Bảng tỷ giá 
Bạn đang ở:
24/10/2024 17:30
3
3 
Đan Mạch đang đề xuất một mô hình đánh thuế mới, theo đó sẽ đánh thuế 42% vào lợi nhuận chưa thực hiện từ tiền điện tử, điều chỉnh tài sản kỹ thuật số theo các quy tắc hiện hành đối với một số hợp đồng tài chính nhất định.
Phương pháp này liên quan đến việc tính toán lãi và lỗ hàng năm dựa trên sự thay đổi về giá trị của các khoản giữ của người nộp thuế, bất kể tài sản đã được bán hay chưa. Thu nhập chịu thuế sẽ phản ánh sự khác biệt giữa giá trị vào đầu và cuối năm.
Theo hệ thống đánh thuế dựa trên hàng tồn kho này, lợi nhuận sẽ được tính là thu nhập vốn, trong khi các khoản lỗ có thể được khấu trừ khỏi các khoản lãi trong cùng một danh mục trong cùng một năm. Các khoản lỗ chưa sử dụng có thể được chuyển tiếp để bù đắp cho các khoản lãi trong tương lai. Phương pháp này nhằm mục đích cung cấp một khuôn khổ nhất quán để đánh thuế các công cụ tài chính, bao gồm cả tiền điện tử.
Thuế dựa trên hàng tồn kho (Lagerprincippet): Lãi và lỗ trên các hợp đồng tài chính được đánh thuế hàng năm dựa trên giá trị của chúng vào đầu và cuối năm tài chính, bất kể hợp đồng có được bán (thực hiện) hay không. Hệ thống này đảm bảo đánh thuế ngay cả đối với lãi chưa thực hiện. Nguyên tắc tách biệt (Separationsprincippet): Hợp đồng tài chính được đánh thuế riêng biệt với tài sản cơ sở. Điều này có nghĩa là giá trị thay đổi trong hợp đồng tài chính có ý nghĩa đối với mục đích đánh thuế, không nhất thiết là biến động của tài sản cơ sở. Giới hạn khấu trừ thuế (Fradragsbegrænsning): bất chấp việc các công ty có thể định giá lại để khấu trừ lỗ trên các hợp đồng tài chính, nhưng vẫn có một số trường hợp ngoại lệ. Ví dụ, lỗ trên các hợp đồng liên quan đến vốn chủ sở hữu cụ thể, chẳng hạn như hợp đồng liên kết với cổ phiếu công ty con hoặc cổ phiếu tập đoàn, bị hạn chế. Những khoản lỗ này chỉ có thể được khấu trừ khỏi lãi trên các hợp đồng tài chính khác. Đối với cá nhân: Đối với người nộp thuế cá nhân, lỗ trên các hợp đồng tài chính chỉ có thể được khấu trừ khỏi lãi trong cùng một danh mục (tức là hợp đồng tài chính). Các khoản lỗ có thể được chuyển tiếp và sử dụng trong các năm thuế sau nhưng phải tuân theo các giới hạn. Một số quỹ giao dịch trên nền tảng giao dịch cổ phiếu (ETF) tại Đan Mạch bị đánh thuế đối với các khoản lãi chưa thực hiện hàng năm. Đây thường là các ETF tích lũy và tái đầu tư cổ tức và bị đánh thuế ở mức 27% hoặc 42% đối với các khoản lãi chưa thực hiện hàng năm.
Aktiesparekonto (Tài khoản tiết kiệm cổ phiếu) cho phép cá nhân đầu tư vào cổ phiếu niêm yết và quỹ tương hỗ dựa trên cổ phiếu với mức thuế suất 17% trên lợi nhuận. Thuế suất được tính dựa trên lợi nhuận chưa thực hiện vào cuối năm, theo 'lagerprincippet' (nguyên tắc hàng tồn kho).
Những khoản đầu tư này là ngoại lệ đối với quy tắc chung, trong đó các hợp đồng tài chính truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu thường bị đánh thuế đối với lợi nhuận đã thực hiện. 'Lagerprincippet' được áp dụng cho các loại hình đầu tư cụ thể này để khuyến khích các chiến lược đầu tư dài hạn bằng cách đánh thuế vào giá trị tăng hàng năm thay vì chờ cho đến khi khoản đầu tư được bán.
