Bảng tỷ giá 
Bạn đang ở:
101 
Các nhà đầu tư tiền điện tử thích tìm kiếm và thực hiện các khoản đầu tư bằng cách sử dụng đòn bẩy cao trong thị trường tương lai, nhưng hầu hết các nhà đầu tư đều trở thành nạn nhân của ba loại cổ phiếu quan trọng này.
Nhiều nhà đầu tư thường xuyên bày tỏ một số quan niệm sai lầm tương đối lớn về giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử, đặc biệt là trên nền tảng giao dịch phái sinh bên ngoài lĩnh vực tài chính truyền thống. Các cổ phiếu phổ biến nhất liên quan đến việc phân tách giá của thị trường tương lai, phí và tác động của việc bán tháo đối với công cụ phái sinh.
Hãy cùng khám phá ba điều đơn giản và quan niệm sai lầm mà các nhà đầu tư nên tránh khi giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử.
Hợp đồng phái sinh khác với giao dịch giao ngay ở chỗ định giá và giao dịch
Hiện tại, tổng lãi suất mở của hợp đồng tương lai trong thị trường tiền điện tử vượt quá 25 tỷ đô la và các nhà đầu tư bán lẻ cũng như các nhà quản lý quỹ có kinh nghiệm sử dụng các công cụ này để tận dụng vị thế tiền điện tử của họ.
Hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh khác thường được sử dụng để giảm rủi ro hoặc tăng mức độ rủi ro và không thực sự được sử dụng để đánh bạc, bất chấp việc cách hiểu phổ biến này.
Một số khác biệt về giá cả và giao dịch thường bị bỏ sót trong các hợp đồng phái sinh tiền điện tử. Vì lý do này, các nhà đầu tư ít nhất nên xem xét những khác biệt này khi mạo hiểm vào thị trường tương lai. Ngay cả các nhà đầu tư phái sinh thành thạo từ các tài sản truyền thống cũng có xu hướng thực hiện các lệnh nhỏ, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu các đặc thù hiện có trước khi sử dụng đòn bẩy.
Hầu hết các dịch vụ giao dịch tiền điện tử không sử dụng đô la Mỹ, ngay cả khi chúng hiển thị báo giá USD. Đây là một bí mật lớn chưa được kể ra và là một trong những cạm bẫy mà các nhà đầu tư phái sinh phải đối mặt, gây thêm rủi ro và biến dạng khi giao dịch và phân tích thị trường tương lai.
Vấn đề cấp bách là thiếu minh bạch, vì vậy khách hàng không thực sự biết liệu các hợp đồng có được định giá bằng stablecoin hay không. Tuy nhiên, đây không phải là mối quan tâm chính vì luôn có rủi ro trung gian khi sử dụng nền tảng giao dịch tập trung.
Hợp đồng tương lai giảm giá đôi khi đi kèm với những điều bất ngờ
Vào ngày 9 tháng 9, hợp đồng tương lai Ether (ETH) đáo hạn vào ngày 30 tháng 12 được giao dịch với giá 22 đô la hoặc thấp hơn 1,3% so với giá hiện tại tại nền tảng giao dịch giao ngay như Coinbase và Kraken. Sự khác biệt xuất hiện từ kỳ vọng giữ các đồng tiền fork có thể phát sinh trong quá trình giữ Ethereum. Người mua hợp đồng phái sinh sẽ không được tặng bất kỳ đồng tiền miễn phí tiềm năng nào mà những người giữ Ether có thể nhận được.
Airdrop cũng có thể khiến giá hợp đồng tương lai chiết khấu vì những người giữ hợp đồng phái sinh sẽ không nhận được giải thưởng, nhưng đó không phải là tình huống duy nhất đằng sau sự phân tách vì mỗi nền tảng giao dịch có cơ chế định giá và rủi ro riêng. Ví dụ: hợp đồng tương lai hàng quý của Polkadot trên Binance và OKX đã được giao dịch ở mức chiết khấu so với giá DOT trên nền tảng giao dịch giao ngay.
Lưu ý cách hợp đồng tương lai giao dịch với mức chiết khấu từ 1,5% đến 4% trong khoảng thời gian từ tháng Năm đến tháng Tám. Sự lùi lại này cho thấy sự thiếu hụt nhu cầu từ những người mua sử dụng đòn bẩy. Tuy nhiên, xem xét xu hướng kéo dài và thực tế là Polkadot đã tăng 40% từ ngày 26 tháng 7 đến ngày 12 tháng 8, các yếu tố bên ngoài có thể đang tác động.
Giá hợp đồng tương lai đã tách khỏi nền tảng giao dịch giao ngay, vì vậy các nhà đầu tư phải điều chỉnh mục tiêu và mức tham gia bất cứ khi nào sử dụng thị trường hàng quý.
Phí cao hơn và việc tách giá nên được xem xét
Lợi ích cốt lõi của hợp đồng tương lai là đòn bẩy, hoặc khả năng giao dịch số tiền lớn hơn số tiền ký quỹ ban đầu (ký quỹ hoặc ký quỹ).
Hãy xem xét một tình huống trong đó một nhà đầu tư gửi 100 đô la và mua (dài) trị giá 2.000 đô la Mỹ của Bitcoin (BTC) tương lai bằng cách sử dụng đòn bẩy 20 lần.
bất chấp việc phí giao dịch trên các hợp đồng phái sinh thường nhỏ hơn phí giao ngay, mức phí giả định 0,05% áp dụng cho giao dịch 2.000 đô la. Do đó, vào và thoát vị trí một lần duy nhất sẽ có giá 4 đô la, tương đương với 4% số tiền ký quỹ ban đầu. Nghe có vẻ không nhiều, nhưng một khoản phí như vậy sẽ nặng khi doanh thu tăng lên.
Ngay cả khi các nhà đầu tư hiểu được các chi phí và lợi ích bổ sung của việc sử dụng công cụ hợp đồng tương lai, một yếu tố không xác định có xu hướng chỉ xuất hiện trong các điều kiện thị trường biến động. Sự tách biệt giữa hợp đồng phái sinh và nền tảng giao dịch giao ngay thông thường thường là do bán tháo.
Khi tài sản thế chấp của nhà đầu tư trở nên không đủ để bù đắp rủi ro, sàn giao dịch phái sinh có một cơ chế tích hợp để đóng vị thế. Cơ chế bán tháo này có thể gây ra Price Action mạnh mẽ và hậu quả là tách khỏi giá chỉ số.
bất chấp việc những biến dạng này sẽ không kích hoạt thanh khoản thêm, nhưng các nhà đầu tư không hiểu biết có thể phản ứng với những biến động giá chỉ xảy ra trong hợp đồng phái sinh. Nói rõ hơn, nền tảng giao dịch phái sinh dựa vào các nguồn định giá bên ngoài, thường là từ các thị trường giao ngay thông thường, để tính giá chỉ số tham chiếu.
Không có gì sai với các quy trình độc đáo này, nhưng tất cả các nhà đầu tư nên cân nhắc tác động của chúng trước khi sử dụng đòn bẩy. sự tách biệt giá, phí cao hơn và tác động bán tháo nên được phân tích khi giao dịch trên thị trường tương lai.
Các quan điểm và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của WebGiaCoin. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.
Theo CoinTelegraph
|
|
Tags: Thị trường, đòn bẩy, Hợp đồng tương lai, Phí, OKX, Binance, Phái sinh,
