Bảng tỷ giá 
Bạn đang ở:
107 
Giá bitcoin đạt mức cao nhất từ đầu năm đến nay là gần 19.000 đô la khi các nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng đòn bẩy để đẩy máy bơm, nhưng dữ liệu phái sinh gợi ý về lý do khiến giá BTC re-test mức 17.300 đô la.
Giá Bitcoin (BTC) đã tăng 15% trong 13 ngày qua và trong khung thời gian này, số tiền đặt cược giảm giá của các nhà đầu tư đối với hợp đồng tương lai BTC đã được bán tháo vượt quá 530 triệu USD so với người mua.
Sau khi tăng giá lên 19.000 đô la vào ngày 12 tháng 1, Bitcoin đã đạt mức giá cao nhất kể từ khi nền tảng giao dịch FTX sụp đổ vào ngày 8 tháng 11. Động thái này chủ yếu được thúc đẩy bởi kỳ vọng về Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ cho tháng 12, phù hợp với sự đồng thuận ở mức 6,5% so với cùng kỳ năm ngoái — nhấn mạnh rằng áp lực lạm phát có thể đạt đỉnh 9% vào tháng 6.
Hơn nữa, vào ngày 11 tháng 1, luật sư Andy Dietderich của FTX cho biết 5 tỷ đô la Mỹ tiền mặt và tiền điện tử thanh khoản đã được thu hồi — làm dấy lên hy vọng về việc hoàn trả một phần tiền của khách hàng trong tương lai. Nói chuyện với một thẩm phán phá sản Hoa Kỳ ở Delaware vào ngày 11 tháng 1, Dietderich tuyên bố rằng công ty có kế hoạch bán 4,6 tỷ đô la đầu tư phi chiến lược.
Hãy xem xét các số liệu phái sinh để hiểu liệu các nhà đầu tư chuyên nghiệp có hào hứng với việc định giá Bitcoin lên tới 19.000 đô la hay không.
Việc sử dụng ký quỹ tăng lên khi giá Bitcoin tăng lên $18.300 trở lên
Thị trường ký quỹ cung cấp thông tin chi tiết về cách các nhà đầu tư chuyên nghiệp được định vị và ký quỹ có lợi cho một số nhà đầu tư vì nó cho phép họ vay tiền điện tử để tận dụng vị thế của mình.
Ví dụ: người ta có thể tăng mức độ tiếp xúc bằng cách vay stablecoin để mua Bitcoin. Mặt khác, những người vay Bitcoin chỉ có thể bán khống tiền điện tử khi họ đặt cược vào việc giá của nó sẽ giảm. Không giống như hợp đồng tương lai, sự cân bằng giữa mua ký quỹ dài hạn và bán ngắn hạn không phải lúc nào cũng phù hợp.
Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ cho vay ký quỹ của các nhà đầu tư OKX tăng mạnh vào ngày 11 tháng 1, báo hiệu rằng các nhà đầu tư chuyên nghiệp đã thêm đòn bẩy mua dài hạn khi Bitcoin tăng lên mức 18.300 đô la.
Quan trọng hơn, đợt điều chỉnh 2% sau đó vào ngày 12 tháng 1 đã khiến Bitcoin giảm xuống mức thấp nhất là $17.920, đánh dấu sự đảo ngược hoàn toàn về biên độ ký quỹ, có nghĩa là cá voi và nhà tạo lập thị trường đã giảm vị thế tăng giá của họ bằng cách sử dụng thị trường ký quỹ.
Hiện tại ở mức 21, số liệu ủng hộ việc vay stablecoin với biên độ rộng, cho thấy rằng người bán không tự tin về việc mở lệnh bán ngắn hạn ký quỹ Bitcoin.
Các nhà đầu tư hợp đồng tương lai bỏ qua việc bơm giá Bitcoin
Số liệu từ mua đến bán không bao gồm các yếu tố bên ngoài có thể chỉ ảnh hưởng đến thị trường ký quỹ. Ngoài ra, nó còn thu thập dữ liệu từ các vị trí của khách hàng trên nền tảng giao dịch tại chỗ, hợp đồng tương lai vĩnh viễn và hàng quý, do đó cung cấp thông tin tốt hơn về cách các nhà đầu tư chuyên nghiệp được định vị.
Thỉnh thoảng có sự khác biệt về phương pháp giữa các nền tảng giao dịch khác nhau, vì vậy người đọc nên theo dõi các thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.
bất chấp việc Bitcoin đã vượt qua ngưỡng kháng cự 18.000 đô la, nhưng các nhà đầu tư chuyên nghiệp vẫn giữ nguyên các vị thế mua đòn bẩy của họ, theo chỉ báo từ mua đến bán.
Ví dụ: tỷ lệ đối với các nhà đầu tư Binance đứng vững ở mức 1,08 từ ngày 9 tháng 1 đến ngày 12 tháng 1. Trong khi đó, các nhà đầu tư hàng đầu tại Huobi đã giảm đòn bẩy mua dài hạn khi chỉ báo chuyển từ 1,09 xuống 0,91 hiện tại. Cuối cùng, tại nền tảng giao dịch tiền điện tử OKX, tỷ lệ mua dài hạn tăng nhẹ theo hướng mua dài hạn, chuyển từ 0,95 vào ngày 9 tháng 1 sang 0,97 hiện tại.
các nhà đầu tư sử dụng hợp đồng tương lai không đủ tự tin để thêm các vị thế tăng có đòn bẩy bất chấp việc giá tăng.
Giá Bitcoin có thể re-test $17.300
bất chấp việc dữ liệu ký quỹ cho thấy rằng đòn bẩy khá lớn đã được sử dụng để đẩy Bitcoin lên trên 18.000 đô la, nhưng điều đó cho thấy rằng tình hình chỉ là tạm thời. Rất có thể, những nhà đầu tư chuyên nghiệp đó đã ký quỹ nhiều hơn và do đó giảm đòn bẩy sau sự kiện này. Về bản chất, số liệu có vẻ rất lành mạnh vì nó chỉ ra rằng thị trường ký quỹ không bị mua quá mức.
Đối với các nhà đầu tư hàng đầu bán dài hạn đến ngắn hạn, việc không có nhu cầu đòn bẩy mua dài hạn bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai có phần đáng lo ngại, nhưng đồng thời, nó thoát khỏi khả năng mua thêm.
Từ quan điểm phái sinh, ngay cả khi Bitcoin re-test mức 17.300 đô la, người mua không nên lo lắng vì các chỉ số phái sinh cho thấy ít nhu cầu từ những người bán khống và không có đòn bẩy quá mức từ người mua.
Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro và độc giả nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.
Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến bày tỏ ở đây là của riêng các tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của WebGiaCoin.
Theo CoinTelegraph
|
|
Tags: Thị trường, Công cụ phái sinh, Ký quỹ, Mua dài hạn, Bán ngắn hạn, Tương lai, CPI,