Tuy nhiên, việc đánh thuế thu nhập chưa thực hiện làm dấy lên mối lo ngại về thanh khoản. Người nộp thuế có thể phải nộp thuế đối với thu nhập mà không bán tài sản để tạo ra tiền mặt để thanh toán. Nhận ra thách thức này, khuyến nghị bao gồm các biện pháp khả thi để giảm bớt các hạn chế về thanh khoản, chẳng hạn như các quy tắc khấu trừ hoặc các điều khoản để giảm thiểu tác động của việc giảm giá đột ngột sau khi năm thuế kết thúc. Các biện pháp này nhằm mục đích giảm bớt căng thẳng tài chính do đánh thuế thu nhập chỉ tồn tại trên giấy tờ.
Việc triển khai mô hình đánh thuế dựa trên hàng tồn kho có thể tác động đáng kể đến các nhà đầu tư tiền điện tử tại Đan Mạch. Đánh thuế thu nhập chưa thực hiện có thể ảnh hưởng đến các chiến lược đầu tư, vì các nhà đầu tư có thể cần phải tính đến các khoản nợ thuế tiềm ẩn ngay cả khi giữ tài sản dài hạn. Điều này có thể ảnh hưởng đến hành vi giao dịch, khiến các nhà đầu tư thực hiện các khoản lãi hoặc lỗ một cách chiến lược để quản lý nghĩa vụ thuế. Yêu cầu phải trả thuế đối với các khoản lãi trên giấy tờ cũng có thể ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của các khoản đầu tư tiền điện tử so với các loại tài sản khác.
Các vấn đề về thanh khoản đặc biệt đáng chú ý trên thị trường tiền điện tử, nơi giá trị tài sản có thể dao động mạnh trong thời gian ngắn. Việc đánh thuế các khoản thu nhập chỉ tồn tại trên giấy tờ có thể gây căng thẳng cho nguồn lực của nhà đầu tư, đặc biệt là nếu thị trường trải qua sự suy thoái ngay sau khi đánh giá thuế. Ngay cả với các biện pháp giảm bớt các vấn đề về thanh khoản, các nhà đầu tư vẫn có thể phải đối mặt với những thách thức trong việc đáp ứng các nghĩa vụ thuế mà không thanh lý tài sản, gây ra thêm rủi ro và bất ổn.
, các nhà nghiên cứu từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang Minneapolis và các nhà kinh tế tại Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) gần đây đã thảo luận về các cách giải quyết những thách thức của tiền điện tử như Bitcoin. Một số thậm chí còn đề xuất các biện pháp "loại bỏ" Bitcoin, làm nổi bật mối lo ngại về tăng trưởng trong số các cơ quan quản lý về tác động của tài sản kỹ thuật số đối với các hệ thống tài chính truyền thống.
Nhà kinh tế học Jürgen Schaaf của ECB đã nêu lên mối lo ngại rằng giá Bitcoin tăng cao có lợi cho những người áp dụng sớm một cách không cân xứng, có khả năng dẫn đến những bất lợi kinh tế đáng kể cho những người đến sau hoặc những người không giữ. Ông lập luận rằng Bitcoin không làm tăng năng suất sản xuất của nền kinh tế và rằng lợi nhuận của những nhà đầu tư sớm là do những người khác phải trả giá. Schaaf đề xuất rằng các chính sách nên được thực hiện để hạn chế sự mở rộng của Bitcoin hoặc có khả năng loại bỏ nó, cảnh báo rằng các chính sách ủng hộ Bitcoin có thể làm lệch thêm sự phân phối của cải và đe dọa sự ổn định của xã hội.
Tuy nhiên, Quỹ Hành động Satoshi đã soạn thảo một bản phản bác chắc chắn đối với báo cáo của ECB, nêu bật một cách ngắn gọn những sai sót trong các lập luận.
Một số nhà quan sát xem mô hình đánh thuế được đề xuất của Đan Mạch là một phần của nỗ lực rộng lớn hơn này, có khả năng nhằm mục đích giảm việc sử dụng tiền điện tử bằng cách áp dụng các nghĩa vụ thuế chặt chẽ hơn. Bằng cách liên kết thuế tiền điện tử với một số hợp đồng tài chính nhất định và đánh thuế các khoản lãi chưa thực hiện, chính phủ có thể tìm cách thắt chặt hơn quy định về thị trường tiền điện tử, có thể ngăn cản đầu tư đầu cơ.
