16/04/2024 20:15 read

Markus Thielen của 10x Research đã tiết lộ một sự thay đổi đáng kể trong chiến lược tiền điện tử của mình nhằm đối phó với áp lực tài chính ngày càng tăng và sự bất ổn của thị trường, như chi tiết trong một ghi chú dành cho nhà đầu tư được phát hành trước đó ngày hôm nay. Thielen, một nhân vật có ảnh hưởng trong lĩnh vực phân tích, đã trích dẫn một quan điểm đáng lo ngại về tài sản rủi ro, bao gồm cả cổ phiếu công nghệ và tiền điện tử, chủ yếu do tỷ lệ lạm phát đang diễn ra và không lường trước được.

Theo dự báo từ Bank of America, lạm phát tiêu đề CPI của Mỹ dự kiến sẽ đạt 4,8% vào cuộc bầu cử tháng 11 năm 2024. Trong ba tháng qua, lạm phát CPI hàng tháng ở mức trung bình 0,4%. Việc tăng tốc ở tốc độ này có nghĩa là tỷ lệ này cao hơn gấp đôi mục tiêu lạm phát của Cục Dự trữ Liên bang là 2% vào tháng 11.

Tại sao Nghiên cứu 10x đã bán (gần như) Tất cả tài sản tiền điện tử và rủi ro

Do đó, quyết định thoái vốn khỏi các tài sản rủi ro của 10x Research đã bị xúc tác bởi sự thay đổi bất lợi trong các chỉ số kinh tế. Đáng chú ý, thị trường trái phiếu Mỹ hiện đang dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn ba lần trong năm nay, một sự điều chỉnh đáng kể so với những dự báo lạc quan hơn trước đó. Theo công cụ CME FedWatch, phần lớn những người tham gia thị trường hiện cho rằng việc Fed cắt giảm lãi suất sẽ không diễn ra trước cuộc họp FOMC vào giữa tháng 9.

CME FedWatch tool probabilities

Xác suất của công cụ CME FedWatch | Nguồn: CME Ngoài ra, Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã đạt mức cao nhất 4,61% trong tháng này, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023, càng làm phức tạp thêm bối cảnh đầu tư đối với các tài sản rủi ro bao gồm cổ phiếu công nghệ và tiền điện tử.

Thielen nêu rõ trong ghi chú: “Mối lo ngại tăng trưởng của chúng tôi là các tài sản rủi ro đang đứng trước nguy cơ điều chỉnh giá đáng kể”. “Đêm qua, chúng tôi đã bán tất cả cổ phiếu công nghệ của mình vì Nasdaq đang giao dịch rất kém và phản ứng với lợi suất trái phiếu cao hơn. Chúng tôi chỉ giữ một số đồng tiền điện tử có sức thuyết phục cao. Nhìn chung, chúng tôi đang giảm giá đối với các tài sản rủi ro.”

Lập trường giảm giá được hỗ trợ thêm bởi hiệu suất đáng thất vọng của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay được niêm yết tại Hoa Kỳ. Bất chấp sự chấp thuận của SEC đối với gần một chục quỹ ETF như vậy vào tháng 1, điều này ban đầu gây ra sự biến động về giá Bitcoin, dòng vốn đã chậm lại rõ rệt. Trong tháng này, dòng vốn ròng trung bình trong 5 ngày vào các quỹ ETF này đã giảm mạnh xuống 0, trái ngược hoàn toàn với gần 12 tỷ USD đã chảy vào các phương tiện đầu tư này hồi đầu năm.

Các bình luận của Thielen cũng đề cập đến ý nghĩa rộng hơn của sự kiện Halving_ bốn năm một lần của mạng Bitcoin sắp tới, dự kiến vào ngày 20 tháng 4. Sự kiện này sẽ giảm phần thưởng cho việc khai thác một khối Bitcoin xuống 50%, từ 6,25 BTC xuống 3,125 BTC. bất chấp việc những đợt Halving như vậy trong lịch sử đã thúc đẩy cảm xúc tăng giá và tăng giá do nhận thấy Bitcoin khan hiếm, Thielen gợi ý rằng các điều kiện thị trường hiện tại có thể làm giảm bất kỳ mức tăng giá tiềm năng nào.

“Điều cần thiết là phải hiểu rằng giao dịch là một trò chơi liên tục với những cơ hội có sức thuyết phục cao. Điều quan trọng là phải tiếp tục phân tích thị trường và phát hiện ra những cơ hội đó khi tỷ lệ cược có lợi cho bạn. Có những lúc chúng tôi ủng hộ việc chấp nhận rủi ro toàn diện cách tiếp cận này và khi ưu tiên là bảo vệ vốn của bạn, cho phép bạn nắm bắt các cơ hội ở cấp độ thấp hơn”, Thielen nói.

Trong một nền tảng giao dịch đáng chú ý với Matthew Graham của Ryze Labs, Thielen đã bảo vệ chiến lược giao dịch vững chắc của mình trong bối cảnh bị chỉ trích vì những gì được mô tả là đưa ra quyết định thất thường. Graham đã chỉ ra những biến động gần đây trong lập trường Nghiên cứu 10x về Bitcoin, trích dẫn một ghi chú nghiên cứu từ đầu tháng 4 dự đoán mức giá tiềm năng lên tới 80.000 USD, sau đó là quan điểm thận trọng hơn và đợt bán tháo gần đây.

Thielen trả lời: "Thực ra là không. Chúng tôi đã thận trọng kể từ ngày 8 tháng 3 và khi đột phá tam giác thất bại, chúng tôi đã đặt mức dừng lỗ 68.300 USD. Đây chỉ đơn giản là giao dịch rủi ro-lợi nhuận." Biện pháp bảo vệ này nêu bật tính chất dễ biến động của giao dịch tiền điện tử và sự cần thiết của các chiến lược linh hoạt để đáp ứng với các điều kiện thị trường đang thay đổi nhanh chóng.

Thielen kết luận, hứa hẹn sẽ tái gia nhập thị trường mạnh mẽ với những điều kiện thuận lợi hơn: “Sẽ mua lại bằng cả hai tay với giá 52.000 – hứa.”

Vào thời điểm viết bài, BTC được giao dịch ở mức 63.045 USD.

Bitcoin price