việc rút tiền hoặc sự thay đổi tiềm ẩn trong cảm xúc của nhà đầu tư, có thể do lo ngại về an ninh, lợi nhuận hoặc những thay đổi về quy định ảnh hưởng đến bối cảnh.
Hơn nữa, mối quan hệ giữa các stablecoin được phát hành trên một chuỗi cụ thể so với các mối quan hệ được kết nối với nó là một chỉ báo tinh tế về vai trò của chuỗi trong thị trường rộng lớn hơn. Một blockchain có khối lượng stablecoin được phát hành cao hơn so với những blockchain được phát hành bên ngoài thường đóng vai trò là trung tâm chính để tạo và phân phối stablecoin ban đầu, phản ánh một môi trường DeFi mạnh mẽ, được thúc đẩy nội bộ. Mặt khác, một chuỗi có nhiều stablecoin bắc cầu hơn số lượng phát hành có thể chủ yếu hoạt động như một ống dẫn hoặc trung gian giữa các mạng khác nhau, tạo điều kiện thuận lợi cho thanh khoản chuỗi chéo và cho phép khả năng kết nối rộng hơn trong DeFi.
Điều này giúp chúng tôi thấy bản chất của các chuỗi trong hệ sinh thái DeFi phụ thuộc lẫn nhau như thế nào và cho thấy tầm quan trọng của việc hiểu dòng tiền ổn định để dự đoán xu hướng thị trường và các tắc nghẽn tiềm ẩn trong phân phối thanh khoản.
Tính đến ngày 18 tháng 4, tổng vốn hóa thị trường của stablecoin là 154,752 tỷ USD. Đi sâu hơn vào giới hạn thị trường cho thấy sự khác biệt đáng kể trong việc phân phối và sử dụng chúng trên các nền tảng blockchain khác nhau.
Dữ liệu từ DeFi Llama cho thấy Ethereum và Tron là những người chơi thống trị trong không gian DeFi. Ethereum nắm giữ thị phần lớn nhất của stablecoin, với 80,479 tỷ USD, chiếm 52,02% tổng vốn hóa thị trường. Nó cho thấy vai trò thống trị của Ethereum trong hệ sinh thái DeFi và nắm giữ vị thế của nó như là nền tảng chính để phát hành stablecoin. Dữ liệu cho thấy rằng bất chấp việc một lượng đáng kể giá trị stablecoin được phát hành trên Ethereum, nhưng chỉ một phần nhỏ (16,21 triệu USD) được kết nối với các mạng khác, cho thấy rằng nó đóng vai trò như một nguồn hơn là một kênh dẫn kinh tế stablecoin.
Biểu đồ hiển thị sự phân bổ vốn hóa thị trường của stablecoin trên các blockchain vào ngày 18 tháng 4 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Tron giữ 55,538 tỷ USD hay 35,9% tổng thị trường, trong đó đáng chú ý là 98,21% trong số này là Tether (USD). Sự tập trung này báo hiệu một sở thích hoặc chức năng cụ thể mà người dùng thấy hấp dẫn trong hệ sinh thái Tron, có thể do hiệu quả hoạt động của nó hoặc các chiến lược thị trường mục tiêu có lợi cho USDT. Không giống như Ethereum, gần như toàn bộ giá trị stablecoin được phát hành trên Tron vẫn nằm trong hệ sinh thái, cho thấy tính chất khép kín của nó.
Các chuỗi khác như BSC, Arbitrum, Solana, Avalanche và Polygon đóng góp vào thị trường stablecoin nhưng ở mức độ thấp hơn, dao động từ 1,02% đến 3,16% tổng vốn hóa thị trường. Sự khác biệt trong hoạt động phát hành và bắc cầu giữa các chuỗi này cho thấy vai trò đa dạng của chúng. Ví dụ, BSC và Arbitrum, bất chấp việc số lượng phát hành nhỏ hơn nhưng lại có nhiều hoạt động bắc cầu đáng kể hơn. Mô hình này cho thấy rằng chúng hoạt động như các mạng trung gian, tạo điều kiện thuận lợi cho sự di chuyển của stablecoin thay vì là trung tâm phát hành chính.
