Quỹ chỉ số tiền điện tử là gì và làm thế nào đầu tư vào nó?

Quỹ chỉ số tiền điện tử là một loại quỹ đầu tư giữ một rổ tiền điện tử, tương tự như quỹ chỉ số chứng khoán truyền thống.

bất chấp việc các tác động kinh tế xã hội lâu dài của đại dịch COVID-19 vẫn chưa được biết rõ, nhưng hầu hết các nền kinh tế vẫn đang phải đối phó với các tác động của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Hơn nữa, hàng triệu công ty giữ nhà ở dưới hoặc không có ngân hàng, và có thêm những trở ngại mà mọi người phải đối mặt, bao gồm tăng lương chậm, chi phí bất động sản tăng vọt và nợ chính phủ khi ngày càng có nhiều cá nhân phải sống bằng miệng.

Sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, các tiến bộ tài chính như tài sản dựa trên blockchain như Bitcoin (BTC), Ether (ETH) và nhiều loại tiền điện tử khác đã xuất hiện. Tuy nhiên, họ đã phải trải qua những chuyến tàu lượn siêu tốc do sự biến động cực độ và sự quản lý yếu kém của các doanh nghiệp.

Do đó, chứng khoán mã hóa được hỗ trợ bởi các tài sản trong thế giới thực như bất động sản, hàng hóa hoặc cổ phiếu công ty đã ra đời. Chứng khoán được mã hóa sử dụng blockchain để phát hành, đại diện và giao dịch tài sản cơ bản, trong khi tiền điện tử như BTC là tài sản kỹ thuật số không được hỗ trợ bởi bất kỳ tài sản vật chất nào và giá trị của chúng được xác định theo nhu cầu thị trường. Mặt khác, chứng khoán được mã hóa lấy giá trị của chúng từ tài sản thế chấp.

Bài viết này sẽ thảo luận về các quỹ chỉ số tiền điện tử, bao gồm cách chúng hoạt động, ưu và nhược điểm của chúng, cách đầu tư vào Token chỉ số tiền điện tử phi tập trung và chúng khác với quỹ tương hỗ tiền điện tử và tiền điện tử như thế nào.

Quỹ chỉ số tiền điện tử là gì?

Nói chung, quỹ chỉ số là một loại quỹ đầu tư nhằm theo dõi hoạt động của một chỉ số thị trường cụ thể. Trong bối cảnh này, quỹ chỉ số tiền điện tử là một loại phương tiện đầu tư nhằm theo dõi hiệu suất của một chỉ số tiền điện tử cụ thể, chẳng hạn như 10 hoặc 20 đồng tiền hàng đầu theo vốn hóa thị trường.

Quỹ chỉ số tiền điện tử tương tự như quỹ chỉ số truyền thống, theo dõi hiệu suất của một chỉ số thị trường chứng khoán cụ thể, chẳng hạn như S&P 500. S&P 500 theo dõi hiệu suất của 500 công ty lớn, giao dịch công khai ở Hoa Kỳ.

Tuy nhiên, các quỹ này khác với quỹ giao dịch trên nền tảng giao dịch tiền điện tử (ETF), tương tự như quỹ ETF truyền thống ở chỗ chúng theo dõi một rổ tài sản (trong trường hợp này là tiền điện tử) và có thể được giao dịch trên nền tảng giao dịch chứng khoán. Tuy nhiên, trong khi ETF truyền thống giữ các tài sản cơ bản mà họ theo dõi, thì ETF tiền điện tử giữ các công cụ phái sinh, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, theo dõi giá của tài sản cơ bản.

Ví dụ về các quỹ chỉ số tiền điện tử bao gồm Quỹ đầu tư lớn kỹ thuật số Grayscale, theo dõi 10 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường và Quỹ chỉ số tiền điện tử Bitwise 10, theo dõi 10 đồng tiền hàng đầu theo vốn hóa thị trường, tính trọng số của chúng theo tính thanh khoản.