Tuy nhiên, việc triển khai hệ thống thuế như vậy đòi hỏi phải cân nhắc cẩn thận về tác động của nó đối với các nhà đầu tư và hệ sinh thái tiền điện tử nói chung. Việc cân bằng nhu cầu đánh thuế hiệu quả với gánh nặng tiềm ẩn đối với người nộp thuế là rất quan trọng để tránh những hậu quả không mong muốn. Những hậu quả này có thể bao gồm việc đưa các hoạt động tiền điện tử vào hoạt động ngầm, đẩy các nhà đầu tư đến các khu vực pháp lý có chế độ thuế thuận lợi hơn hoặc làm giảm khả năng cạnh tranh của khu vực tài chính Đan Mạch.
Khuyến nghị của chính phủ báo hiệu sự phát triển đáng kể trong thuế tiền điện tử, nhấn mạnh mong muốn điều chỉnh luật thuế để phù hợp với các công nghệ tài chính mới nổi. Đề xuất này sẽ ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử Đan Mạch như thế nào vẫn chưa được biết, nhưng nó làm nổi bật sự phát triển liên tục của các phương pháp tiếp cận theo quy định đối với tài sản kỹ thuật số.
Phương pháp này liên quan đến việc tính toán lãi và lỗ hàng năm dựa trên sự thay đổi về giá trị của các khoản giữ của người nộp thuế, bất kể tài sản đã được bán hay chưa. Thu nhập chịu thuế sẽ phản ánh sự khác biệt giữa giá trị vào đầu và cuối năm.
Theo hệ thống đánh thuế dựa trên hàng tồn kho này, lợi nhuận sẽ được tính là thu nhập vốn, trong khi các khoản lỗ có thể được khấu trừ khỏi các khoản lãi trong cùng một danh mục trong cùng một năm. Các khoản lỗ chưa sử dụng có thể được chuyển tiếp để bù đắp cho các khoản lãi trong tương lai. Phương pháp này nhằm mục đích cung cấp một khuôn khổ nhất quán để đánh thuế các công cụ tài chính, bao gồm cả tiền điện tử.
Đan Mạch đánh thuế công cụ tài chính truyền thống
Đan Mạch xử lý một số hợp đồng tài chính truyền thống theo các quy tắc được thiết lập trong Kursgevinstloven (Đạo luật thuế thu nhập từ vốn), cụ thể là trong Mục 29–33. Tuy nhiên, chỉ một số loại đầu tư và tài khoản nhất định phải chịu thuế đối với thu nhập chưa thực hiện.Thuế dựa trên hàng tồn kho (Lagerprincippet): Lãi và lỗ trên các hợp đồng tài chính được đánh thuế hàng năm dựa trên giá trị của chúng vào đầu và cuối năm tài chính, bất kể hợp đồng có được bán (thực hiện) hay không. Hệ thống này đảm bảo đánh thuế ngay cả đối với lãi chưa thực hiện. Nguyên tắc tách biệt (Separationsprincippet): Hợp đồng tài chính được đánh thuế riêng biệt với tài sản cơ sở. Điều này có nghĩa là giá trị thay đổi trong hợp đồng tài chính có ý nghĩa đối với mục đích đánh thuế, không nhất thiết là biến động của tài sản cơ sở. Giới hạn khấu trừ thuế (Fradragsbegrænsning): bất chấp việc các công ty có thể định giá lại để khấu trừ lỗ trên các hợp đồng tài chính, nhưng vẫn có một số trường hợp ngoại lệ. Ví dụ, lỗ trên các hợp đồng liên quan đến vốn chủ sở hữu cụ thể, chẳng hạn như hợp đồng liên kết với cổ phiếu công ty con hoặc cổ phiếu tập đoàn, bị hạn chế. Những khoản lỗ này chỉ có thể được khấu trừ khỏi lãi trên các hợp đồng tài chính khác. Đối với cá nhân: Đối với người nộp thuế cá nhân, lỗ trên các hợp đồng tài chính chỉ có thể được khấu trừ khỏi lãi trong cùng một danh mục (tức là hợp đồng tài chính). Các khoản lỗ có thể được chuyển tiếp và sử dụng trong các năm thuế sau nhưng phải tuân theo các giới hạn. Một số quỹ giao dịch trên nền tảng giao dịch cổ phiếu (ETF) tại Đan Mạch bị đánh thuế đối với các khoản lãi chưa thực hiện hàng năm. Đây thường là các ETF tích lũy và tái đầu tư cổ tức và bị đánh thuế ở mức 27% hoặc 42% đối với các khoản lãi chưa thực hiện hàng năm.