Tên xếp hạng Thay đổi 7 ngày Stables Mcap Stablecoin chiếm ưu thế Tổng Mcap được phát hành trên tổng Mcap được kết nối với Stables Mcap/TVL 1 Ethereum +2,0 USD6% $80 USD.479 tỷ USDT: 54,98% $88,842 tỷ $16,21 triệu 0 USD.72 2 Tron +1,23% $55,538 tỷ USDT : 98,21% $57,70 USD9 tỷ $0 USD 6,9 3 BSC +2,0 USD4% $4,898 tỷ USDT: 75,12% $626,81 triệu $4,279 tỷ 0 USD,72 4 Trọng tài -0 USD,11% $3,382 tỷ USDT: 65,28% $70 USD2,51 triệu $2,683 tỷ 0 USD .85 5 Solana +8,24% $3,271 tỷ USDC: 75,69% $3,269 tỷ $7,86 triệu 0 USD,52 6 Tuyết lở +2,92% $1,76 tỷ USDT: 66,37% $1,649 tỷ $111,26 triệu 1,37 7 Đa giác +3,27% $1,585 tỷ USDT: 227,65 triệu USD 1,359 tỷ USD 1,6 Tỷ lệ vốn hóa thị trường của stablecoin trên tổng giá trị vốn hóa (TVL) cung cấp thông tin chi tiết về mức độ hoạt động DeFi blockchain được thúc đẩy bởi stablecoin. Các chuỗi như Tron, với tỷ lệ cao là 6,9 và Polygon, ở mức 1,6, cho thấy sự phụ thuộc đáng kể vào stablecoin trong hệ sinh thái DeFi của họ, cho thấy rằng các sản phẩm tài chính dựa trên stablecoin rất quan trọng đối với thị trường của họ. Ngược lại, tỷ lệ thấp hơn trong Solana (0 USD,52) và Ethereum (0 USD,72) cho thấy hệ sinh thái đa dạng hơn, nơi các loại tài sản khác cũng nắm giữ tầm quan trọng đáng kể.
Solana có một hồ sơ độc đáo trong bối cảnh rộng lớn hơn này. Từ ngày 13 tháng 4 đến ngày 17 tháng 4, vốn hóa thị trường của Solana stablecoin đã tăng từ 3 tỷ USD lên 3 tỷ USD,271 tỷ USD. Trong cùng thời gian, tổng giá trị vốn hóa giảm nhẹ từ 3 USD,858 tỷ USD xuống còn 3 USD,43 USD8 tỷ, cho thấy mức độ tập trung ngày càng tăng của stablecoin so với các tài sản khác.
Biểu đồ hiển thị tổng giá trị vốn hóa (màu xanh lam) và vốn hóa thị trường stablecoin (màu xanh lá cây) trên Solana từ ngày 1 tháng 3 đến ngày 18 tháng 4 năm 2024 (Nguồn: DeFi Llama) Trong Solana, mức phân bổ đáng chú ý nghiêng về USD Coin (USDC), đã chứng kiến mức tăng đáng kể 30,11% trong tháng qua, đạt 2,474 tỷ USD. Sự tăng trưởng này trái ngược với Tether (USDT), vốn chiếm thị phần nhỏ hơn ở mức 774,74 triệu USD và chứng kiến mức giảm nhẹ. Sự hiện diện của những người chơi nhỏ hơn như UXD Stablecoin, bất chấp việc chỉ là nhỏ khi so sánh, nhưng cho thấy các cơ hội mới nổi và các ứng dụng thích hợp trong bối cảnh Solana DeFi.
Tên 1 triệu % Thay đổi Vốn hóa thị trường USD Coin (USDC) +30,19 $2,475 tỷ Tether (USDT) -0,68% $774,3 triệu UXD Stablecoin +23,90% $9,23 triệu Parrot USD (PAI) -1,70% $5,15 triệu USDH (USDH) -15,73% $2,68 triệu Bảng hiển thị mức phân bổ stablecoin trên Solana và sự thay đổi vốn hóa thị trường trong 30 ngày của chúng vào ngày 18 tháng 4 năm 2024 (Nguồn: DeFi Llama)
Sự khác biệt trong việc phân phối và sử dụng stablecoin giữa các chuỗi cho thấy một thị trường phức tạp, nơi mỗi chuỗi hỗ trợ stablecoin khác nhau và phản ánh các ưu tiên chiến lược và hoạt động rộng hơn trong hệ sinh thái DeFi. Với sự phụ thuộc ngày càng tăng vào USDC, Solana có một cách tiếp cận đặc biệt để tích hợp stablecoin, điều này có thể ảnh hưởng đến vị thế và sự phát triển chiến lược của nó trong DeFi.
Việc theo dõi quá trình phân phối stablecoin và vốn hóa thị trường của chúng trên các nền tảng blockchain khác nhau cung cấp những hiểu biết sâu sắc có giá trị về phân phối thanh khoản, mức độ rủi ro và sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái DeFi. Vì stablecoin đại diện cho một phần đáng kể tài sản lưu động trong DeFi nên việc phân phối chúng có thể cho thấy cả sự sôi động của hoạt động kinh tế và mức độ tin cậy của người dùng trên các nền tảng khác nhau.