Lợi ích chính của việc đầu tư vào quỹ chỉ số tiền điện tử là nó mang lại cho nhà đầu tư sự đa dạng hóa. Bằng cách đầu tư vào một rổ tiền điện tử, thay vì chỉ một đồng tiền, các nhà đầu tư có thể phân tán rủi ro của họ trên nhiều tài sản. Điều này có thể giúp giảm thiểu sự biến động thường liên quan đến các loại tiền điện tử riêng lẻ.

Một lợi thế khác của các quỹ chỉ số tiền điện tử như Grayscale Digital Large Cap Fund là chúng được quản lý bởi các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp, những người chịu trách nhiệm chọn các đồng tiền tạo nên chỉ số và cân bằng lại danh mục đầu tư tiền điện tử khi cần. Điều này có thể giúp giảm thời gian và công sức cần thiết cho các nhà đầu tư cá nhân để nghiên cứu và lựa chọn các đồng tiền riêng lẻ để đầu tư.

Tuy nhiên, vì các quỹ chỉ số tiền điện tử vẫn là một loại tài sản tương đối mới và đang phát triển nhanh chóng, đồng thời môi trường pháp lý xung quanh chúng vẫn chưa chắc chắn ở nhiều quốc gia, nên điều quan trọng là các nhà đầu tư phải nghiên cứu kỹ quỹ chỉ số tiền điện tử mà họ đã chọn trước khi đầu tư.

Quỹ chỉ số tiền điện tử hoạt động như thế nào?

Quỹ chỉ số tiền điện tử cung cấp cho các nhà đầu tư danh mục đầu tư tiền điện tử đa dạng, có thể giúp giảm thiểu rủi ro vì nếu một loại tiền điện tử hoạt động kém, thì các loại tiền điện tử khác trong quỹ có thể hoạt động tốt, giúp cân bằng hiệu suất tổng thể của quỹ.

Như đã đề cập, một quỹ chỉ số tiền điện tử thường được quản lý bởi một nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp, người chọn một danh mục đầu tư đa dạng gồm các loại tiền điện tử phù hợp với chỉ số hoặc rổ được theo dõi. Hiệu suất của quỹ sau đó được gắn chặt với hiệu suất của chỉ số hoặc rổ cơ sở.

Các nhà đầu tư có thể mua cổ phần trong quỹ, điều này cho phép họ tiếp xúc với các loại tiền điện tử cơ bản mà không phải mua trực tiếp. Điều này có thể lý tưởng cho các nhà đầu tư không quen thuộc hoặc không thoải mái khi mua các loại tiền điện tử riêng lẻ. Ngoài ra, các quỹ chỉ số đang tăng giá được coi là một chiến lược đầu tư thụ động hơn, vì người quản lý quỹ thường không tích cực mua và bán các tài sản cơ bản.

Quỹ thường tính phí quản lý đối với quản lý chuyên nghiệp và một số quỹ cũng có thể có tỷ lệ chi phí. Phí quản lý là phí do người quản lý quỹ tính để trang trải chi phí quản lý quỹ, trong khi tỷ lệ chi phí là tỷ lệ phần trăm của tài sản quỹ dùng để trang trải các chi phí khác, chẳng hạn như phí giao dịch và phí lưu ký.

Ưu điểm và nhược điểm của quỹ chỉ số tiền điện tử

Các quỹ chỉ số tiền điện tử cung cấp cho các nhà đầu tư một cách để tiếp xúc với một rổ tiền điện tử, thay vì phải chọn và chọn các đồng tiền riêng lẻ để đầu tư vào. Một số lợi thế của các quỹ chỉ số tiền điện tử bao gồm:

• Đa dạng hóa: Bằng cách đầu tư vào một rổ tiền điện tử, các quỹ chỉ số có thể giúp phân tán rủi ro trên các đồng tiền và dự án khác nhau.
• Quản lý chuyên nghiệp: Các quỹ chỉ số thường được quản lý bởi các chuyên gia có kinh nghiệm, những người đưa ra quyết định về việc đưa loại tiền nào vào quỹ và khi nào thì cân bằng lại quỹ.
• Tính thanh khoản: Vì các quỹ chỉ số được giao dịch trên nền tảng giao dịch nên chúng có thể được mua và bán giống như bất kỳ tài sản nào khác.
• Hiệu quả về thuế: Các quỹ chỉ số có hiệu quả về thuế và thậm chí có thể mang lại lợi thế về thuế vì chỉ có một quỹ chỉ số được giữ thay vì nhiều cổ phiếu riêng lẻ, đặc biệt nếu chúng được giữ trong tài khoản chịu thuế.

Tuy nhiên, cũng có một số nhược điểm cần xem xét:

• Thiếu kiểm soát: Các nhà đầu tư vào các quỹ chỉ số có ít quyền kiểm soát hơn đối với các khoản đầu tư của họ so với những người sở hữu các đồng tiền riêng lẻ, vì các nhà quản lý quỹ đưa ra quyết định về việc giữ những đồng tiền nào.
• Phí cao hơn: Các quỹ chỉ số thường đi kèm với mức phí cao hơn so với việc mua các đồng tiền riêng lẻ, vì có các chi phí liên quan đến việc quản lý quỹ.
• Rào cản tiếp cận: Các quốc gia không có nền tảng giao dịch tiền điện tử, bao gồm nhiều quốc gia kém phát triển, không cho phép truy cập vào các quỹ chỉ số tiền điện tử. Ngoài ra, dân số nghèo hoặc thiếu ngân hàng không thể đầu tư vào các quỹ chỉ số, ngay cả ở các quốc gia có nền tảng giao dịch tiền điện tử.
• Thiếu kiến thức: Các nhà đầu tư mới làm quen thiếu kiến thức và chuyên môn để chọn các đồng tiền riêng lẻ có thể bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào các dự án đầy triển vọng không được đưa vào quỹ.

Cách đầu tư vào quỹ chỉ số tiền điện tử

Đầu tư vào các quỹ chỉ số tiền điện tử là một cách để tiếp xúc với nhiều loại tiền điện tử khác nhau mà không cần phải chọn và quản lý tài sản riêng lẻ theo cách thủ công. Dưới đây là các bước để đầu tư vào quỹ chỉ số tiền điện tử:

Nghiên cứu

Bắt đầu bằng cách nghiên cứu các quỹ chỉ số tiền điện tử khác nhau hiện có. Tìm kiếm các quỹ có thành tích tốt và được quản lý bởi các công ty có uy tín. test hiệu suất lịch sử của quỹ và đọc các nhận xét từ các nhà đầu tư khác.

Chọn quỹ

Khi bạn đã xác định được một quỹ mà bạn quan tâm, bạn sẽ cần mở một tài khoản với người quản lý quỹ. Điều này thường có thể được thực hiện trực tuyến và có thể yêu cầu bạn cung cấp một số thông tin cá nhân và bằng chứng nhận dạng.

Nạp tiền vào tài khoản của bạn

Sau khi mở tài khoản, người dùng sẽ cần nạp tiền vào tài khoản đó bằng tiền mặt hoặc tiền điện tử. Số tiền đầu tư tối thiểu có thể khác nhau tùy thuộc vào quỹ.

Mua cổ phần

Sau khi tài khoản được nạp tiền, người dùng có thể mua cổ phần trong quỹ chỉ số tiền điện tử. Giá của cổ phiếu sẽ được xác định bởi giá trị tài sản ròng của quỹ (NAV), được tính toán dựa trên giá trị của tài sản cơ sở trong quỹ. NAV của quỹ chỉ số di chuyển gần như chính xác song song với chỉ số mà nó theo sau.

