Tỷ lệ đòn bẩy Bitcoin đạt ATH mới, tiếp thị cho một chuyến đi khó khăn?

dữ liệu trên giao dịch cho thấy tỷ lệ đòn bẩy của Bitcoin có sự biến động lên đến mức cao mới mọi thời đại, cho thấy thị trường có thể đang hướng tới sự biến động cao.

Bitcoin Tất cả các nền tảng giao dịch Tỷ lệ đòn bẩy ước tính thiết lập ATH mới

Như đã chỉ ra bởi một bài đăng CryptoQuant, tỷ lệ tài trợ vẫn ở mức trung lập trong khi đòn bẩy tăng trên thị trường.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của tất cả các nền tảng giao dịch là một chỉ số đo lường tỷ lệ giữa lãi suất mở Bitcoin và dự trữ của nền tảng giao dịch phái sinh.

Những gì số liệu này cho chúng ta biết là lượng đòn bẩy trung bình hiện đang được các nhà đầu tư sử dụng trong thị trường tương lai BTC.

Khi giá trị của chỉ báo này cao, có nghĩa là người dùng đang sử dụng rất nhiều đòn bẩy ngay bây giờ. Về mặt lịch sử, những giá trị như vậy đã dẫn đến sự biến động cao hơn về giá của tiền điện tử.

Mặt khác, giá trị của chỉ số thấp cho thấy các nhà đầu tư không chấp nhận rủi ro cao vào lúc này, vì họ chưa sử dụng nhiều đòn bẩy.

Bây giờ, đây là biểu đồ cho thấy xu hướng tỷ lệ đòn bẩy Bitcoin trong vài năm qua:

Có vẻ như giá trị của chỉ số đã tăng lên trong vài tháng qua | Nguồn: CryptoQuant

Như bạn có thể thấy trong biểu đồ trên, tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin đã tăng vọt gần đây và đã đạt được ATH mới. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư đang sử dụng mức đòn bẩy trung bình cao.

Lý do khiến các thị trường có dư nợ thường biến động mạnh trong quá khứ nằm ở thực tế là các điều kiện như vậy dẫn đến việc bán tháo hàng loạt trở nên dễ xảy ra hơn.

Bất kỳ sự thay đổi đột ngột nào về giá trong thời kỳ đòn bẩy tài chính cao có thể dẫn đến nhiều hợp đồng bị bán tháo cùng một lúc. Nhưng nó chưa hết ở đây; những đợt bán tháo này tiếp tục khuếch đại động thái giá đã tạo ra chúng và do đó gây ra nhiều đợt bán tháo hơn nữa.

Các chất lỏng xếp tầng với nhau theo cách như vậy được gọi là sự ép chặt. Những sự kiện như vậy có thể liên quan đến việc mua dài hạn hoặc bán ngắn hạn.

Tỷ lệ tài trợ Bitcoin (nền tảng giao dịch thu phí định kỳ giữa các nhà đầu tư dài và ngắn) có thể cho chúng tôi ý tưởng về hướng mà một đợt siết chặt có thể xảy ra.

CryptoQuant lưu ý rằng chỉ số này hiện có giá trị trung lập, ngụ ý rằng thị trường được chia đều giữa bán ngắn hạn và mua dài hạn. Do đó, thật khó để nói bất cứ điều gì về hướng mà một khả năng có thể bị siết chặt trong tương lai gần có thể nghiêng về phía trước.

Sự biến động của Bitcoin trên thực tế là rất thấp trong những tuần gần đây, nhưng với sự tích lũy đòn bẩy cao như vậy, có thể chỉ là vấn đề thời gian trước khi giá biến động tiếp tục.

Giá BTC

Tại thời điểm viết bài, giá Bitcoin dao động quanh mức 19,6 nghìn đô la, tăng 2% trong tuần qua.

Giá trị BTC tiếp tục có xu hướng đi ngang | Nguồn: BTCUSD trên TradingView

Hình ảnh nổi bật từ Kanchanara trên Unsplash.com, biểu đồ từ TradingView.com, CryptoQuant.com