Sự gia tăng trong việc định giá vốn hóa thị trường stablecoin cho thấy niềm tin tăng trưởng vào DeFi như một lĩnh vực đầu tư an toàn và sinh lời, cho thấy rằng nhiều vốn hơn đang chảy vào thị trường, sẵn sàng được triển khai trên nhiều giao thức khác nhau. Ngược lại, mức giảm có thể báo hiệu việc rút tiền hoặc sự thay đổi tiềm ẩn trong cảm xúc của nhà đầu tư, có thể do lo ngại về an ninh, lợi nhuận hoặc những thay đổi về quy định ảnh hưởng đến bối cảnh.
Hơn nữa, mối quan hệ giữa các stablecoin được phát hành trên một chuỗi cụ thể so với các mối quan hệ được kết nối với nó là một chỉ báo tinh tế về vai trò của chuỗi trong thị trường rộng lớn hơn. Một blockchain có khối lượng stablecoin được phát hành cao hơn so với những blockchain được phát hành bên ngoài thường đóng vai trò là trung tâm chính để tạo và phân phối stablecoin ban đầu, phản ánh một môi trường DeFi mạnh mẽ, được thúc đẩy nội bộ. Mặt khác, một chuỗi có nhiều stablecoin bắc cầu hơn số lượng phát hành có thể chủ yếu hoạt động như một ống dẫn hoặc trung gian giữa các mạng khác nhau, tạo điều kiện thuận lợi cho thanh khoản chuỗi chéo và cho phép khả năng kết nối rộng hơn trong DeFi.
Điều này giúp chúng tôi thấy bản chất của các chuỗi trong hệ sinh thái DeFi phụ thuộc lẫn nhau như thế nào và cho thấy tầm quan trọng của việc hiểu dòng tiền ổn định để dự đoán xu hướng thị trường và các tắc nghẽn tiềm ẩn trong phân phối thanh khoản.
Tính đến ngày 18 tháng 4, tổng vốn hóa thị trường của stablecoin là 154,752 tỷ USD. Đi sâu hơn vào giới hạn thị trường cho thấy sự khác biệt đáng kể trong việc phân phối và sử dụng chúng trên các nền tảng blockchain khác nhau.
Dữ liệu từ DeFi Llama cho thấy Ethereum và Tron là những người chơi thống trị trong không gian DeFi. Ethereum nắm giữ thị phần lớn nhất của stablecoin, với 80,479 tỷ USD, chiếm 52,02% tổng vốn hóa thị trường. Nó cho thấy vai trò thống trị của Ethereum trong hệ sinh thái DeFi và nắm giữ vị thế của nó như là nền tảng chính để phát hành stablecoin. Dữ liệu cho thấy rằng bất chấp việc một lượng đáng kể giá trị stablecoin được phát hành trên Ethereum, nhưng chỉ một phần nhỏ (16,21 triệu USD) được kết nối với các mạng khác, cho thấy rằng nó đóng vai trò như một nguồn hơn là một kênh dẫn kinh tế stablecoin.
Biểu đồ hiển thị sự phân bổ vốn hóa thị trường của stablecoin trên các blockchain vào ngày 18 tháng 4 năm 2024 (Nguồn: GlassNode) Tron giữ 55,538 tỷ USD hay 35,9% tổng thị trường, trong đó đáng chú ý là 98,21% trong số này là Tether (USD). Sự tập trung này báo hiệu một sở thích hoặc chức năng cụ thể mà người dùng thấy hấp dẫn trong hệ sinh thái Tron, có thể do hiệu quả hoạt động của nó hoặc các chiến lược thị trường mục tiêu có lợi cho USDT. Không giống như Ethereum, gần như toàn bộ giá trị stablecoin được phát hành trên Tron vẫn nằm trong hệ sinh thái, cho thấy tính chất khép kín của nó. Các chuỗi khác như BSC, Arbitrum, Solana, Avalanche và Polygon đóng góp vào thị trường stablecoin nhưng ở mức độ thấp hơn, dao động từ 1,02% đến 3,16% tổng vốn hóa thị trường. Sự khác biệt trong hoạt động phát hành và bắc cầu giữa các chuỗi này cho thấy vai trò đa dạng của chúng. Ví dụ, BSC và Arbitrum, bất chấp việc số lượng phát hành nhỏ hơn nhưng lại có nhiều hoạt động bắc cầu đáng kể hơn. Mô hình này cho thấy rằng chúng hoạt động như các mạng trung gian, tạo điều kiện thuận lợi cho sự di chuyển của stablecoin thay vì là trung tâm phát hành chính.