Giám sát đầu tư của bạn

Sau khi mua cổ phần trong quỹ, người dùng sẽ cần theo dõi khoản đầu tư của mình và đảm bảo rằng nó đang hoạt động như mong đợi. Một số quỹ có thể cho phép người dùng giao dịch cổ phiếu trên thị trường thứ cấp, trong khi những quỹ khác có thể yêu cầu họ giữ cổ phiếu của mình trong một khoảng thời gian nhất định.

Theo dõi lãi và lỗ của bạn

Cuối cùng, người dùng có thể muốn theo dõi các khoản lãi và lỗ của họ trong quỹ chỉ số tiền điện tử. Điều này có thể được thực hiện bằng cách test NAV của quỹ và so sánh nó với giá mà họ đã trả cho cổ phiếu của họ.

Do đó, một số cân nhắc trước khi đầu tư vào các quỹ chỉ số tiền điện tử như Grayscale Digital Large Cap Fund liên quan đến những điều sau:

• Kiến thức về Grayscale Digital Large Cap Fund và thị trường tiền điện tử nói chung: Điều quan trọng là phải hiểu những rủi ro và lợi nhuận tiềm năng liên quan đến loại hình đầu tư này.
• Xem lại bản cáo bạch của quỹ và các tài liệu tiết lộ thông tin khác để hiểu chiến lược đầu tư của quỹ, phí và các chi tiết quan trọng khác.
• Mở tài khoản với một công ty môi giới cho phép bạn đầu tư vào Grayscale Digital Large Cap Fund. Điều này thường có thể được thực hiện trực tuyến.
• Nạp tiền vào tài khoản môi giới của bạn bằng tiền mặt hoặc chứng khoán. Hãy nhớ test với công ty môi giới của bạn để hiểu các yêu cầu ký quỹ của công ty đó và bất kỳ khoản phí nào liên quan đến việc nạp tiền vào tài khoản của bạn.
• Đặt hàng để mua cổ phần trong Grayscale Digital Large Cap Fund, thường có thể được thực hiện trực tuyến hoặc qua điện thoại.
• Giám sát khoản đầu tư của bạn và xem xét kế hoạch bán hoặc giữ cổ phần của bạn trong tương lai.

Cùng với các điểm trên, điều quan trọng là phải hiểu rằng Grayscale Digital Large Cap Fund là một khoản đầu tư vào quỹ tín thác giữ một rổ tài sản kỹ thuật số và không phải là ETF, vì vậy người dùng phải nhận thức được sự khác biệt trước khi đầu tư. Dưới đây là một số điểm khác biệt giữa quỹ chỉ số tiền điện tử và quỹ ETF tiền điện tử:

Quỹ chỉ số tiền điện tử so với quỹ chỉ số truyền thống

Quỹ chỉ số tiền điện tử và quỹ chỉ số truyền thống giống nhau ở chỗ cả hai đều theo dõi một rổ tài sản và cung cấp sự đa dạng hóa cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, có một số điểm khác biệt chính giữa hai loại quỹ này.

Ví dụ, một điểm khác biệt chính là tài sản cơ bản mà quỹ theo dõi. Các quỹ chỉ số truyền thống theo dõi cổ phiếu, trái phiếu và các loại chứng khoán khác được liệt kê trên nền tảng giao dịch truyền thống, trong khi các quỹ chỉ số tiền điện tử theo dõi các loại tiền điện tử được liệt kê trên nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số.

Một điểm khác biệt nữa là mức độ biến động và rủi ro. Tiền điện tử được biết đến với tính biến động cao, có nghĩa là giá của chúng có thể dao động đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn. Điều này làm cho các quỹ chỉ số tiền điện tử trở nên rủi ro hơn các quỹ chỉ số truyền thống.

Ngoài ra, các quỹ chỉ số truyền thống được quản lý bởi các cơ quan chính phủ, chẳng hạn như Ủy ban chứng khoán và nền tảng giao dịch ở Hoa Kỳ, trong khi các quỹ chỉ số tiền điện tử chưa được quản lý đầy đủ, điều này có thể gây thêm rủi ro cho các nhà đầu tư.