Aktiesparekonto (Tài khoản tiết kiệm cổ phiếu) cho phép cá nhân đầu tư vào cổ phiếu niêm yết và quỹ tương hỗ dựa trên cổ phiếu với mức thuế suất 17% trên lợi nhuận. Thuế suất được tính dựa trên lợi nhuận chưa thực hiện vào cuối năm, theo 'lagerprincippet' (nguyên tắc hàng tồn kho).
Những khoản đầu tư này là ngoại lệ đối với quy tắc chung, trong đó các hợp đồng tài chính truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu thường bị đánh thuế đối với lợi nhuận đã thực hiện. 'Lagerprincippet' được áp dụng cho các loại hình đầu tư cụ thể này để khuyến khích các chiến lược đầu tư dài hạn bằng cách đánh thuế vào giá trị tăng hàng năm thay vì chờ cho đến khi khoản đầu tư được bán.
Tác động đến giao dịch tiền điện tử thông qua hệ thống mới
Hệ thống mới có thể được coi là ít gánh nặng hơn đối với các nhà đầu tư ít giao dịch, vì họ sẽ có ít tài sản hơn để định giá hàng năm, giảm khối lượng công việc hành chính. Các nhà đầu tư thường xuyên có thể được hưởng lợi từ độ chính xác được cải thiện trong thu nhập được báo cáo mà không cần phải theo dõi từng giao dịch một cách tỉ mỉ. Thay vào đó, họ sẽ tập trung vào sự thay đổi chung về giá trị giữ của họ trong năm thuế.Tuy nhiên, việc đánh thuế thu nhập chưa thực hiện làm dấy lên mối lo ngại về thanh khoản. Người nộp thuế có thể phải nộp thuế đối với thu nhập mà không bán tài sản để tạo ra tiền mặt để thanh toán. Nhận ra thách thức này, khuyến nghị bao gồm các biện pháp khả thi để giảm bớt các hạn chế về thanh khoản, chẳng hạn như các quy tắc khấu trừ hoặc các điều khoản để giảm thiểu tác động của việc giảm giá đột ngột sau khi năm thuế kết thúc. Các biện pháp này nhằm mục đích giảm bớt căng thẳng tài chính do đánh thuế thu nhập chỉ tồn tại trên giấy tờ.
Việc triển khai mô hình đánh thuế dựa trên hàng tồn kho có thể tác động đáng kể đến các nhà đầu tư tiền điện tử tại Đan Mạch. Đánh thuế thu nhập chưa thực hiện có thể ảnh hưởng đến các chiến lược đầu tư, vì các nhà đầu tư có thể cần phải tính đến các khoản nợ thuế tiềm ẩn ngay cả khi giữ tài sản dài hạn. Điều này có thể ảnh hưởng đến hành vi giao dịch, khiến các nhà đầu tư thực hiện các khoản lãi hoặc lỗ một cách chiến lược để quản lý nghĩa vụ thuế. Yêu cầu phải trả thuế đối với các khoản lãi trên giấy tờ cũng có thể ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của các khoản đầu tư tiền điện tử so với các loại tài sản khác.
Các vấn đề về thanh khoản đặc biệt đáng chú ý trên thị trường tiền điện tử, nơi giá trị tài sản có thể dao động mạnh trong thời gian ngắn. Việc đánh thuế các khoản thu nhập chỉ tồn tại trên giấy tờ có thể gây căng thẳng cho nguồn lực của nhà đầu tư, đặc biệt là nếu thị trường trải qua sự suy thoái ngay sau khi đánh giá thuế. Ngay cả với các biện pháp giảm bớt các vấn đề về thanh khoản, các nhà đầu tư vẫn có thể phải đối mặt với những thách thức trong việc đáp ứng các nghĩa vụ thuế mà không thanh lý tài sản, gây ra thêm rủi ro và bất ổn.
Tăng cường giám sát thuế tiền điện tử ở Châu Âu
Động thái này của Đan Mạch phù hợp với việc tăng cường giám sát quy định toàn cầu đối với tiền điện tử. Theo báo cáo của CryptoSlate, các nhà nghiên cứu từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang Minneapolis và các nhà kinh tế tại Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) gần đây đã thảo luận về các cách giải quyết những thách thức của tiền điện tử như Bitcoin. Một số thậm chí còn đề xuất các biện pháp "loại bỏ" Bitcoin, làm nổi bật mối lo ngại về tăng trưởng trong số các cơ quan quản lý về tác động của tài sản kỹ thuật số đối với các hệ thống tài chính truyền thống.