Tên xếp hạng Thay đổi 7 ngày Stables Mcap Stablecoin chiếm ưu thế Tổng Mcap được phát hành trên tổng Mcap được kết nối với Stables Mcap/TVL 1 Ethereum +2,0 USD6% $80 USD.479 tỷ USDT: 54,98% $88,842 tỷ $16,21 triệu 0 USD.72 2 Tron +1,23% $55,538 tỷ USDT : 98,21% $57,70 USD9 tỷ $0 USD 6,9 3 BSC +2,0 USD4% $4,898 tỷ USDT: 75,12% $626,81 triệu $4,279 tỷ 0 USD,72 4 Trọng tài -0 USD,11% $3,382 tỷ USDT: 65,28% $70 USD2,51 triệu $2,683 tỷ 0 USD .85 5 Solana +8,24% $3,271 tỷ USDC: 75,69% $3,269 tỷ $7,86 triệu 0 USD,52 6 Tuyết lở +2,92% $1,76 tỷ USDT: 66,37% $1,649 tỷ $111,26 triệu 1,37 7 Đa giác +3,27% $1,585 tỷ USDT: 227,65 triệu USD 1,359 tỷ USD 1,6 Tỷ lệ vốn hóa thị trường của stablecoin trên tổng giá trị vốn hóa (TVL) cung cấp thông tin chi tiết về mức độ hoạt động DeFi blockchain được thúc đẩy bởi stablecoin. Các chuỗi như Tron, với tỷ lệ cao là 6,9 và Polygon, ở mức 1,6, cho thấy sự phụ thuộc đáng kể vào stablecoin trong hệ sinh thái DeFi của họ, cho thấy rằng các sản phẩm tài chính dựa trên stablecoin rất quan trọng đối với thị trường của họ. Ngược lại, tỷ lệ thấp hơn trong Solana (0 USD,52) và Ethereum (0 USD,72) cho thấy hệ sinh thái đa dạng hơn, nơi các loại tài sản khác cũng nắm giữ tầm quan trọng đáng kể.
Solana có một hồ sơ độc đáo trong bối cảnh rộng lớn hơn này. Từ ngày 13 tháng 4 đến ngày 17 tháng 4, vốn hóa thị trường của Solana stablecoin đã tăng từ 3 tỷ USD lên 3 tỷ USD,271 tỷ USD. Trong cùng thời gian, tổng giá trị vốn hóa giảm nhẹ từ 3 USD,858 tỷ USD xuống còn 3 USD,43 USD8 tỷ, cho thấy mức độ tập trung ngày càng tăng của stablecoin so với các tài sản khác.
Biểu đồ hiển thị tổng giá trị vốn hóa (màu xanh lam) và vốn hóa thị trường stablecoin (màu xanh lá cây) trên Solana từ ngày 1 tháng 3 đến ngày 18 tháng 4 năm 2024 (Nguồn: DeFi Llama) Trong Solana, mức phân bổ đáng chú ý nghiêng về USD Coin (USDC), đã chứng kiến mức tăng đáng kể 30,11% trong tháng qua, đạt 2,474 tỷ USD. Sự tăng trưởng này trái ngược với Tether (USDT), vốn chiếm thị phần nhỏ hơn ở mức 774,74 triệu USD và chứng kiến mức giảm nhẹ. Sự hiện diện của những người chơi nhỏ hơn như UXD Stablecoin, bất chấp việc chỉ là nhỏ khi so sánh, nhưng cho thấy các cơ hội mới nổi và các ứng dụng thích hợp trong bối cảnh Solana DeFi. Tên 1 triệu % Thay đổi Vốn hóa thị trường USD Coin (USDC) +30,19 $2,475 tỷ Tether (USDT) -0,68% $774,3 triệu UXD Stablecoin +23,90% $9,23 triệu Parrot USD (PAI) -1,70% $5,15 triệu USDH (USDH) -15,73% $2,68 triệu Bảng hiển thị mức phân bổ stablecoin trên Solana và sự thay đổi vốn hóa thị trường trong 30 ngày của chúng vào ngày 18 tháng 4 năm 2024 (Nguồn: DeFi Llama)
Sự khác biệt trong việc phân phối và sử dụng stablecoin giữa các chuỗi cho thấy một thị trường phức tạp, nơi mỗi chuỗi hỗ trợ stablecoin khác nhau và phản ánh các ưu tiên chiến lược và hoạt động rộng hơn trong hệ sinh thái DeFi. Với sự phụ thuộc ngày càng tăng vào USDC, Solana có một cách tiếp cận đặc biệt để tích hợp stablecoin, điều này có thể ảnh hưởng đến vị thế và sự phát triển chiến lược của nó trong DeFi.
Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram:
|
|
Tags: Alpha, DeFi, Nghiên cứu, Stablecoin, Ethereum, Solana, Vốn hóa thị trường stablecoin, Stablecoin, Tether, Tron, USDC, USDT,
