Bảng tỷ giá 
Bạn đang ở:
92 
Người mua BTC có cơ hội kiếm lợi nhuận từ việc hết hạn quyền chọn $ 410 triệu trong tuần này, nhưng các yếu tố kéo thị trường chứng khoán đi xuống làm giảm khả năng Bitcoin thay đổi xu hướng của nó.
Bitcoin (BTC) giảm xuống dưới 19.000 đô la vào ngày 6 tháng 9, đẩy giá xuống mức thấp nhất trong 80 ngày. Động thái này không chỉ xóa bỏ hoàn toàn toàn bộ khoản lãi 32% tích lũy được từ tháng 7 cho đến ngày 15 tháng 8, nó còn xóa sổ các hợp đồng tương lai dài (mua) đòn bẩy trị giá 246 triệu đô la.
Giá Bitcoin giảm trong năm nhưng điều quan trọng là phải so sánh Price Action của nó với các tài sản khác. Giá dầu hiện đang giảm 23,5% kể từ tháng 7, Palantir Technologies (PLTR) giảm 36,4% trong 30 ngày và Moderna (MRNA), một công ty dược phẩm và công nghệ sinh học, cũng giảm 30,4% trong cùng kỳ.
Áp lực lạm phát và nỗi sợ hãi về suy thoái toàn cầu đã khiến các nhà đầu tư tránh xa các tài sản rủi ro hơn. Bằng cách tìm kiếm nơi trú ẩn trong các vị thế tiền mặt, chủ yếu bằng đồng đô la, động thái bảo vệ này đã khiến lợi suất 5 năm của Kho bạc Mỹ đạt 3,38%, gần đạt mức cao nhất trong 15 năm. Bằng cách yêu cầu mức phí bảo hiểm cao hơn để giữ nợ chính phủ, các nhà đầu tư đang báo hiệu sự thiếu tin tưởng vào các biện pháp kiểm soát lạm phát hiện tại.
Dữ liệu công bố vào ngày 7 tháng 9 cho thấy xuất khẩu của Trung Quốc đã tăng 7,1% trong tháng 8 so với một năm trước đó, sau khi tăng 18% trong tháng 7. Hơn nữa, dữ liệu đơn đặt hàng công nghiệp của Đức vào ngày 6 tháng 9 cho thấy mức giảm 13,6% trong tháng 7 so với năm trước. Do đó, cho đến khi có sự tách biệt khỏi các thị trường truyền thống, không có nhiều hy vọng về một đợt tăng giá Bitcoin bền vững.
người bán đã quá lạc quan
Lãi suất mở cho các quyền chọn hết hạn vào ngày 9 tháng 9 là 410 triệu đô la, nhưng con số thực tế sẽ thấp hơn vì người bán đã trở nên quá tự tin. Những nhà đầu tư này đã không mong đợi 18.700 đô la để giữ bởi vì đặt cược của họ nhắm mục tiêu 18.500 đô la trở xuống.
Tỷ lệ call-to-put 0,77 phản ánh sự mất cân bằng giữa lãi suất mở 180 triệu đô la và quyền chọn bán (bán) 230 triệu đô la. Hiện tại, Bitcoin đứng gần $ 18,900, có nghĩa là hầu hết các khoản đặt cược từ cả hai bên có thể trở nên vô giá trị.
Nếu giá của Bitcoin vẫn dưới 20.000 đô la vào lúc 8 giờ sáng theo giờ UTC vào ngày 9 tháng 9, chỉ có giá trị 13 triệu đô la cho các tùy chọn gọi (mua) này sẽ khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền mua Bitcoin với giá 20.000 đô la sẽ vô dụng nếu BTC giao dịch dưới mức đó khi hết hạn.
người bán đặt mục tiêu 18.000 đô la để đảm bảo lợi nhuận 90 triệu đô la
Dưới đây là bốn trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên Price Action hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 9 tháng 9 cho các công cụ call (bull) và put (bear) khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân đối có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:
- Từ 17.000 đô la đến 18.000 đô la: 0 cuộc gọi so với 4.300 lần đặt. người bán hoàn toàn chiếm ưu thế, thu về 130 triệu đô la.
- Từ 18.000 đô la đến 19.000 đô la: 0 cuộc gọi so với 5.050 lần đặt. Kết quả ròng ủng hộ các công cụ thỏa thuận (bán) 90 triệu đô la.
- Từ 19.000 đô la đến 20.000 đô la: 700 cuộc gọi so với 1.900 lần đặt. Kết quả ròng ủng hộ các công cụ thỏa thuận (bán) thêm 50 triệu đô la.
- Từ 20.000 đô la đến 21.000 đô la: 2.050 cuộc gọi so với 2.200 lượt đặt. Kết quả ròng là cân bằng giữa người mua và người bán.
Ước tính thô này xem xét các quyền chọn bán được sử dụng trong cược giảm và quyền chọn mua dành riêng cho các giao dịch từ trung tính đến tăng. bất chấp việc vậy, việc đơn giản hóa quá mức này không coi trọng các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.
Ví dụ: một nhà đầu tư có thể đã bán một quyền chọn bán, có hiệu quả đạt được mức tiếp xúc tích cực với Bitcoin trên một mức giá cụ thể, nhưng thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.
người mua có đến ngày 9 tháng 9 để giảm bớt nỗi đau của họ
Người mua bitcoin cần phải đẩy giá lên trên 20.000 đô la vào ngày 9 tháng 9 để tránh khoản lỗ tiềm năng 130 triệu đô la. Mặt khác, tình huống tốt nhất của người bán yêu cầu đẩy nhẹ xuống dưới 18.000 đô la để tối đa hóa lợi nhuận của họ.
Người mua bitcoin vừa có 246 triệu đô la đòn bẩy các lệnh dài hạn được bán tháo trong hai ngày, vì vậy họ có thể cần ít ký quỹ hơn để đẩy giá lên cao hơn. Nói cách khác, người bán có xu hướng bắt đầu chốt BTC dưới 19.000 đô la trước khi hết hạn quyền chọn hàng tuần.
Các quan điểm và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của WebGiaCoin. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.
Theo CoinTelegraph
|
|
Tags: Thị trường, Quyền chọn, Hết hạn, Phái sinh, Trung Quốc, đòn bẩy, Bán tháo,