Quỹ tương hỗ tiền điện tử có giống với quỹ chỉ số tiền điện tử không?

Quỹ tương hỗ tiền điện tử và quỹ chỉ số tiền điện tử đều là hai loại quỹ đầu tư cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc với thị trường tiền điện tử, nhưng chúng có một số điểm khác biệt chính.

Ví dụ: quỹ tương hỗ tiền điện tử là một loại quỹ đầu tư mà Pool sử dụng tiền của nhiều nhà đầu tư để mua một danh mục đầu tư đa dạng về tiền điện tử. Quỹ được quản lý bởi một nhà quản lý chuyên nghiệp, người đưa ra quyết định về việc mua và bán loại tiền điện tử nào và khi nào. Quỹ nhằm mục đích mang lại lợi tức đầu tư cao hơn thị trường chung.

Mặt khác, quỹ chỉ số tiền điện tử là một loại quỹ đầu tư theo dõi hiệu suất của một chỉ số cụ thể hoặc điểm chuẩn của tiền điện tử. Quỹ hoạt động thụ động và nhằm mục đích sao chép hiệu suất của chỉ số hoặc điểm chuẩn mà nó theo dõi, thay vì cố gắng vượt trội hơn nó. Quỹ thường được tái cân bằng định kỳ để đảm bảo rằng nó tiếp tục phù hợp với hiệu suất của điểm chuẩn cụ thể.

Các quỹ chỉ số tiền điện tử có tốt để đầu tư không?

Các quỹ chỉ số tiền điện tử có thể được đưa vào danh mục đầu tư bởi những cá nhân muốn tiếp xúc với nhiều loại tài sản kỹ thuật số, nhưng không có thời gian hoặc chuyên môn để chọn các đồng tiền riêng lẻ. Các quỹ chỉ số cũng được coi là một chiến lược đầu tư thụ động hơn, vì chúng được thiết kế để theo dõi hoạt động của một thị trường hoặc chỉ số cụ thể, thay vì cố gắng đánh bại nó.

Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử rất biến động và có nguy cơ mất tiền cao. Có một số rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào các quỹ chỉ số tiền điện tử, bao gồm thiếu tính minh bạch và thanh khoản, rủi ro bị hack và sự giám sát hạn chế của cơ quan quản lý.

Ví dụ: một số quỹ chỉ số tiền điện tử có thể không tiết lộ việc giữ của họ, khiến các nhà đầu tư khó đánh giá rủi ro của khoản đầu tư của họ, trong khi những quỹ khác có thể khó mua hoặc bán, dẫn đến tính thanh khoản kém. Ngoài ra, nền tảng và ví giao dịch tiền điện tử dễ bị đánh cắp và hack, điều này có thể dẫn đến mất tiền. Hơn nữa, thị trường tiền điện tử phần lớn không được kiểm soát, điều này làm tăng nguy cơ lừa đảo và các tội phạm tài chính khác.

Tương lai của các quỹ chỉ số tiền điện tử

Các quỹ chỉ số tiền điện tử có thể sẽ tiếp tục tăng trưởng khi ngày càng có nhiều nhà đầu tư quan tâm đến thị trường tiền điện tử và khi ngành này trưởng thành. Hơn nữa, sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức đối với thị trường tiền điện tử dự kiến sẽ thúc đẩy sự phát triển của các quỹ chỉ số phức tạp và đa dạng hơn cũng như tăng cường quy định trong lĩnh vực này.

Ngoài ra, việc sử dụng các quỹ chỉ số có thể giúp tăng tính minh bạch và thanh khoản trong thị trường tiền điện tử, giúp nhiều nhà đầu tư dễ tiếp cận hơn. Nhìn chung, tương lai của các quỹ chỉ số tiền điện tử phụ thuộc vào sự trưởng thành của ngành công nghiệp tiền điện tử và do đó, đưa các quỹ đó vào danh mục đầu tư.

Theo CoinTelegraph