Nhà kinh tế học Jürgen Schaaf của ECB đã nêu lên mối lo ngại rằng giá Bitcoin tăng cao có lợi cho những người áp dụng sớm một cách không cân xứng, có khả năng dẫn đến những bất lợi kinh tế đáng kể cho những người đến sau hoặc những người không giữ. Ông lập luận rằng Bitcoin không làm tăng năng suất sản xuất của nền kinh tế và rằng lợi nhuận của những nhà đầu tư sớm là do những người khác phải trả giá. Schaaf đề xuất rằng các chính sách nên được thực hiện để hạn chế sự mở rộng của Bitcoin hoặc có khả năng loại bỏ nó, cảnh báo rằng các chính sách ủng hộ Bitcoin có thể làm lệch thêm sự phân phối của cải và đe dọa sự ổn định của xã hội.
Tuy nhiên, Quỹ Hành động Satoshi đã soạn thảo một bản phản bác chắc chắn đối với báo cáo của ECB, nêu bật một cách ngắn gọn những sai sót trong các lập luận.
Một số nhà quan sát xem mô hình đánh thuế được đề xuất của Đan Mạch là một phần của nỗ lực rộng lớn hơn này, có khả năng nhằm mục đích giảm việc sử dụng tiền điện tử bằng cách áp dụng các nghĩa vụ thuế chặt chẽ hơn. Bằng cách liên kết thuế tiền điện tử với một số hợp đồng tài chính nhất định và đánh thuế các khoản lãi chưa thực hiện, chính phủ có thể tìm cách thắt chặt hơn quy định về thị trường tiền điện tử, có thể ngăn cản đầu tư đầu cơ.
Tại sao Đan Mạch lại muốn đánh thuế lợi nhuận tiền điện tử chưa thực hiện?
Mô hình được đề xuất phù hợp với chính sách đánh thuế hiện hành của Đan Mạch đối với các hợp đồng tài chính, thúc đẩy tính nhất quán giữa các công cụ tài chính khác nhau. Bằng cách xử lý tiền điện tử tương tự nhau, các cơ quan chức năng muốn hợp lý hóa hệ thống thuế và giảm sự phức tạp trong việc đánh thuế tiền điện tử. Điều này phản ánh nỗ lực tích hợp tiền điện tử vào khuôn khổ quản lý tài chính đã được thiết lập.Tuy nhiên, việc triển khai hệ thống thuế như vậy đòi hỏi phải cân nhắc cẩn thận về tác động của nó đối với các nhà đầu tư và hệ sinh thái tiền điện tử nói chung. Việc cân bằng nhu cầu đánh thuế hiệu quả với gánh nặng tiềm ẩn đối với người nộp thuế là rất quan trọng để tránh những hậu quả không mong muốn. Những hậu quả này có thể bao gồm việc đưa các hoạt động tiền điện tử vào hoạt động ngầm, đẩy các nhà đầu tư đến các khu vực pháp lý có chế độ thuế thuận lợi hơn hoặc làm giảm khả năng cạnh tranh của khu vực tài chính Đan Mạch.
Khuyến nghị của chính phủ báo hiệu sự phát triển đáng kể trong thuế tiền điện tử, nhấn mạnh mong muốn điều chỉnh luật thuế để phù hợp với các công nghệ tài chính mới nổi. Đề xuất này sẽ ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử Đan Mạch như thế nào vẫn chưa được biết, nhưng nó làm nổi bật sự phát triển liên tục của các phương pháp tiếp cận theo quy định đối với tài sản kỹ thuật số.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ được viết cho mục đích thông tin. Bài viết không nhằm mục đích khuyến khích mua tài sản theo bất kỳ cách nào, cũng không cấu thành lời chào mời, đề nghị, khuyến nghị hoặc gợi ý đầu tư. Tôi muốn nhắc nhở bạn rằng tất cả các tài sản đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao, do đó, bất kỳ quyết định đầu tư nào và rủi ro liên quan đều do nhà đầu tư tự chịu rủi ro.
Chia sẻ bài viết này với bạn bè qua Facebook / Zalo / Telegram:
|
|
